Apple Inc. ist zu einer der zuverlässigsten Geschäfte geworden, mit seinem Aktienkurs, der im Jahr 2026 um 27% stieg, womit er der größte Beitrag zum Anstieg des S&P 500 um 13% und der beste Performer unter den Magnificent Seven dieses Jahr war, ein Wendepunkt gegenüber 2025, als sie die Gruppe zurückließ.
Während die meisten mega-cap tech-Firmen Geld in KI-Infrastruktur stecken, fokussiert Apple auf Produkte wie das neue faltbare iPhone Duo, was bei Verbrauchern für Aufsehen sorgt. Diese Divergenz macht Apple zu einer liquiden Absicherung gegen KI-Volatilität, sodass Investoren dem Big Tech exposure ausgesetzt bleiben können, ohne die Schwankungen von KI-schweren Aktien zu erleben. Apple stieg um 2%, nachdem die Nachfrage nach dem Duo "nothing short of extraordinary" war, während der Halbleiterindex mehr als 11% fiel und damit die schlechteste Woche seit April 2025 markierte.
Jordan McCall, Senior Portfolio Manager bei Russell Investments, der 418 Milliarden Dollar verwaltet und Apple-Anteile hält, nennt Apple ein "Flucht in die Sicherheit", wenn die Märkte nervös werden. Seine Aktien zeigen einen klaren negativen Zusammenhang mit Halbleiteraktien, mit einer 10-Tage-Korrelation von -90 und einem 40-Tage-negativen Trend seit Anfang Juli, dem extremsten seit 1994.
Analysten zufolge wird Apple mit 36 mal den geschätzten Gewinnen gehandelt, ihrem höchsten Multiple in Jahren, während die Umsätze dieses Jahr um etwa 15% steigen sollen, sich auf 9.7% im Geschäftsjahr 2027 und 5.5% im Jahr 2028 verlangsamen. Starker Free Cash Flow und beständige Gewinne machen Apple zu einem defensiven Spiel mitten in der KI-Volatilität.
Quelle: Bloomberg Markets · Zusammengefasst von HeadlinesBriefing