آخر تحديث: September 9, 2026, 11:00 PM ET
الأسهم
تراجعت الأسهم الأمريكية مع توسع نطاق الانخفاض مع تصاعد الأعمال العدائية في الشرق الأوسط وارتفاع أسعار النفط الخام. وكانت الأسواق الآسيوية مهيأة للانخفاض يوم الخميس، متتبعة خسائر وول ستريت مع ارتفاع النفط وعوائد سندات الخزانة مما أثار مخاوف التضخم قبل صدور بيانات أسعار أمريكية رئيسية، وفقًا لـ ملخص الأسواق. وانزلقت المؤشرات الأوروبية عند الافتتاح مع الضغط على أسهم الدفاع والبنوك بسبب الصراع.
يرتفع خطر تراجع الأسهم الأمريكية بنسبة تصل إلى 10%، وفقًا لتحذيرات استراتيجيي RBC، مع اقتراب انتخابات التجديد النصفي ودخول السوق في فترة صعبة موسميًا. ترى لوري كالفاسينا من RBC احتمالية متزايدة للتصحيح. انزلقت العقود الآجلة للأسهم الأمريكية وارتفعت عوائد سندات الخزانة قليلاً بعد أن تجاوز خام برنت 100 دولار للبرميل لأول مرة منذ يوليو.
ارتفاع سهم أبل القوي قبل الكشف عن المنتجات وضع توقعات عالية للرئيس التنفيذي الجديد جون تيرنوس. في تحركات أخرى لأسهم فردية، انخفضت أسهم كومكاست بعد أن قال مديرها المالي جيسون أرمسترونج إنه لا يرى أي تحسن في خسائر مشتركي النطاق العريض في الربع الحالي، وهي علامة على أن المنافسين يقدمون أسعارًا أقل.
تتخلف أسهم العقارات الأسترالية عن نظيراتها العالمية بأكبر قدر منذ 16 عامًا. ويخشى المحللون من أن تزداد الأمور سوءًا مع احتمال المزيد من رفع أسعار الفائدة وتفكك مطور ضواحي.
النفط والسلع
تجاوز خام برنت 100 دولار للبرميل لأول مرة منذ يوليو، مرتفعًا بنسبة 40% منذ بدء الحرب الأمريكية الإيرانية، مما أدى إلى رفع أسعار البنزين والديزل. أدى تصاعد الهجمات الأمريكية الإيرانية وضربات الحوثيين على الشحن إلى تعميق مخاوف الإمدادات. وواصل النفط مكاسبه مع تعهد إيران باستعدادها لحرب أكثر شدة، مما زاد المخاوف بشأن اضطرابات تدفقات الطاقة، وفقًا لـ أحدث تحليل للسوق. شن الجيش الأمريكي ضربات جديدة على ناقلات إيرانية، مستهدفًا "عدة" سفن مرتبطة بالحرس الثوري، مما دفع النفط نحو 100 دولار.
تكثف السعودية حملتها العسكرية في اليمن مع تعرض طرق تصدير النفط للتهديد. انخفضت صادرات النفط السعودية إلى أدنى مستوى لها في 13 عامًا، وفقًا لـ تحليل جديد. قد ينخفض الطلب الصيني على النفط بمقدار 600 ألف برميل يوميًا في عام 2026، وفقًا لـ ذراع أبحاث سينوبك، مع تأثير الحرب الأمريكية الإيرانية واعتماد السيارات الكهربائية.
من المتوقع أن تنخفض مخزونات الديزل الأمريكية إلى أدنى مستوى لها منذ عام 2003، وفقًا لتقرير حكومي جديد. تعرض ميناء نوفوروسيسك الروسي الرئيسي على البحر الأسود لهجوم بطائرات مسيرة بين عشية وضحاها، مما أضر بالبنية التحتية وهدد بمزيد من الضغط على تدفقات السلع، مع تصاعد مخاطر الشحن.
قفز الغاز الطبيعي الأوروبي فوق 80 يورو لكل ميجاوات/ساعة لأول مرة منذ عام 2023، مما كثف التهديدات لاقتصاد المنطقة مع ارتفاع تكاليف الطاقة بسبب الحرب في الشرق الأوسط، وفقًا لـ أحدث تقرير للسوق. وصل السوق إلى أعلى مستوى له منذ عام 2023 مع تلوح أزمة نقص مطولة في الغاز الطبيعي المسال، وحذر اقتصاديون من أن أوروبا قد تواجه أزمة إمدادات شتوية إذا ظل إمداد الغاز الطبيعي المسال مقيدًا.
