A Apple Inc. tornou-se uma das operações mais confiáveis, com seu preço de ações subindo 27% em 2026, tornando-se o maior contribuinte para a alta de 13% do S&P 500 e o melhor desempenho entre os Magnificent Seven este ano, uma reversão em relação a 2025 quando ficou para trás do grupo.
Enquanto a maioria das mega-cap tech despeja dinheiro em infraestrutura de IA, a Apple foca em produtos como seu novo iPhone Duo dobrável, criando burburinha entre os consumidores. Essa divergência torna a Apple um hedge líquido contra a volatilidade da IA, permitindo que os investidores permaneçam expostos ao Big Tech enquanto evitam as oscilações de ações pesadas em IA. A Apple subiu 2% porque a demanda pelo Duo foi "nothing short of extraordinary", enquanto o índice de semicondutores afundou mais de 11%, marcando sua pior semana desde abril de 2025.
Jordan McCall, gerente de portfólio sênior da Russell Investments, que gerencia $418 bilhões em ativos e detém ações da Apple, chama a Apple de "refúgio seguro" quando os mercados ficam nervosos. Suas ações mostram uma correlação negativa nítida com as ações de semiconductores, com uma correlação de 10 dias de -90 e uma tendência negativa de 40 dias desde o início de julho, o mais extremo desde 1994.
Analistas observam que a Apple negocia a 36 vezes os lucros estimados, seu múltiplo mais alto em anos, enquanto a receita deve crescer cerca de 15% este ano, desacelerando para 9.7% no exercício fiscal 2027 e 5.5% em 2028. Forte fluxo de caixa livre e lucros duráveis tornam a Apple um jogo defensivo amid volatilidade da IA.
Fonte: Bloomberg Markets · Resumido por HeadlinesBriefing