Public Markets 24 Hours

最終更新: September 9, 2026, 11:00 PM ET

株式

米国株は下落を拡大した。中東の敵対行為が激化し、原油価格が上昇したためだ。アジア市場は木曜日に下落する見込みで、ウォール街の損失に追随する形となっている。原油と米国債利回りの急上昇が、重要な米国物価統計を控えてインフレ懸念をあおったためだ。マーケットまとめによると、欧州株は、紛争が防衛株に重くのしかかり、銀行株にも影響を与える中、寄り付きで下落した。

米国株が最大10%調整するリスクが高まっていると、RBCのストラテジストは警告する。中間選挙が近づき、市場は季節的に厳しい時期に入っているためだ。RBCのLori Calvasina氏は、調整が発生する確率が高まっていると見ている。米国株価先物は下落し、米国債利回りは、ブレント原油が7月以来初めて1バレル100ドルを超えた後、上昇した。

Appleの急騰する株価は、製品発表を前に、新CEOのJohn Ternus氏への高い期待を生み出している。他の個別株の動きでは、Comcastの株価は、CFOのJason Armstrong氏が、今四半期のブロードバンド加入者減少に改善の兆しは見られないと述べたことを受けて下落した。競合他社が低価格を提示している兆候だ。

オーストラリアの不動産株は、世界の同業他社に対して16年ぶりの大幅な遅れをとっている。アナリストは、追加利上げの見通しと郊外開発業者の破綻が深刻化するにつれ、状況が悪化する可能性があると懸念している。

石油・商品

ブレント原油は、7月以来初めて1バレル100ドルを超え、米イラン戦争開始以来40%上昇し、ガソリンとディーゼル価格を押し上げた。米イラン間の攻撃の激化と、フーシ派による船舶攻撃は、供給懸念を深めた。イランがより激しい戦争に備える用意があると表明し、エネルギー供給の混乱への懸念が高まったため、原油は上昇を続けた。最新の市場分析によると、米軍はイランのタンカーに対して新たな攻撃を開始し、革命防衛隊に関連する「複数の」船舶を攻撃した。これにより原油は100ドル近くまで上昇した。

サウジアラビアは、原油輸出ルートが脅威にさらされる中、イエメンでの軍事作戦を強化している。サウジアラビアの原油輸出は、新しい分析によると、13年ぶりの低水準に落ち込んだ。中国の石油需要は、中国石化（Sinopec）の研究部門によると、米イラン戦争と電気自動車の普及が重しとなる中、2026年に日量60万バレル減少する可能性がある。

米国のディーゼル在庫は、2003年以来の低水準に落ち込むと予測されている。政府の新しい報告書によると、ロシアの主要な黒海港であるノヴォロシースクが一晩のうちにドローン攻撃を受け、インフラが損傷し、商品の流れをさらに逼迫させる恐れがある。輸送リスクが高まる中での出来事だ。

欧州の天然ガスは、最新の市場レポートによると、中東戦争がエネルギーコストを押し上げる中、2023年以来初めて1メガワット時あたり80ユーロを超え、欧州経済への脅威が強まっている。市場は、長期化するLNG逼迫の見通しから2023年以来の高水準に達し、エコノミストは、LNG供給が逼迫したままであれば、欧州は冬の供給危機に直面する可能性があると警告した。

トウモロコシ先物は、ヘッジファンドが価格上昇への賭けを積み上げているにもかかわらず、6月以来の最長となる5日連続で下落した。商品価格レポートは、市場に新たな強気の材料が不足していることを示している。プラチナは、投資家がこの金属から離れ、中国の宝飾品需要が弱まる中、3年間の供給不足を経て2026年に供給過剰に転じる見込みだ。市場供給レポートによると。

金は横ばいを維持した一方、銅は中東緊張が工業用金属に重くのしかかり、記録高から下落した。ロンドン金属取引所の価格指標が急騰する中、敵対的な逆風が続く中、同金属は記録高から後退した。米国の天然ガス先物は、夏季シーズンが終わりに近づく中、早朝取引で下落した。欧州は、穏やかな冬を乗り切るのに十分な天然ガスしか備蓄していない。この賭けは、天然ガス市場で展開されているハイステークスの賭けだ。

