Le milliardaire Mukesh Ambani de Reliance Industries Ltd. prévoit de lever jusqu'à 125 milliards de roupies (1,3 milliard de dollars) grâce à des obligations en monnaie locale dès la semaine prochaine, selon des personnes proches du dossier, ce qui en ferait la plus grande opération listée sur le marché cette année. L'entreprise prévoit de lever des fonds par le biais de billets à cinq ans avec un coupon de 7,47 %, ont déclaré ces personnes, qui ont demandé à rester anonymes car les détails sont privés.

Axis Bank Ltd., ICICI Bank Ltd., HDFC Bank Ltd. et YES Bank Ltd. sont les chefs de file de l'émission, ont indiqué ces personnes. La taille de l'offre est de 100 milliards de roupies avec une option de surallocation (greenshoe) permettant de lever 25 milliards de roupies supplémentaires, ont indiqué ces personnes. L'émission devrait être la plus grande vente d'obligations listées sur le marché de la dette intérieure cette année et aussi la première offre du conglomérat depuis novembre 2023, selon des données compilées par Bloomberg.

La méga-offre de Reliance stimulera le marché obligataire local après un démarrage lent cette année, car les entreprises ont opté pour des prêts bancaires afin de répondre à leurs besoins de financement en raison de taux plus bas. L'entreprise basée à Mumbai rejoint également d'autres entreprises indiennes qui envisagent des émissions d'obligations prochainement, dans l'attente d'une éventuelle hausse des taux d'intérêt par la Banque centrale de l'Inde plus tard cette année en raison des risques d'inflation. Selon des données compilées par Bloomberg, les entreprises indiennes ont emprunté 8,9 billions de roupies via des obligations domestiques jusqu'à présent cette année, en baisse d'environ 11 % par rapport à l'année précédente.

Entités clés : Entreprises : Reliance Industries Ltd., Axis Bank Ltd., ICICI Bank Ltd., HDFC Bank Ltd., YES Bank Ltd., Banque de réserve de l'Inde, Bloomberg | Personnes : Mukesh Ambani, Divya Patil | Lieux : Mumbai, Inde

FAQ : Pourquoi la vente d'obligations de Reliance est-elle significative pour le marché de la dette de l'Inde ?

La vente prévue d'obligations de 1,3 milliard de dollars de Reliance serait la plus grande émission listée d'obligations corporatives en Inde cette année, revitalisant un marché intérieur qui a connu une baisse de 11 % des emprunts par rapport à l'année dernière, car les entreprises ont privilégié les prêts bancaires moins chers.