Private Equity 24 Hours

最終更新: September 1, 2026, 10:14 PM ET

取引と出口

Apolloは、熱管理グループのKelvionをエネルギー技術企業SLBに41億ドルで売却する契約を結んだ。買収からわずか7ヶ月後のことだ。この合意には現金と負債が含まれており、データセンターはApolloの所有下でKelvionの最大かつ最も急成長しているセグメントとなっている。もう一つの大型出口として、KKRはUSI Insurance ServicesをAonに170億ドルで売却することで合意し、約10年にわたる保有の後、6倍のリターンを実現した。

Permiraは、カナダ年金計画投資委員会とともにJTCの27億ポンドの買収を完了し、ファンド管理プラットフォームの支配権を取得してAIと米国展開への資金を確保した。この取引によりJTCの評価額は37億ドルとなり、同社は持続的な二桁の有機的成長と補完的な買収を組み合わせてきた。一方、EQTはセカンダリー企業Coller Capitalとの32億ドルの統合を完了し、Coller EQTとしてブランド名を変更した。これにより、スウェーデンのグループはプライベートキャピタルで最もホットな分野の一角に特化したプラットフォームを得た。この取引は、LP主導とGP主導の取引にわたる36年の実績を結集するものだ。

資金調達と立ち上げ

Ares Managementは、日本に特化した5番目の物流開発ファンドの最終クローズを実施し、ハードキャップで6,120億円（40億ドル）を調達した。これは同社史上最大の不動産ビークルであり、日本の物流への賭けを倍増させるものだ。セカンダリー分野では、Goldman SachsがPEIの世界最大のセカンダリーファンド調達者の最新ランキングで首位を維持しているが、Partners GroupのCスイートは予想より早い交代に直面している。別途、KCGI Private Equityは2027年にファンドIIを立ち上げる見込みで、マネージングディレクターのTaeyoung Chung氏が2号ファンドに向けて海外LPへの働きかけを行っている。

M&A活動

Yellow Woodは、NestléからHolistic Healthを10億ドルで買収することで合意した。この世界的なビタミン・ミネラル・サプリメントのプラットフォームは、スイスとニュージャージーに本拠を置いている。産業分野では、VeritasがBodycoteの買収を主導し、Epirisはロンドン上場のGamma Communicationsについて合意した。Gamma Communicationsは、Waterland Private Equityが非公開化の協議を行っている企業の一つであることを確認している。LongRangeはYum BrandsからのPizza Hut買収を完了したが、この取引には中国本土は含まれない。一方、Searchlight Capitalは、スウェーデンとノルウェーで10,000以上の中小企業顧客にサービスを提供し、売上高25億スウェーデンクローナを誇る北欧のマネージドITサービスプロバイダーAderianに出資している。Inflexionが支援するBaker Tillyは、オランダ、ベルギー、ルクセンブルクにわたる25のオフィスと約1,500人のプロフェッショナルを擁する、より広範なベネルクスプラットフォームに拡大した。Keensightが支援するDimo Maintは、病院にサービスを提供するフランスのコンピュータ化保守管理プロバイダーであるQb7、Asset Plus、Cimaintの買収で合意した。Gemspringが支援するMidland Industriesは、ケーブルタイ、ワイヤーハーネス、熱収縮製品などの産業用および電子接続製品のサプライヤーで、米国とカナダで事業を展開するPegasus Supply Groupを買収した。Valeas Capitalは、Kuduが支援するSequoia Financialとともに、2026年6月30日時点でボルダーとデンバーのオフィスで約23億ドルの顧客資産を運用していたBSW Wealth Partnersを買収した。Serent Capitalが支援するAria Care Partnersは、ユタ州の熟練看護施設の半数以上にモバイルでの現場歯科ケアを提供する同州拠点のPrecision Mobile Careを買収した。GI Partnersは、遠隔監視および車両追跡技術のプロバイダーであるOtodataへの過半数出資を完了した。

ベンチャー＆グロース

AfterQueryは、Y Combinator史上最速のユニコーンとなったと報じられており、現在の評価額は32億ドル。4月に3億ドルの評価額で3,000万ドルのシリーズAを発表してからわずか5ヶ月後のことだ。マイアミ拠点でラテン系移民向けのAI搭載WhatsApp送金プラットフォームを提供するFélixは、Andreessen HorowitzとGeneral Catalystが共同主導するシリーズCで2億ドルを確保した。Thrive CapitalのJosh Kushner氏は、スキャンダルの渦中にあるFIFA関連取引への同社の関与を擁護し、Elon Musk氏の顧問弁護士を起用した。プロップテック分野では、投資家はより選択的になっており、建設、不動産運営、不動産にAIを活用する企業により多くの資金を投入している。米国以外の取引がリードしている。Daniel Ek氏が設立したNeko Healthは、最新のSifted北欧スタートアップランキングで首位となった。一方、General Atlanticは、PE Insightsの週次まとめによると、コーヒーチェーンBlank Streetへの7,500万ドルのラウンドを6億5,000万ドルの評価額で主導した。Sheinの長らく延期されていた上場は火曜日に2022年のピーク比73%安で実現し、プライベート出資者を買い付け時期に応じて勝者と敗者に二分した。

LPトレンドと業界

中小LPは、プライベート市場への配分を加速するためにGP主導のセカンダリーを increasingly 活用している。これは、大学基金や財団にサービスを提供するCIOによるところが大きい。従来のペーシングよりもパフォーマンスの機会を優先している。SBAは、PE Hubの分析によると、PE投資家に大きな影響を与える可能性のある新規則を提案した。Buyoutsは、創設時のWomen in PEリストのメンバーに再び連絡を取り、キャリアがどのように進化しているか、そして次世代のリーダーにどのようなアドバイスをするかを確認した。一方、Siftedは、長時間労働とストレスが必ずしもスタートアップが有害であることを意味するわけではないと主張し、スタートアップ文化に関する従来の常識に異議を唱えている。