انخفضت العقود الآجلة للذرة لليوم الخامس على التوالي، وهي أطول سلسلة خسائر منذ يونيو، على الرغم من تكديس صناديق التحوط على رهانات لارتفاع الأسعار. يُظهر تقرير أسعار السلع أن السوق يفتقر إلى محفزات صعودية جديدة. من المقرر أن يتحول البلاتين إلى فائض في عام 2026 بعد ثلاث سنوات من العجز مع ابتعاد المستثمرين عن المعدن وضعف الطلب الصيني على المجوهرات، وفقًا لـ تقرير إمدادات السوق.
استقر الذهب، بينما انخفض النحاس من مستواه القياسي مع تأثير التوترات في الشرق الأوسط على المعادن الصناعية. مع ارتفاع مؤشر أسعار بورصة لندن للمعادن، تراجع المعدن من المستوى القياسي مع استمرار الرياح المعاكسة العدائية. انخفضت العقود الآجلة للغاز الطبيعي الأمريكي في التداول المبكر مع اقتراب موسم الصيف من نهايته. خزنت أوروبا ما يكفي من الغاز الطبيعي فقط لتجاوز شتاء معتدل. هذا الرهان هو المقامرة عالية المخاطر التي تتكشف في سوق الغاز الطبيعي.
الدخل الثابت والعملات
ضاعفت وزارة الخزانة الأمريكية ثلاثة أضعاف الحجم الأولي لبرنامج إعادة الشراء التالي للديون الحكومية طويلة الأجل، في خطة بقيمة 6 مليارات دولار، لكن السوق اعتبر الخطوة مخيبة للآمال، مما أرسل العوائد إلى أعلى مستوياتها في عدة سنوات. قال الوزير سكوت بيسنت: "أنا البيت الآن"، و"يمكنكم المراهنة ضدي إذا أردتم". ضاعف بيسنت عملية إعادة شراء الديون ثلاثة أضعاف. خيبة الأمل الأولية في السوق واضحة في رد فعل سوق السندات.
ضعفت سندات الخزانة مع ارتفاع أسعار النفط مما عزز رهانات رفع أسعار الفائدة. تسارع عمليات البيع في سوق السندات، مع مخاطر أن يؤدي اندفاع مستثمري السندات لحماية أنفسهم من العوائد الأمريكية المرتفعة إلى تفاقم الارتفاع، مع تضخيم أنشطة التحوط في الكواليس لتقلبات الأسعار. قفز العائد على سندات الخزانة لأجل 10 سنوات، مما أثار قلق استراتيجيي سوق السندات.
اقترب الدولار من أدنى مستوى له في حوالي سبعة أشهر مع ارتفاع الين، بينما يتطلع المتداولون إلى إعلان وزارة الخزانة الأمريكية عن إعادة الشراء وبيانات التضخم. قوة الين دفعت الدولار للانخفاض. ارتفع الين الياباني، مما أدى إلى تآكل الاحتياطيات المؤسسية ورفع مخاطر الأرباح للشركات اليابانية. قد يبدأ المستثمرون في تحويل التركيز إلى الأسهم المعتمدة على الطلب المحلي والتي تستعد للاستفادة من العملة القوية. ينقسم استراتيجيو وول ستريت حول ما إذا كان أحدث ارتفاع للين يمكن أن يستمر، حتى مع ميل بنك اليابان نحو رفع سعر الفائدة القياسي بمقدار ربع نقطة هذا الشهر. يعكس الانقسام عدم اليقين بشأن مسار العملة.
ترى جيه بي مورجان أن الين الأقوى يخفف الضغط الصعودي على عوائد السندات الحكومية اليابانية، وبالتالي يعزز التعافي لأسهم الذكاء الاصطناعي وأشباه الموصلات المدرجة في طوكيو. ارتفاع الين من شأنه تسريع تعافي الذكاء الاصطناعي. تأتي تعليقات بيسنت بعد التدخل المشترك النادر في يوليو مع طوكيو لدعم العملة اليابانية. تحذير وزير الخزانة للمتداولين من المراهنة ضد الين يشير إلى أن كلاً من عمليات إعادة شراء السندات وسياسة العملة يتم تنسيقها مع اليابان.
