Environ 7 000 milliards de dollars de valeur notionnelle d'options américaines sortent des livres vendredi, représentant environ un quart du marché, selon les données de Citadel Securities.

Le soi-disant "triple sorcellerie", où les options mensuelles sur l'indice S&P 500 et les options sur actions individuelles expirent toutes en même temps, devrait être la deuxième plus grande enregistrée, selon le teneur de marché.

L'expiration, dont 60 % a lieu à l'ouverture, crée une "réinitialisation potentielle du contexte technique du marché", a écrit l'équipe d'intelligence de marché de Citadel Securities, dirigée par Scott Rubner.

"Au fur et à mesure que ces positions expirent ou sont reportées, le positionnement qui a contribué à amortir les mouvements réalisés peut changer de manière significative, laissant potentiellement le marché plus sensible aux flux sous-jacents par la suite."