ベンチマークのKBW銀行指数は木曜日の取引で最大2.4%下落し、5月下旬以来の日中安値を記録した。投資家は容赦なく上昇する米国債利回りの影響を評価している。シティグループは最大4.6%下落し、7月以来の大幅な下落となり、下落を主導した。銀行株の指標は調整局面に深く入り込み、8月中旬のピークから約14%下落している。年初来の上昇率は2%未満で、S&P500の11%上昇に遅れをとっており、Capital One Financial Corp.とWells Fargo & Co.はそれぞれ15%以上下落し、最悪のパフォーマンスを示している。
先月は「記憶に残る9月ではなかった」と、TruistのアナリストBrian Foran氏は述べた。金融株の相対パフォーマンスは1990年以来最悪の9月となった。「これは、この時点で実際には2025年4月にまで遡る弱気相場を延長するものだ」と彼は書いた。同氏は「今日の金融株の相対パフォーマンスはドットコム時代と非常によく似ている」と指摘した。Foran氏はまた、「業績予想の修正は実際にはプラスであり」「哀れみのパーティーに参加しているのは金融株だけではない。AIブームがあり、招待されているのはごく一部のセクターだけだ」と述べた。
投資家は、10月13日に大手銀行の決算シーズンが始まり、JPMorgan Chase & Co.や他の主要銀行が報告する予定であるため、より多くの情報を得ることになる。今週初め、Wells Fargoのベテラン銀行アナリストMike Mayo氏は、AIエージェントによる脅威、11月の中間選挙の潜在的な影響、金利上昇に対する懸念は行き過ぎだと述べた。AIの「恐怖トレード」は、銀行が決算を発表する際に反転する可能性が高い。なぜなら「銀行への信頼は預金の堀である」からだ。
主要エンティティ：企業：Citigroup Inc.、Capital One Financial Corp.、Wells Fargo & Co.、Bank of America Corp.、Goldman Sachs Group Inc.、Morgan Stanley、JPMorgan Chase & Co.、Truist | 人物：Brian Foran、Mike Mayo
FAQ：銀行株の現状は？
KBW銀行指数は調整局面にあり、8月のピークから約14%下落し、シティグループが下落を主導している。Brian Foran氏のようなアナリストはドットコム時代と比較するが、業績予想の修正は依然としてプラスである。
出典: Bloomberg Markets · 要約：HeadlinesBriefing