يستخدم البنك الاحتياطي الهندي مقايضات العملات لسحب النقد من البنوك، مع ارتفاع الأموال الفائضة في النظام المالي إلى مستوى قياسي. يتعامل البنك المركزي مع فائض قياسي. رفعت الهند حظر التداول المفروض على وحدة تابعة لبنك جيه بي مورجان بعد أن أودعت 29.6 مليون روبية (311,230 دولارًا). تم رفع الحظر بعد الإيداع. تكثف الهند تدقيقها لمتداولي وول ستريت مع سوقها البالغ 5 تريليونات دولار. يستهدف المنظم الآن حتى اللاعبين الأجانب البارزين مثل جيه بي مورجان وجين ستريت.
الطاقة والسلع
وصلت العقود الآجلة للنفط إلى 100 دولار في جلسة شابها تصعيد في الشرق الأوسط. أثرت التحركات على العملات، واستقر الدولار السنغافوري مقابل الدولار الأمريكي.
تخطط شركة إنيرجي ترانسفر إل بي لنقل إدراجها الأساسي إلى بورصة تكساس، وهو فوز كبير للسوق الناشئة. هذه الخطوة تعزز بشكل كبير البورصة الجديدة. تستعد شركة إنيرجي ترانسفر التابعة لكيلسي وارن لنقل إدراجها الأساسي إلى البورصة الناشئة. تقول WSJ إن هذه الخطوة تضيف إلى مصداقية البورصة الجديدة.
توصلت شركة إنبريدج الكندية إلى اتفاق لشراء أعمال النفط الخام لشركة تالغراس إنيرجي من بلاكستون مقابل حوالي 2.6 مليار دولار. هذه صفقة الاستحواذ خطوة مهمة في قطاع خطوط أنابيب النفط. إنبريدج في محادثات متقدمة لشراء خط أنابيب نفط خام رئيسي في الولايات المتحدة من تالغراس إنيرجي التابعة لبلاكستون مقابل حوالي 2 مليار دولار، وفقًا لأشخاص مطلعين على الأمر. جاءت صفقة خط الأنابيب والسعر النهائي أعلى.
تشتري شركة أستر للكيماويات والطاقة، المكرر السنغافوري، النفط الخام من مناطق بعيدة مثل أمريكا اللاتينية وغرب أفريقيا لتحل محل الإمدادات الشرق أوسطية التي تضغط عليها الحرب الإيرانية. تكيّف الشركة استراتيجية مصادرتها. أوضح صندوق الطاقة المركزي في جنوب أفريقيا خططًا لإحياء تكرير النفط من شأنها أن تشهد مضاعفة معالجة النفط الخام المحلي ثلاث مرات على الأقل. يمكن أن يقلل الإحياء المخطط له من اعتماد البلاد على واردات الوقود.
يُظهر الضوء المسلط على اندماج النفط الكندي قطاع النفط الصخري المزدهر في ألبرتا. تُظهر صفقة تاماراك للاستحواذ على هيدواتر الجاذبية المتزايدة لمنطقة كليرووتر. في غضون ذلك، يقول مورجان ستانلي إن متداولي النفط أصبحوا أكثر حذرًا بشأن المراكز طويلة الأجل مع حرب إيران وأوكرانيا التي تغيم على التوقعات. أصبحت الرهانات طويلة الأجل أقل جاذبية بسبب التقلبات الناجمة عن الصراع.
امتد موسم الذروة المبكر حتى أغسطس مع تنقل المستوردين بين سياسات التعريفات الجمركية المتغيرة والظروف الجوية القاسية.
الصفقات وتمويل الشركات
قالت بورشه إيه جي إنها ستولد حوالي مليار يورو (1.16 مليار دولار) من بيع حصتها في المشروع المشترك الذي يملك علامة سيارات بوجاتي الخارقة. جمعت بورشه مليار يورو في الصفقة. رفعت الشركة توقعات أعمالها "متوسطة الأجل" بهامش 10% إلى ما بين 5.5% و7.5%، ارتفاعًا من 3% إلى 5%. تحسنت توقعات الهامش نتيجة لذلك.
في زوايا الأسهم الخاصة، تستعد مجموعة من المقرضين بقيادة باركليز لحزمة تمويل بقيمة 2.4 مليار يورو (2.8 مليار دولار) لدعم استحواذ صناديق لون ستار على شركة كونتيننتال للصناعات المطاطية (كونتي تيك) المصنعة للمنتجات الصناعية. حزمة الديون عنصر رئيسي في الصفقة.
