Guggenheim Investments sedang dalam penyidikan Departemen Keadilan dan SEC, namun klaim bahwa auditornya KPMG memberikan opini bersih atas laporan keuangan. Namun, KPMG telah memperingatkan eksekutif senior tentang kontrol lemah bulan lalu setelah ada pengadu whistleblower terkait $275 juta pendapatan yang tercatat oleh subsidiari Guggenheim Private Investments. KPMG mengidentifikasi sebuah "kelemahan material" dalam cara pendapatan tersebut ditangani, namun tetap memberikan opini tanpa pengecualian, yang diperbolehkan menurut standar untuk perusahaan swasta. Pengadu whistleblour mengklaim adanya "ketidakjelasan mengenai jasa yang akan diberikan" atas biaya sembilan digit yang tidak biasa besar dibandingkan dengan tarif manajemen biasa sebesar 0,5% di perusahaan seperti Blackstone. Presiden Dina Di Lorenzo reportedly berkata kepada KPMG bahwa ia sendiri yang melakukan jasa konsultasi, klaim yang disebut Guggenheim sebagai "misleading dan kurang konteks". Pengelola aset insiste bahwa ia telah bertindak "sesuai dan profesional". Penyidikan ini meluas ke luar imperium asuransi Mark Walter yang sebelumnya telah mengungkapkan miliar dolar pinjaman yang salah klasifikasinya kepada entitas terkait.

Terpisah, United Wholesale Mortgage, yang dimiliki oleh pemilik Phoenix Suns Mat Ishbia, mengalami kerugian $600 juta pada posisi hedging, membutuhkan penyelamatan sebesar $2 miliar dari Oaktree. Walter juga setuju untuk menjual Los Angeles Lakers seharga $12,5 miliar.

Entitas Utama: Perusahaan: Guggenheim Investments, KPMG, Guggenheim Private Investments, Blackstone, United Wholesale Mortgage, Oaktree, Departemen Keadilan, Sekuritas dan Komisi Bursa | Orang: Mark Walter, Dina Di Lorenzo, Mat Ishbia, Steve Ballmer | Lokasi: Los Angeles, Phoenix, New York

Pertanyaan yang Sering Diajukan: Mengapa KPMG memberikan opini bersih meskipun menemukan kelemahan material di Guggenheim?

Standar audit profesional tidak mewajibkan auditor untuk mengungkapkan kekurangan kontrol internal atau kelemahan material kepada investor dalam laporan audit untuk perusahaan swasta, sehingga memungkinkan KPMG memberikan opini tanpa pengecualian sambil secara pribadi memperingatkan eksekutif senior Guggenheim.