公開市場 24時間ブリーフィング

最終更新: October 22, 2026, 3:40 PM ET

エネルギー・商品

銀先物はニューヨークで4.6%下落し、1トロイオンスあたり54.764ドルとなった。今年の最安値水準で、原油主導のインフレ懸念が金属市場の重荷となった。金も、中東情勢の緊迫化がエネルギーコストを押し上げたことを受けて、2カ月超ぶりの安値に下落した。ブレント原油は、サウジアラビアへの攻撃で供給懸念が再燃し、1バレル111ドルを超えた。一方、現物原油は先物価格とは乖離して推移している。カタールは紛争で供給網が揺らぐ中、2054年までの米国産LNG購入で合意した。中国の石油化学製品の過剰在庫は、数カ月にわたる戦争を経て不足へと転じつつある。米国の天然ガス先物は、在庫統計の発表を前に小幅な動きにとどまった。ドイツのガス消費は、寒波による電力需要の増加を受けて9カ月ぶりの高水準に達した。パーム油は、競合品目との価格差拡大を背景にインドの買い手を引きつけている。銅は、LME在庫の急増を受けて急落した。

債券・金利

米国債利回りは、フランスの財政悪化への懸念から安全資産への需要が高まり、9月以来の低水準まで低下した。仏国債スプレッドは15年ぶりの高水準に拡大し、海外投資家は撤退に向かっているとみられる。米国債のさらなる値上がりに備えるヘッジコストは、しばらくぶりの高水準に急騰した。また、DoubleLineのジェフ・シャーマンは引き続き長期米国債に弱気の見方を示している。米国金利の上昇は欧州経済を圧迫しており、ブラジルのヘッジコストは選挙への不安が高まる中で急上昇した。イングランド銀行の11月以降の利下げ観測は、エネルギーを巡る不透明感から依然として不鮮明だ。

株式

テクノロジー企業の決算に投資家が動揺し、株価は下落した。また、AI投資の拡大を見込む予想を発表したMetaの売りが米国のテック株全体を押し下げた。Metaは株式分割を行い、AI投資の資金調達のため新たな種類株を創設する。さらに、Metaはケンブリッジ・アナリティカを巡るプライバシー侵害で250億ドルの支払いを命じられた。米国株は反発し、好調なSpaceXの決算がAIへの懸念を和らげた。一方、SpaceXとテスラは合併を検討している。テスラの利益は減少したが、キャッシュフローは改善した。中国株は弱気相場に突入し、2.4兆ドルが失われた。アリババは香港のテック株下落を主導した。Jioの新規株式公開は、ニフティ指数が低迷する中でも初日から圧倒的な需要を集めた。一方、MiniMaxは上場後の上昇分をすべて失った。

銀行・金融

UBSは、元クレディ・スイスの常務執行役2名による未払い賃金の請求を退けた。バークレイズは5,000人の人員削減を発表し、AI導入を加速させる。第3四半期の利益が市場予想を下回ったことを受けたものだ。また、バークレイズの税引前利益は、債券事業の不振により予想を下回った。ブラックストーンの利益は9.2%減少した。金利上昇が取引を抑制したことが背景にある。ブラックストーンは不動産の評価額を引き下げた。EQTは、ドイツの診断薬大手キアゲンを108億ユーロで非公開化して買収することで合意した。LSEGは、信用データ専門企業オクタスの35億ドル規模の買収に近づいている。アリーニ・キャピタルの損失は拡大しており、同社のマスターファンドは10月に約7%下落した。

産業・消費・自動車

アメリカン航空は燃料費の高騰により、再び四半期赤字になるとの見通しを示した。サウスウエスト航空は業績見通しを引き下げた。ロッキード・マーティンは、受注残が過去最高を記録したことを受けて年間見通しを引き上げた。タレスは防衛受注の急増を受けて売上高予想を上方修正した。キャリアは、AIデータセンター向け冷却機器を生産するため、6億ドルを投じてテキサス州に新工場を建設する計画だ。ユニオン・パシフィックは輸送量の増加により増益となった。ハネウェル・テクノロジーズは通期見通しを引き上げた。トヨタは、最も人気のあるSUVの供給不足に直面している。エルメスの売上の伸びは鈍化し、厳しい高級品市場の環境を映し出した。ケリングの売上高は減少し、グッチの売上が落ち込んだ。プラダの売上は伸び悩み、高級品の回復が勢いを失った。プロクター・アンド・ギャンブルは売上の増加により燃料費を吸収した。ロレアルは今年の増益を見込んでいる。

テクノロジー・通信

ノキアは、AIおよびデータセンター展開による好調な継続を報告し、ネットワーク事業の売上は17%増加した。コムキャストは国内ブロードバンド契約数の減少が続いている。グーグルは、AIデータセンターに電力を供給するため、国内最大級の仮想発電所の一つに資金を提供している。アップルのキャッシュフローは、投資家に好まれるAIヘッジ銘柄としての地位を築いた。一方、決算が期待を下回ったことでAI関連株は下落した。SAPは、AIがビジネスに与える影響を示す指標の開発に取り組んでいる。Anthropicの上場により、米国の新規株式公開市場は停滞している。一方、SpaceX、Anthropic、Nvidiaは、テック株を低迷から脱却させる後押しとなった。Metaは、膨大なAI投資のための資金調達手法を検討している。

政策・法務・地政学

トランプ氏は、100億ドルの名誉毀損訴訟においてBBCの取材に応じるよう命じられた。判事は、選挙不正の摘発を目的としたDHSの現地活動を制限した。トランプ政権は、ビッグベンド地域での国境の壁建設を認めるよう連邦最高裁に求めた。米国とイスラエルの計画立案者は、選挙後のイランへの再攻撃を検討している。アフガニスタンとパキスタンは、代理勢力を通じて公然たる紛争状態に入った。米国は、フーシ派の攻撃を受けて一部の要員にサウジアラビアからの退避を命じた。ウクライナは、NATOの機関を通じて軍事物資を購入する。インドは、ルピーを支えるため約900億ドルを支出した。恒大集団の清算人は、来年に初めての債権者への配当を計画している。また、寄付金の回収のためハーバード大学を相手取っている。バンス氏は、反発があったにもかかわらず、エイミー・アクトン氏の母親を起用したラマスワミ氏の広告を擁護した。

食品・健康・その他

エボラ出血熱の流行は、アフリカで過去最大規模に拡大した。ネジワーム寄生虫が、テキサス州のエルクから確認された。野生生物での確認は初めてのことだ。マグニチュード7.0の地震が中国のチベット地域を襲った。チョコレートと牛肉の価格は、カカオの不作と牛の頭数減少によりコストが上昇し、英国で値上がりしている。住宅ローン金利は依然として7%を上回っており、一部地域で住宅価格を押し下げている。

今後の予定

米国の中間選挙は1カ月以内に迫っており、ウォール街はその市場への影響に備えている。ブラジルの大統領選決選投票は10月25日に予定されている。ASXは2027年の戦略に関するさらなる詳細を発表する予定だ。