ستدمج سيلفر ليك مجموعتي البرمجيات الفرنسيتين سيجيد وسيلاي في صفقة بقيمة 10 مليارات يورو، وفقًا لـ تقارير الاندماج بينما تعيد مجموعات الاستحواذ ضبط ممتلكاتها البرمجية. توصلت شركة إنبريدج الكندية العملاقة للبنية التحتية للطاقة إلى اتفاق لشراء أعمال النفط الخام لشركة تالغراس إنيرجي من بلاكستون إنك مقابل حوالي 2.6 مليار دولار. جمعت بورشه مليار يورو في اليابان.
الصفقات وتمويل الشركات II
تتسابق LIV للجولف لإعادة توقيع لاعبي الغولف لتأمين صفقة إنقاذ من الإفلاس بقيمة 300 مليون دولار. بموجب الشروط الجديدة المقترحة، سيتبادل اللاعبون المطالبات بملايين من العقود السابقة مقابل حقوق ملكية في دائرة جديدة. صفقة الإفلاس حاسمة لجولة الغولف.
عُين رئيس دنكن بوس كمدير تنفيذي مؤقت لشركة إنسباير براندز قبل طرحها العام الأولي. سيدير سكوت مورفي، رئيس دنكن، الشركة التي تتخذ من أتلانتا مقراً لها مؤقتًا بينما يأخذ الرئيس التنفيذي بول براون إجازة طبية مؤقتة. يأتي تغيير القيادة مع عمليات إعادة هيكلة قيادية كبرى قبل ظهورها الأول.
يخطط قطب الدفاع أنخيل إسكريبانو لطرح عام أولي لشركة العائلة بينما يتطلع إلى إعادة تشكيل إندرا سيستيماس. يدفع قطب الدفاع نحو مزيد من المراجعة الأوروبية.
الاقتصاد الكلي والسياسات
من شأن إصلاح التعداد السكاني المقترح من الرئيس ترامب استبعاد بعض المهاجرين وإزالة أسئلة حول العرق، مما قد يقلب عملية تخصيص المقاعد في الكونغرس رأسًا على عقب. يمكن أن تشكل التغييرات الدراماتيكية سياسات تعالج الفوارق.
في تكساس، يواجه برنامج جديد لاختيار المدارس زيادات حادة في التكاليف، حيث يكلف البرنامج 10,474 دولارًا لكل طالب. تواجه الولاية تحديًا كبيرًا في الميزانية قبل انتخابات التجديد النصفي.
ارتفعت معدلات الرهن العقاري الأمريكية إلى 6.85%، وهو أعلى مستوى لها في أكثر من عام، وفقًا لتقرير جديد. ارتفاع معدل الرهن العقاري يمدد الارتفاع المطرد في تكاليف الاقتراض منذ بدء الحرب الإيرانية.
حافظت إدارة ترامب على الوضع المحمي المؤقت لـ 170,000 سلفادوري. تم الإعلان عن قرار TPS مع خطة للإعلان في المستقبل.
أثارت خطة وزارة الخزانة الأمريكية لإعادة شراء ديون بقيمة 6 مليارات دولار عمليات إعادة شراء الديون خيبة أمل العديد من المستثمرين على الشبكة.
تنظيم الأسواق والبنية التحتية
قالت شركة سيتادل سيكيوريتيز للمنظمين إن العقود المرتبطة بأسواق التنبؤ والمرتبطة بالشركات المتداولة علنًا يجب أن تشرف عليها هيئة الأوراق المالية والبورصات بدلاً من الوكالة التي اتبعت نهجًا عدوانيًا. يستهدف الالتماس التنظيمي الإشراف على أسواق التنبؤ.
انتهكت المكسيك التزاماتها بموجب اتفاقية التجارة الحرة لأمريكا الشمالية (نافتا) في معاملتها لعمليات الحجر الجيري لشركة فولكان ماتيريالز، وفقًا لحكم تحكيم دولي. كان قرار التحكيم طال انتظاره لشركة فولكان.
يظل سوق العقارات الأسترالي محط التركيز لليوم الثاني على التوالي، مع ترقب الجمهور.
الشرق الأوسط والحروب
قال مسؤولون عسكريون أمريكيون إن الجولة الأخيرة من الضربات الإيرانية على قاعدة في الأردن تسببت في أضرار محدودة. ربما تسببت في إصابات دماغية لأفراد الخدمة. يقول المسؤولون إن الضربة على القاعدة الأردنية كانت محدودة.