債券・為替

米国債は、次回の長期国債買い入れの初期規模を3倍に拡大し、60億ドル規模の計画としたが、市場はこの動きを期待外れと見なし、利回りは数年ぶりの高水準に上昇した。スコット・ベッセント財務長官は、「私は今やハウス（支配者）だ」「望むなら私に賭けてもいい」と述べた。ベッセント氏は国債買い入れ操作を3倍に拡大した。当初の市場の失望感は、債券市場の反応に見て取れる。

原油価格の上昇が利上げ観測を強め、米国債は弱含んだ。債券市場の売りは加速しており、債券投資家が急上昇する米国債利回りから身を守ろうと殺到することで、その急騰が悪化するリスクがあり、舞台裏でのヘッジ活動が価格変動を増幅させている。10年物国債利回りは跳ね上がり、債券市場ストラテジストは動揺した。

円が上昇する中、ドルは約7ヶ月ぶりの安値に近づいた。トレーダーは米国債の買い入れ発表とインフレ統計を見据えている。円の強さがドルを押し下げた。日本の円は上昇し、企業のバッファーを侵食し、日本企業の収益リスクを高めた。投資家は、強い通貨の恩恵を受ける見込みのある内需関連株に焦点を移し始めるかもしれない。ウォール街のストラテジストは、日銀が今月の政策金利を0.25ポイント引き上げる方向に傾いているにもかかわらず、円の直近の上昇が続くかどうかについて見解が分かれている。この分裂は、通貨の軌道に関する不確実性を反映している。

JPMorganは、円高が日本国債利回りの上昇圧力を緩和し、ひいては東京上場のAI・半導体株の回復を前倒しすると見ている。円高はAI回復を加速させるだろう。ベッセント氏の発言は、7月に東京と共同で実施した、まれな円買い介入に続くものだ。財務長官のトレーダーへの警告は、国債買い入れと為替政策の両方が日本と協調して行われていることを示唆している。

インド準備銀行（RBI）は、金融システム内の過剰資金が記録的な水準に達したため、銀行から資金を吸い上げるために通貨スワップを利用している。中央銀行は記録的な過剰資金に対処している。インドは、JPMorganの一部門が2960万ルピー（31万1230ドル）を預けた後、同部門に課していた取引禁止を解除した。禁止は預金後に解除された。インドは、5兆ドルの市場を持つウォール街トレーダーへの監視を強化している。規制当局は現在、JPMorganやJane Streetのような著名な外国人プレーヤーさえも標的にしている。

エネルギー・商品

原油先物は、中東のエスカレーションに彩られた取引で100ドルに達した。この動きは通貨に影響を与え、シンガポールドルは米ドルに対して持ちこたえた。

Energy Transfer LPは、主要上場先をテキサス証券取引所に移す計画だ。新興市場にとって大きな勝利となる。この動きは、新取引所にとって大きな後押しとなる。Kelcy Warren氏率いるEnergy Transferは、主要上場先をこの新興取引所に移す準備を進めている。WSJは、この動きが新取引所の信頼性を高めると述べている。

カナダのEnbridge Inc.は、Blackstone Inc.からTallgrass Energyの原油事業を約26億ドルで買収することで合意に達した。この買収契約は、石油パイプライン業界における重要な動きだ。Enbridgeは、Blackstone傘下のTallgrass Energyから米国の主要な原油パイプラインを約20億ドルで買収するための最終交渉を行っていると、事情に詳しい関係者が述べている。パイプライン取引と最終的な価格は、より高いものとなった。

シンガポールの精製業者Aster Chemicals and Energy Pteは、イラン戦争で逼迫している中東供給を代替するため、ラテンアメリカや西アフリカなど遠方から原油を購入している。同社は調達戦略を適応させている。南アフリカのCentral Energy Fundは、国内の原油処理量を少なくとも3倍に増やす石油精製能力の再生計画を概説した。計画された再生により、同国の燃料輸入依存度を減らせる可能性がある。

カナダの石油合併に注目が集まっており、アルバータ州の好調な原油部門が浮き彫りになっている。TamarackによるHeadwater買収は、Clearwater鉱区の魅力の高まりを示している。一方、Morgan Stanleyは、イランとウクライナの戦争が先行きを曇らせる中、石油トレーダーは長期ポジションに対してますます慎重になっていると述べている。長期の賭けは、紛争によるボラティリティの高さから魅力が薄れている。

