Pendant la majeure partie de cette année, les investisseurs se sont rués sur les small caps pour se diversifier loin du trade IA concentré. La hausse des taux d'intérêt menace de mettre un frein à cela. L'indice Russell 2000 a déjà réduit son avance sur le S&P 500 cette année, passant de 11 points de pourcentage en juin à seulement 2 points de pourcentage cette semaine. Maintenant, avec le marché qui anticipe de nouvelles hausses et les inquiétudes grandissantes quant au fait que le processus de maîtrise de l'inflation sera douloureux, la voie à suivre semble fragile pour les entreprises small caps déjà affublées de la réputation d'être parmi les groupes d'actions les plus risqués.

Ce changement signale une prudence croissante chez les investisseurs qui voyaient auparavant les small caps comme un diversificateur sûr. Des coûts d'emprunt plus élevés pèsent directement sur les entreprises plus petites avec une plus grande exposition à la dette.

Les participants au marché réévaluent désormais leurs allocations alors que la trajectoire de la Réserve fédérale pour lutter contre l'inflation reste incertaine et potentiellement perturbatrice pour les segments d'actions à effet de levier.