Private Equity 24 Hours

آخر تحديث: September 1, 2026, 10:14 PM ET

الصفقات والمخارج

أبرمت أبولو صفقة بقيمة 4.1 مليار دولار لبيع مجموعة كلفيون لإدارة الحرارة إلى شركة الطاقة والتكنولوجيا إس إل بي، بعد سبعة أشهر فقط من الاستحواذ على الشركة. تشمل الصفقة النقد والديون، حيث أصبحت مراكز البيانات القطاع الأكبر والأسرع نموًا لكلفيون تحت ملكية أبولو. وفي صفقة خروج كبيرة أخرى، وافقت كي كيه آر على بيع شركة خدمات التأمين الأمريكية يو إس آي إلى أيون مقابل 17 مليار دولار، محققة عائدًا قدره 6 أضعاف بعد ما يقرب من عقد من الملكية.

أكملت بيرميرا استحواذها على شركة جيه تي سي مقابل 2.7 مليار جنيه إسترليني بالتعاون مع مجلس استثمار خطة المعاشات التقاعدية الكندي، حيث استحوذت على السيطرة على منصة إدارة الصناديق لتمويل التوسع في الذكاء الاصطناعي والولايات المتحدة. تقدر قيمة الصفقة شركة جيه تي سي بنحو 3.7 مليار دولار، حيث جمعت الشركة بين النمو العضوي المستمر ذي الرقمين وعمليات الاستحواذ التكميلية. وفي الوقت نفسه، أتمت إي كيو تي صفقة اندماجها البالغة 3.2 مليار دولار مع شركة كولر كابيتال المتخصصة في المعاملات الثانوية، والتي أعيدت تسميتها إلى كولر إي كيو تي، مما يمنح المجموعة السويدية منصة متخصصة في أحد أكثر القطاعات سخونة في رأس المال الخاص. تجمع الصفقة بين سجل حافل يمتد لـ 36 عامًا في صفقات يقودها المستثمرون المحدودون والشركاء العامون.

جمع التبرعات والإطلاقات

أغلقت أريس مانجمنت الجولة النهائية لصندوقها الخامس المتخصص في التطوير اللوجستي في اليابان، حيث جمعت 612 مليار ين ياباني (4 مليارات دولار) عند سقفه الأقصى — وهو أكبر صندوق عقاري لها على الإطلاق — مما يعزز تركيزها على قطاع اللوجستيات الياباني. وفي قطاع المعاملات الثانوية، تحتفظ جولدمان ساكس بلقبها وفقًا لأحدث تصنيف من بي إي آي لأكبر جامعي الأموال في المعاملات الثانوية عالميًا، بينما يواجه فريق الإدارة العليا في بارتنرز جروب تغييرًا متوقعًا في وقت أقرب من المتوقع. وبشكل منفصل، من المتوقع أن تطلق كي سي جي آي للأسهم الخاصة صندوقها الثاني في عام 2027، حيث يسعى المدير الإداري تايونج تشونج إلى جذب المستثمرين المؤسسيين الدوليين لصندوقه الثاني.

نشاط الاندماج والاستحواذ

وافقت يلو وود على الاستحواذ على شركة هوليستيك هيلث من نستله مقابل مليار دولار، حيث تتخذ منصة الفيتامينات والمعادن والمكملات الغذائية العالمية مقرًا لها في سويسرا ونيوجيرسي. وفي قطاع الصناعات، قادت فيريتاس جهود الاستحواذ على بوديكوت، بينما وافقت إيبيريس على صفقة لشراء شركة جاما كوميونيكيشنز المدرجة في لندن — والتي أكدت أن ووترلاند للأسهم الخاصة من بين الشركات التي تجري محادثات لشرائها ونقل ملكيتها إلى القطاع الخاص. وأكملت لونج رينج صفقة الاستحواذ على علامة بيتزا هت من يوم براندز، على الرغم من أن الصفقة تستثني البر الرئيسي للصين. وفي الوقت نفسه، تستثمر سيرشلايت كابيتال في شركة أديـريان، وهي مزود خدمات تكنولوجيا المعلومات المُدارة في الشمال الأوروبي، بإيرادات تبلغ 2.5 مليار كرونة سويدية تخدم أكثر من 10,000 عميل من الشركات الصغيرة والمتوسطة في السويد والنرويج. وتوسعت إنفليكشن-بدعم من بيكر تيلي في منصة أوسع لمنطقة البنلوكس تضم 25 مكتبًا ونحو 1,500 متخصص موزعين على هولندا وبلجيكا ولوكسمبورج. وأبرمت ديمو مينت-بدعم من كينسايت صفقة للاستحواذ على كيو بي 7 وأست بلس وسي مينت، وهم مزودو برامج الصيانة المُدارة بالكمبيوتر الفرنسيون الذين يخدمون المستشفيات. واستحوذت ميدلاند إندستريز-بدعم من جيم سبرينج على مجموعة بيجاسوس للتموين، وهي مورد لمنتجات التوصيل الصناعية والكهربائية بما في ذلك الروابط البلاستيكية وأحزمة الأسلاك والأنابيب الحرارية، وتعمل في الولايات المتحدة وكندا. واستحوذت فالياس كابيتال، بالتعاون مع شركة سيكويا المالية المدعومة من كودو، على شركة بي إس دبليو ويلث بارتنرز، التي تدير أصولًا بنحو 2.3 مليار دولار اعتبارًا من 30 يونيو 2026 عبر مكاتبها في بولدر ودنفر. واستحوذت آريا كير بارتنرز-بدعم من سيرينت كابيتال على شركة بريسيجن موبايل كير ومقرها يوتا، والتي تقدم خدمات رعاية الأسنان المتنقلة في أكثر من نصف مجتمعات دور رعاية المسنين في الولاية. وأغلقت جي آي بارتنرز استثمارًا أغلبية في أوتوداتا، وهي مزود لتقنيات المراقبة عن بُعد وتتبع المركبات.