早期のピークシーズンは、輸入業者が変化する関税政策と異常気象に対処する中、8月まで延長された。

取引・コーポレートファイナンス

Porsche AGは、ブガッティスーパーカー部門を所有する合弁会社の株式売却から約10億ユーロ（11億6000万ドル）を生み出すと発表した。ポルシェはこの取引で10億ユーロを調達した。同社は、中期の事業見通しを3%〜5%から5.5%〜7.5%に引き上げた。利益率見通しはその結果改善した。

プライベートエクイティの分野では、Barclaysが主導する貸し手グループが、Lone Star Fundsによる産業製品メーカーContiTechの買収を支援するため、24億ユーロ（28億ドル）の資金調達パッケージを準備している。このデットパッケージは取引の重要な要素だ。

Silver Lakeは、合併報道によると、フランスのソフトウェアグループCegidとSilaeを100億ユーロの取引で合併させる。バイアウトグループがソフトウェア保有を調整しているためだ。カナダのエネルギーインフラ大手Enbridgeは、Blackstone Inc.からTallgrass Energyの原油事業を約26億ドルで買収することで合意に達した。ポルシェは日本で10億ユーロを調達した。

取引・コーポレートファイナンス II

Analog Devicesは、Alif Semiconductorを13億5000万ドルの現金で買収する契約を締結し、急速に成長する分野への展開を拡大した。このAI関連取引は、数多くある高速取引の一つだ。

Adani Groupは、米国司法省が億万長者の会長Gautam Adani氏に対する告発を取り下げた後、主要な国際空港事業への進出を進めている。規模と存在感の追求は、一連の最近の法的勝利によって後押しされている。

Cognitionは、Peter Thiel氏が支援するAIコーディングスタートアップで、評価額480億ドルでシリーズEラウンドにおいて20億ドルを調達した。より最近のラウンドでは、AIセールスツールプロバイダーのClayが、Wellington Managementが主導して1億1500万ドルを調達した。

特別な状況では、FoxとRokuは、規制上のハードルを引き上げる取引において、司法省と協力的に取り組むと述べた。不動産取引では、Independence Realty TrustとCenterspaceが、ミドルマーケットのアパートREITを創設する81億ドルの合併に合意した。REIT合併は決定しているが、負債が含まれている。

業績・ガイダンス

American Eagle Outfittersは、第2四半期に商品マージンが縮小した後、依然として中核ブランドの活性化に取り組んでいると述べた。課題は続いている。最近の売上成長にもかかわらず。

Zaraを所有するInditexは、厳しい市場環境にもかかわらず、恒常為替レートベースで安定した前年比9%の売上増加を記録した。

Chewyは、第2四半期の利益が8050万ドル（1株あたり20セント）で、前年同期の6200万ドル（1株あたり14セント）から増加したと発表した。オンライン小売業者は、力強い顧客成長で期待を上回った。

Signet Jewelersは、四半期黒字に転換した後、通期の調整後利益見通しを引き上げた。同社の修正ガイダンスは、売上高の伸びが見込まれる中での発表だ。

Jersey Mike’s Subsは、今夏のIPO以来初の四半期決算で、収益と売上の増加を報告した。波乱の四半期は、顧客基盤の成長を示している。

Comcastは、ケーブル部門の成長が依然として圧力にさらされていると述べた。CFOの見通しは、損失が続くことを示している。Albertsonsは、売上減少に直面する中、eBayとHewlett Packardの元CEOであるMeg Whitman氏を新設のエグゼクティブチェアに任命した。

資本市場・資金フロー

前例のない数の米国企業が、AI関連債務の氾濫で自国市場が圧迫される中、流動性と魅力的な条件に惹かれて欧州の債券市場に目を向けている。米国企業による広範な社債販売は、世界の資本市場の特徴となっている。

Tetherは、ステーブルコインの利用を促進するため、プライベートクレジットファンドを立ち上げた。世界最大のステーブルコイン発行者は、セクターを変革しようとしている。この取り組みは、市場が厳しい状況に直面している中で行われた。

オーストラリアのプライベートクレジット市場の投資運用会社Challenger Ltd.は、規制当局の監視が強まる業界に対して、より多くの情報開示を支援している。ファンドマネージャーは、市場はより透明性を高める必要があると述べている。

インドでは、6社が1日で株式公開を開始した。インドがIPOを急ぐ中、少なくとも30年ぶりの1日あたりの最多件数となった。巨額の評価額でのMindfireのIPOがリストを先導した。

