印度の株式デリバティブ市場は、価格設定のための従来のメカニズムに戻ることで、取引活動を圧迫していた混乱を和らげ、初期の回復を延長する可能性があります。印度の証券取引委員会（SEBI）は木曜日夜に、デリバティブの満期決済は、連続取引の最後の30分間の対象株式のボリューム加重平均価格（VWAP）を使用すると発表しました。この措置は、8月3日に導入された閉会セッションの重要な機能を無効にし、参照価格の激変と市場の混乱を引き起こしました。
参加者は、満期決済価格についてより明確で予測可能な立場になる」と、HDFC証券株式会社のマネージングディレクター、ディラジ・レリは言いました。これは、取引者の信頼を回復し、不確実性駆動の取引行動の変化を減らし、時間の経過 Togetherにデリバティブ取引高をCAS前レベルに近づけるのに役立ちます。この反転は、投機取引を抑制するための規制制限に苦戦している市場に急需のブーストを提供する可能性があります。
auctionシステムが導入された月には、印度の主要取引所であるNational Stock Exchange of India Ltd.での株式デリバティブの1日平均取引高が18か月以来の最低レベルに達し、较小なBSE Ltd.では3分の1に減少しました。9月に若干の反発が見られました。SEBIの過剰取引抑制の取り組みは継続されていますが、市場関係者は、この措置が時間の経過 Togetherにオプションと先物取引を促進すると予想しています。最新の変更は、満期日のボラティリティを低減し、auction前レベルを下回る注文量の取引業者に利益をもたらす可能性があります。
出典: Bloomberg Markets · 要約：HeadlinesBriefing