يمكن أن تختفي مليارات الإيرادات النفطية للسعودية اعتمادًا على كيفية تعاملها مع طرق التجارة في البحر الأحمر. مع تعرض طرق النفط للتهديد مرة أخرى، تكثف السعودية حملتها العسكرية. يجلب صراع الحوثيين تهديدات متعددة.
تعرض أكبر ميناء روسي على البحر الأسود، نوفوروسيسك، لهجوم بطائرات مسيرة بين عشية وضحاها، مما أضر بالبنية التحتية. الهجوم على الميناء الروسي يهدد تدفقات السلع من المنطقة.
تشير إيران إلى استعدادها لتصعيد الحرب مع الولايات المتحدة وسط تصاعد الضغوط الاقتصادية، محتفظة بقدراتها في الخليج. يُظهر التصعيد الإيراني أن صراعًا أوسع قد يكون في الأفق.
تتحد أوروبا للضغط على إسرائيل، منفصلة عن السياسة الأمريكية. تبعتها بريطانيا رسميًا بعد فرنسا ولكنها تقود الآن المعارضة للمستوطنات الإسرائيلية. الضغط الأوروبي يتصاعد بينما تقف الولايات المتحدة.
البنوك المركزية والاقتصاد الكلي
الارتفاع المفاجئ في النفط "يغذي مخاوف التضخم"، والأسهم الآسيوية تنخفض والعوائد يعاد تسعيرها. تقرير الأسعار ينتظر بيانات التضخم الأمريكية الرئيسية.
تدرس المشرعة الرئيسية في الاتحاد الأوروبي بشأن إصلاح سوق الكربون اقتراح تخفيضات انبعاثات أكثر سلاسة في العقد المقبل. من المقرر الكشف عن خطة إصلاح الكربون يوم الجمعة.
أهم القصص من الحرب
فجوة الميزانية غير المتوقعة البالغة 27 مليار دولار في أوكرانيا تهز اقتصاد أوروبا مع ارتفاع تكلفة الحرب. في طلب إلى أوروبا، شدد الرئيس فولوديمير زيلينسكي على التكاليف المتزايدة، كما ورد في تقرير خاص. كادت طائرة مسيرة أن تضرب طائرة زيلينسكي، وفقًا لأوكرانيا، حسبما قال مسؤول. أصابت الطائرة المسيرة تقريبًا طائرة زيلينسكي، ويُعتقد أن روسيا استخدمت سلاحًا.
انتقد الرئيس التنفيذي لشركة فورد وزير النقل بسبب "سوء فهم أساسي" بشأن شؤون الصين في السوق الأمريكية. سوء الفهم الأساسي حول مسألة صانعي السيارات الصينيين الحساسة سياسيًا هو محور التركيز.
المقاولون الفيدراليون يقصرون في تحقيق أهداف توظيف المحاربين القدامى. المقاولون الفيدراليون يفشلون في تحقيق الأهداف.
تقفز عوائد سندات الخزانة الأمريكية مع خيبة أمل خطط إعادة الشراء البالغة 6 مليارات دولار. بالنسبة للخزانة، هناك التوسع بمقدار 3 أضعاف في برنامج إعادة الشراء. يشير ملاحظة المتداولين إلى أن إعادة الشراء تفشل في تهدئة إشارة السوق.
السياسة والاقتصاد
ضعف الدولار وارتفع الين، مع تحركات الأسعار في سوق العملات. تشكلت حركة الين بفعل إشارات البنوك المركزية.
في المؤتمر الجمهوري القادم في دالاس، من المتوقع حدوث احتجاجات. أقام مسؤولو المدينة حواجز، وحددوا إغلاق الشوارع، وتنسقوا مع الوكالات الفيدرالية بينما خطط المتظاهرون لمسيرات. الحماس المناهض لترامب على وشك الانطلاق.
حددت المحكمة العليا في ميسوري جلسة استماع بتهمة ازدراء المحكمة في النزاع حول خريطة مجلس النواب. يمكن أن تحدد جلسة الاستماع بتهمة الازدراء حالة إعادة تقسيم الدوائر الانتخابية.
يستعد ترامب لحشد الجمهوريين لانتخابات التجديد النصفي. حملة إعلانية جديدة تعرض حزب الرئيس للخطر. يتعرض الناخبون لوابل من استطلاع بقيمة 25 مليون دولار.