Los analistas de Morgan Stanley han revisado su modelo de requisitos de energía para centros de datos, estimando una demanda total de 257 GW para 2028. Esto crea una brecha de entre el 30 y el 40 por ciento entre la capacidad de EE. UU. y las proyecciones de ventas, equivalente a 10 ciudades de Nueva York de electricidad. El déficit surge porque la mejora en la eficiencia de los chips lleva a los operadores a empaquetar más potencia de cómputo en la misma superficie en lugar de reducir el consumo.

Las arquitecturas Vera Rubin y Rubin Ultra de Nvidia aumentarán la demanda de energía de TI cinco veces de 2025 a 2028, con racks de servidores más densos que consumen más energía y funcionan más calientes. Los centros de datos están adoptando servidores con 72 GPUs cada uno, produciendo tanto calor como 10-25 hornos funcionando simultáneamente. Si bien cambiar de la familia Hopper de Nvidia a Rubin Ultra podría reducir los costos de operación del procesador en un 94 por ciento, los racks más densos requieren un cambio radical en la demanda de energía.

El déficit acumulado de energía podría alcanzar 107 GW para 2029, o aproximadamente 18 ciudades de Nueva York. Soluciones de "tiempo para energía" como las celdas de combustible de Bloom Energy podrían añadir 5 GW para 2028, pero permanece un déficit de 17 GW en el escenario central de Morgan Stanley. El banco recomienda invertir en empresas con planes viables de producción de energía o equipos.