À la fin du mois de juillet, la Banque centrale européenne a annoncé les résultats de son premier "test de stress inverse de risque géopolitique". Plutôt qu'un test de stress conventionnel, les gestionnaires de risque de la BCE ont dû partir d'une consigne du type "Vous venez de subir une perte importante de 3 pour cent de votre capital réglementaire; expliquez comment cela s'est produit" et imaginer une sorte d'histoire impliquant un "risque géopolitique". Les superviseurs de la BCE ont élaboré un graphique qui compare les hypothèses de chaque scénario bancaire aux résultats historiques pour un certain nombre de variables.

Le tableau affiche pour chaque variable de scénario la sévérité des chocs appliqués par les banques pour leur juridiction d'origine dans leur scénario de stress géopolitique. En ce qui concerne la courbe des taux, c'est-à-dire (rendement obligataire à 10 ans) - (EURIBOR à 3 mois), le code couleur correspond à la distribution inter-banques des chocs appliqués dans le test de stress inverse. Chaque colonne représente une banque individuelle.

Dans l'ensemble, les banques ont énuméré des actions d'atténuation qui semblent plausibles et pertinentes compte tenu des événements de stress géopolitique envisagés. Néanmoins, dans certains cas, les actions envisagées se sont révélées excessivement optimistes quant à leur mise en œuvre dans une situation de crise systémique grave où de nombreuses banques pourraient peiner à exécuter de telles mesures.