PHP conclut avec GIC une coentreprise de 700 millions de livres dans les hôpitaux privés britanniques
Natasha Voase
Primary Health Properties Plc a constitué une coentreprise de 700 millions de livres (933 millions de dollars) avec GIC Pte, dans le cadre de son plan continu de réduction de son niveau d'endettement après une fusion l'an dernier. Le propriétaire britannique d'immobilier de santé apportera à cette coentreprise 27 hôpitaux privés, selon un communiqué publié lundi.
Dans le cadre de cet accord, PHP recevra environ 500 millions de livres, qui serviront à rembourser le prêt-relais utilisé pour financer le rachat de son concurrent Assura, ainsi qu'une autre facilité de crédit. Cela ramènera la dette nette de PHP à environ 2,9 milliards de livres.
Alors que les marchés immobiliers européens continuent de souffrir face à des rendements obligataires élevés, les actifs de type infrastructure, qui offrent des revenus sécurisés à long terme et peuvent aider à se protéger contre l'inflation, ont fait figure d'exception relative. La demande de soins de santé privés au Royaume-Uni augmente avec la pression croissante sur les services publics, entraînant de longs délais de prise en charge.
« Outre la génération de produits destinés à réduire notre endettement, cette transaction améliore les rendements sur les capitaux investis pour nos actionnaires et apporte un partenaire capitalistique très aligné pour soutenir l'investissement dans les infrastructures hospitalières essentielles du Royaume-Uni », a déclaré Mark Davies, directeur général de PHP.
L'an dernier, PHP a surenchéri face à KKR & Co pour racheter Assura, dans un rapprochement qui a créé l'un des plus grands propriétaires immobiliers cotés du Royaume-Uni. Le marché immobilier coté a continué de se contracter cette année, après que Prologis Inc a obtenu un accord pour racheter Segro Plc, la plus grande société immobilière cotée du Royaume-Uni. Rothschild & Co a agi en tant que conseiller financier de PHP.
Source: Bloomberg Markets · Résumé par HeadlinesBriefing