ApolloのScott Kleinman氏は、安価な資金の時代は終わったと述べている。プライベートキャピタル業界は「資本展開の黄金時代」にあり、価値創造は今後の道のりにおける昔ながらのツールである。

CVCは、TPGのTodd Sisitsky氏が内部関係者のPeter Rutland氏とともに共同CEOに就任すると発表した。この後継者リーダーシップの動きは、CVCの次世代に関する明確な声明となる。

JPMorganは、ギリシャへのグローバル・コーポレートバンキングを拡大し、同国でのサービスを広げている。ギリシャ市場は、ウォール街のサービスのより大きな部分になりつつある。

AI・テクノロジーファイナンス

OpenAIとAnthropicの数百人の従業員が、株式売却によって億万長者となり、前例のない富を生み出している。両社の株式は巨額の含み益を生み出しており、現在は個別の高級品に費やされている。ここで報じられている。

Anthropicは、最新のAIモデルを英国の新しいテスト機関に提供しなかった。これにより、英国政府内で、大多数のテクノロジー企業に対する懸念が生じた。同テクノロジー企業はモデルのテストを拒否した。さらに、Anthropicの研究者はAIの安全性について警鐘を鳴らし、人類への脅威を警告した。NYTの報道によると、この警告は以前のものと同様である。OpenAIの元安全性研究者は、修正は難しいものではないと述べた。

OpenAIは、モデルテスト機関の米国高官を取締役会に任命した。ワシントンでの洞察力を加える動きだ。OpenAIの任命は正式なものとなった。これはスタッフ任命に追加される。

AIセールスツールプロバイダーであるClayは、IPOに向かうスタートアップへの投資で知られるWellington Managementが主導するラウンドで、1億1500万ドルを調達した。AIセールスプラットフォームは15億ドルの評価額となった。

Peter Thiel氏が支援するAIスタートアップCognitionは、評価額480億ドルで20億ドルを調達した。AIコーディングスタートアップは、コーディングへの殺到に対処している多くの企業の一つだ。

AI・テック II

ファーウェイは、トランプ・習会談の数週間前に米国で刑事裁判に直面している。この中国の通信機器大手は、イラン制裁違反と営業秘密の窃取で告発されている。刑事裁判は、地政学とテクノロジーサプライチェーンにとって大きな出来事だ。

AIブームの最も弱い環、それは「チェーン（供給網）」だ。このテーマのいくつかの記事は、サプライチェーンの制約を指摘している。

新しい予測は、「AI超知能」への投資は過大評価されている可能性があることを示唆している。AI関連の借入が市場の幅を広げているためだ。

新規上場・IPO

ウィンドスクリーン修理大手のBelronは、アムステルダムでの大型IPOを検討していると、事情に詳しい関係者が述べている。Autoglassの親会社は、元AB InBevの経営者Carlos Brito氏が率いている。BelronがIPOを検討

LIV Golfは、3億ドルの破産救済を確実にするため、ゴルファーとの再契約を急いでいる。提案されている新しい条件では、選手は過去の契約で得た数百万ドルの請求権を、新しいサーキットの株式と交換することになる。破産取引はゴルフツアーにとって極めて重要だ。

Dunkin’の責任者が、Inspire BrandsのIPOに先立ち、暫定CEOに任命された。Dunkin'の社長Scott Murphy氏は、CEOのPaul Brown氏が一時的な病気休暇を取る間、アトランタに本社を置く同社を暫定的に率いる。リーダーシップ交代は、大型IPOを控えた上場前のリーダーシップ再編として行われる。

防衛産業の大物Ángel Escribano氏は、Indra Sistemasの再編を目指す中、家族経営企業のIPOを計画している。防衛産業の大物は、欧州でのさらなる審査を求めている。

マクロ・政策

トランプ大統領が提案する国勢調査の見直しは、一部の移民を除外し、人種に関する質問を削除するもので、議会議席の配分プロセスを混乱させる可能性がある。劇的な変更は、格差に対処する政策を形成する可能性がある。

テキサス州では、新しい学校選択プログラムがコストの急増に直面しており、生徒1人あたり1万474ドルかかる。州は中間選挙を前に重大な予算課題に直面している。

米国の住宅ローン金利は6.85%に上昇し、1年以上ぶりの高水準となった。新しい報告書によると。住宅ローン金利の急上昇は、イラン戦争開始以来の借入コストの着実な上昇を延長している。

