Apple Inc. est devenue l'une des transactions les plus fiables, avec son cours en hausse de 27% en 2026, la rendant la plus grande contributrice à la hausse de 13% du S&P 500 et le meilleur performeur parmi les Magnificent Seven cette année, une reversal par rapport à 2025 lorsqu'il a traîné derrière le groupe.
Alors que la plupart des mega-cap tech versent de l'argent dans l'infrastructure IA, Apple se concentre sur des produits comme son nouveau iPhone Duo pliable, créant un engouement chez les consommateurs. Cette divergence fait d'Apple une couverture liquide contre la volatilité de l'IA, permettant aux investisseurs de rester exposés au Big Tech tout en évitant les fluctuations des actions lourdes en IA. Apple a grimpé de 2% alors que la demande du Duo était "nothing short of extraordinary", tandis que l'indice des semiconducteurs a chuté de plus de 11%, marquant sa pire semaine depuis avril 2025.
Jordan McCall, gérant de portefeuille senior chez Russell Investments, qui gère 418 milliards de dollars d'actifs et détient des actions Apple, qualifie Apple de "refuge sûr" lorsque les marchés deviennent nerveux. Ses actions montrent une corrélation négative nette avec les actions de semiconductors, avec une corrélation sur 10 jours de -90 et une tendance négative de 40 jours depuis le début juillet, le plus extrême depuis 1994.
Les analystes notent que Apple se négocie à 36 fois les bénéfices estimés, son multiple le plus élevé en années, tandis que les revenus sont projetés à augmenter d'environ 15% cette année, ralentissant à 9.7% en exercice fiscal 2027 et 5.5% en 2028. Un fort flux de trésorerie libre et des bénéfices durables font d'Apple un placement défensif au milieu de la volatilité de l'IA.
Source: Bloomberg Markets · Résumé par HeadlinesBriefing