Analysten von Morgan Stanley haben ihr Modell für den Strombedarf von Rechenzentren überarbeitet und schätzen die Gesamtnachfrage bis 2028 auf 257 GW. Dies schafft eine Lücke von 30 bis 40 Prozent zwischen der US-Kapazität und den Verkaufsprognosen, was 10 New York Cities an Stromverbrauch entspricht. Der Mangel entsteht, weil verbesserte Chipeffizienz Betreiber dazu veranlasst, mehr Rechenleistung in denselben Footprint zu packen, anstatt den Verbrauch zu senken.

Nvidias Vera Rubin- und Rubin Ultra-Architekturen werden den IT-Strombedarf von 2025 bis 2028 verfünffachen, dichtere Server-Racks ziehen mehr Strom und laufen heißer. Rechenzentren setzen Server mit je 72 GPUs ein, die so viel Wärme erzeugen wie 10-25 gleichzeitig laufende Öfen. Zwar könnte der Wechsel von Nvidias Hopper-Familie zu Rubin Ultra die Prozessor-Betriebskosten um 94 Prozent senken, doch die dichteren Racks erfordern einen Quantensprung beim Strombedarf.

Der kumulative Strommangel könnte bis 2029 107 GW erreichen, also etwa 18 New York Cities. "Time-to-Power"-Lösungen wie die Brennstoffzellen von Bloom Energy könnten bis 2028 5 GW hinzufügen, aber in Morgan Stanleys Basisszenario verbleibt ein Defizit von 17 GW. Die Bank empfiehlt Investitionen in Unternehmen mit tragfähigen Energieerzeugungs- oder Ausrüstungsplänen.