المشاريع والنمو

ذكرت التقارير أن آفتر كويري أصبحت أسرع شركة ناشئة تصل إلى تقييم مليار دولار في تاريخ واي كومبيناتور، حيث بلغت قيمتها الحالية 3.2 مليار دولار — بعد خمسة أشهر فقط من جولة تمويل من الفئة أ بقيمة 30 مليون دولار بتقييم 300 مليون دولار في أبريل. فيليكس، وهي منصة تحويلات مالية تعمل بالذكاء الاصطناعي عبر واتساب ومقرها ميامي وتستهدف المهاجرين اللاتينيين، حصلت على تمويل بقيمة 200 مليون دولار في جولة من الفئة ج بقيادة مشتركة من أندريسن هورويتز وجنرال كاتاليست. دافع جوش كوشنر من ثرايف كابيتال عن مشاركة الشركة في صفقة فيفا المستقبلية، حيث استعان بمحامي إيلون ماسك المفضل وسط الجدل الدائر. وفي قطاع التكنولوجيا العقارية، أصبح المستثمرون أكثر انتقائية، حيث يوجهون المزيد من الأموال نحو الشركات التي تستخدم الذكاء الاصطناعي في البناء وإدارة الممتلكات والعمليات العقارية — مع تصدر الصفقات خارج الولايات المتحدة. تصدرت نيكو هيلث، التي أسسها دانييل إيك، أحدث تصنيف من سيفتيد لأفضل 100 شركة ناشئة في الشمال الأوروبي. وفي الوقت نفسه، قادت جنرال أتلانتيك جولة تمويل بقيمة 75 مليون دولار في سلسلة المقاهي بلانك ستريت بتقييم 650 مليون دولار، وفقًا لتقرير بي إي إنسايتس الأسبوعي. شين، التي طال انتظار إدراجها، بدأت التداول يوم الثلاثاء بانخفاض 73% عن ذروتها في 2022، مما قسم مستثمريها المؤسسين إلى رابحين وخاسرين بناءً على توقيت استثماراتهم.

اتجاهات المستثمرين المحدودين والصناعة

يستخدم المستثمرون المحدودون الصغار بشكل متزايد المعاملات الثانوية التي يقودها الشركاء العامون لتسريع تخصيصاتهم في الأسواق الخاصة، وفقًا لمسؤولي الاستثمار الرئيسيين الذين يخدمون الأوقاف والمؤسسات — مع إعطاء الأولوية لفرص الأداء على وتيرة الاستثمار التقليدية. اقترحت إدارة الأعمال الصغيرة الأمريكية قواعد جديدة يمكن أن تؤثر بشكل كبير على مستثمري الأسهم الخاصة، وفقًا لتحليل بي إي هاب. وتواصلت باي أوتس مع عضوات قائمتها الافتتاحية للمرأة في الأسهم الخاصة لمعرفة كيف تتطور مسيراتهن المهنية — وما النصائح التي قد يقدمنها للجيل القادم من القيادات. وفي الوقت نفسه، ترى سيفتيد أن ساعات العمل الطويلة والضغط لا تعني بالضرورة أن شركتك الناشئة سامة — متحدية بذلك الحكمة التقليدية حول ثقافة الشركات الناشئة.