Citadel Securitiesのデータによると、金曜に約7兆ドルの米国オプション名目価値が帳簿から消える見込みで、市場の約4分の1を占める。

いわゆる「トリプル・ウィッチング」——月次S&P 500指数オプションと個別株オプションが同時に期限切れを迎える——は、マーケットメーカーによれば過去2番目の規模となる見通しだ。

期限切れの60%が寄り付きで発生することから、Citadel Securitiesの市場インテリジェンスチーム（Scott Rubner率いる）は「市場のテクニカルな背景における潜在的なリセット」が生じると指摘する。

「これらのポジションが期限切れまたはロール・フォワードされるにつれ、実現ボラティリティを抑制するのに役立ってきたポジショニングが実質的に変化し、その後市場が基礎的なフローに対してより敏感になる可能性がある」