トランプ政権は、17万人のエルサルバドル人に対する一時的保護ステータス（TPS）を維持した。TPS決定は、将来の発表計画とともに発表された。

米国債の60億ドルの買い入れ計画は、多くの投資家を失望させた。

市場規制・インフラ

Citadel Securitiesは、上場企業に関連する予測市場契約は、積極的なアプローチを取っている機関ではなく、SECが監督すべきだと規制当局に伝えた。規制当局への要請は、予測市場の監督を対象としている。

メキシコは、Vulcan Materials Coの石灰岩事業の扱いにおいてNAFTA上の義務に違反したと、国際仲裁判断が下した。仲裁判断は、Vulcanにとって待望のものだった。

オーストラリアの不動産市場は、2日連続で注目されており、世間は注視している。

中東・戦争

米軍当局者は、ヨルダンの基地への最新のイラン攻撃は限定的な損害しか与えなかったと述べた。兵士に脳損傷を負わせた可能性がある。当局者によると、ヨルダン基地への攻撃は限定的だった。

サウジアラビアが紅海の交易路をどう扱うかによって、数十億ドルの石油収入が消え去る可能性がある。石油ルートが再び脅威にさらされる中、サウジアラビアは軍事作戦を強化している。フーシ派紛争は複数の脅威をもたらしている。

ロシア最大の黒海港ノヴォロシースクが一晩のうちにドローン攻撃を受け、インフラが損傷した。ロシアの港への攻撃は、地域からの商品の流れを脅かしている。

イランは、経済的圧力が高まる中、湾岸地域での能力を維持しつつ、米国との戦争拡大への準備ができていると表明している。イランのエスカレーションは、より広範な紛争が目前に迫っている可能性を示している。

欧州は結束してイスラエルに圧力をかけ、米国の政策から離脱している。英国は以前フランスに従っていたが、現在はイスラエルの入植地への反対を先導している。欧州の圧力は、米国が踏みとどまる中で強まっている。

中央銀行・マクロ

原油の急上昇は「インフレ懸念をあおり」、アジア株は下落し、利回りは再評価されている。価格レポートは、重要な米国のインフレ統計を待っている。

欧州連合（EU）の炭素市場改革を担当する主要議員は、次の10年間の排出削減をよりスムーズにすることを提案することを検討している。炭素改革案は金曜日に発表される予定だ。

戦争からのトップストーリー

ウクライナの予想外の270億ドルの予算不足は、戦争のコスト上昇に伴い、欧州経済を動揺させている。欧州への要請の中で、ウォロディミル・ゼレンスキー大統領は、コスト上昇を強調した。特別報告書で見られるように。ウクライナ当局者によると、ドローンがゼレンスキー大統領の飛行機にほぼ命中した。ドローンはほぼゼレンスキー大統領の飛行機に命中し、ロシアが兵器を使用したと考えられている。

フォードCEOは、運輸長官が米国市場における中国問題について「基本的な誤解」をしていると批判した。基本的な誤解は、中国の自動車メーカーという政治的に敏感な問題が中心だ。

連邦政府の請負業者は、退役軍人の雇用目標に達していない。連邦政府の請負業者は目標を達成できていない。

米国債利回りは、60億ドルの買い入れ計画が期待外れだったことを受けて上昇した。財務省にとっては、買い入れプログラムの3倍の拡大がある。トレーダーは、この買い入れでは市場シグナルを安定させることができないと指摘している。

政治・経済

ドルは弱含み、円は上昇した。為替市場の値動きだ。円の動きは中央銀行のシグナルによって形成されている。

来たるダラスでの共和党大会では、抗議活動が予想されている。市当局はバリケードを設置し、道路封鎖を計画し、連邦機関と調整している。抗議者がデモ行進を計画しているためだ。反トランプの熱意は高まっている。

ミズーリ州最高裁判所は、下院選挙区割りをめぐる争いで侮辱罪の審問を設定した。侮辱罪の審問は、区割り変更の行方を左右する可能性がある。

トランプ氏は中間選挙に向けて共和党を結集させる準備を進めている。新しい広告キャンペーンは、大統領の政党を危険にさらしている。有権者は2500万ドルの謎の広告購入にさらされている。