Private Equity 24 Hours

Dernière mise à jour: September 1, 2026, 10:14 PM ET

Transactions et Sorties

Apollo a conclu un accord de 4,1 milliards de dollars pour vendre le groupe de gestion thermique Kelvion à la société de technologie énergétique SLB, à peine sept mois après l'acquisition de l'entreprise. L'accord comprend du cash et de la dette, les centres de données étant devenus le segment le plus important et à la croissance la plus rapide de Kelvion sous la propriété d'Apollo. Dans une autre sortie majeure, KKR a accepté de vendre USI Insurance Services à Aon pour 17 milliards de dollars, concrétisant un retour sur investissement de 6x après près d'une décennie de propriété.

Permira a finalisé son acquisition de JTC pour 2,7 milliards de livres sterling aux côtés du Régime de placements du Canada, prenant le contrôle de la plateforme d'administration de fonds pour financer l'expansion en IA et aux États-Unis. La transaction valorise JTC à 3,7 milliards de dollars, la société ayant combiné une croissance organique soutenue à deux chiffres avec des acquisitions complémentaires. Parallèlement, EQT a finalisé sa combinaison de 3,2 milliards de dollars avec la société de secondaire Coller Capital, rebaptisée Coller EQT, donnant au groupe suédois une plateforme dédiée dans l'un des secteurs les plus en vogue du capital-investissement. L'accord réunit un historique de 36 ans couvrant des opérations menées par les LP et par les GP.

Levées de fonds et Lancements

Ares Management a tenu la clôture finale de son cinquième fonds de développement logistique axé sur le Japon, levant 612 milliards de yens (4 milliards de dollars) à son plafond maximal—son plus grand véhicule immobilier jamais créé—doublant ainsi sa mise sur la logistique japonaise. Dans le secondaire, Goldman Sachs conserve sa couronne selon le dernier classement de PEI des plus grandes levées de fonds secondaires au monde, bien que la direction de Partners Group fasse face à un remaniement plus précoce que prévu. Par ailleurs, KCGI Private Equity devrait lancer son Fonds II en 2027, le directeur général Taeyoung Chung courtisant les LP internationaux pour son deuxième véhicule.

Activité de Fusions-Acquisitions

Yellow Wood a accepté d'acquérir Holistic Health auprès de Nestlé pour 1 milliard de dollars, la plateforme mondiale de vitamines, minéraux et compléments ayant son siège en Suisse et dans le New Jersey. Dans l'industrie, Veritas a pris la tête dans la poursuite de Bodycote, tandis qu'Epiris a conclu un accord pour Gamma Communications, cotée à Londres—qui a confirmé que Waterland Private Equity figure parmi les sociétés en discussion pour la retirer de la cote. LongRange a finalisé son rachat de Pizza Hut auprès de Yum Brands, bien que l'accord exclue la Chine continentale. Parallèlement, Searchlight Capital investit dans Aderian, un fournisseur nordique de services informatiques gérés avec un chiffre d'affaires de 2,5 milliards de couronnes suédoises desservant plus de 10 000 clients PME en Suède et en Norvège. Baker Tilly, soutenu par Inflexion, s'est étendu à une plateforme Benelux plus large couvrant 25 bureaux et environ 1 500 professionnels aux Pays-Bas, en Belgique et au Luxembourg. Dimo Maint, soutenu par Keensight, a conclu un accord pour Qb7, Asset Plus et Cimaint, des fournisseurs français de gestion de maintenance informatisée desservant les hôpitaux. Midland Industries, soutenu par Gemspring, a acquis Pegasus Supply Group, un fournisseur de produits de connexion industriels et électroniques, notamment des attaches de câbles, des faisceaux de câbles et des produits thermorétractables, opérant aux États-Unis et au Canada. Valeas Capital, aux côtés de Sequoia Financial soutenu par Kudu, a acquis BSW Wealth Partners, qui gérait environ 2,3 milliards de dollars d'actifs clients au 30 juin 2026 depuis ses bureaux de Boulder et Denver. Aria Care Partners, soutenu par Serent Capital, a acquis Precision Mobile Care, basée dans l'Utah, qui fournit des soins dentaires mobiles sur site dans plus de la moitié des communautés de soins infirmiers spécialisés de l'État. GI Partners a clôturé un investissement majoritaire dans Otodata, un fournisseur de technologies de surveillance à distance et de suivi de véhicules.

Capital-Risque et Croissance

AfterQuery serait devenu la licorne la plus rapide de l'histoire de Y Combinator, désormais valorisée à 3,2 milliards de dollars—cinq mois seulement après avoir annoncé sa série A de 30 millions de dollars à une valorisation de 300 millions de dollars en avril. Félix, la plateforme de transfert d'argent basée à Miami propulsée par l'IA pour les immigrants latinos via WhatsApp, a obtenu 200 millions de dollars en financement de série C, co-dirigé par Andreessen Horowitz et General Catalyst. Josh Kushner de Thrive Capital a défendu l'implication de la société dans la controverse de la FIFA, engageant l'avocat attitré d'Elon Musk au milieu de la polémique. Dans la proptech, les investisseurs sont plus sélectifs, investissant davantage dans les entreprises utilisant l'IA pour la construction, l'exploitation immobilière et l'immobilier—les opérations hors des États-Unis étant en tête. Neko Health, fondée par Daniel Ek, a dominé le dernier classement Sifted des startups nordiques. Parallèlement, General Atlantic a mené un tour de table de 75 millions de dollars dans la chaîne de café Blank Street à une valorisation de 650 millions de dollars, selon le récapitulatif hebdomadaire de PE Insights. L'introduction en bourse tant attendue de Shein a eu lieu mardi, 73% en dessous de son pic de 2022, divisant ses bailleurs de fonds privés entre gagnants et perdants selon le moment de leur entrée.

Tendances des LP et Industrie

Les petits LP utilisent de plus en plus les secondaires menées par les GP pour accélérer leurs allocations aux marchés privés, selon les CIO desservant les fonds de dotation et les fondations—privilégiant les opportunités de performance au détriment du rythme traditionnel. La SBA a proposé de nouvelles règles qui pourraient affecter considérablement les investisseurs en capital-investissement, selon l'analyse de PE Hub. Buyouts a repris contact avec les membres de sa première liste Women in PE pour voir comment les carrières évoluent—et quels conseils elles donneraient à la prochaine génération de dirigeants. Parallèlement, Sifted soutient que les longues heures de travail et le stress ne signifient pas nécessairement que votre startup est toxique—remettant en question la sagesse conventionnelle sur la culture des startups.