Briefing Öffentliche Märkte (24 Stunden)

Letzte Aktualisierung: October 20, 2026, 4:40 AM ET

Asiatische Aktien & Ausverkauf bei Tech-Werten

Asiatische Aktien setzten am Dienstag ihre Verluste fort und ignorierten die Erholung an der Wall Street über Nacht, während die Nasdaq-Futures zulegten, als Anleger vorsichtig zu KI-Titeln zurückkehrten. In Seoul führten Chipwerte die Verluste an, wo koreanische Chipaktien nach einem Renditeanstieg und einem holprigen Börsengang nachgaben. Auch in Hongkong notierte Techaktien unter Druck, da die Stimmung gegenüber künstlicher Intelligenz umschlug.

Sorgen um KI-Kredite und Schulden

Die Sorge um KI-bezogene Schulden trieb einen starken Anstieg beim Handel mit Ausfallversicherungen an, wobei die Umsätze bei Credit Default Swaps auf große Technologiekonzerne deutlich zulegten. Das Kreditrisiko der SoftBank Group erreichte ein Vierjahreshoch, da die Finanzierungsengpässe bei ihren KI-Engagements die Anleger belasteten. Core Weave geriet in den Fokus, nachdem die Aktie letzte Woche nachgegeben hatte. JPMorgan verteidigte jedoch das Schuldenmodell des Unternehmens unter Verweis auf die starke KI-Nachfrage, und Goldman Sachs hob die Aktie auf Kaufen an. Die US-Aktien erholten sich später, als Händler ihre Wetten auf eine Kreditklemme zurückfuhren. Morgan Stanleys Wilson riet Anlegern, sich darauf vorzubereiten, wieder Risiko aufzubauen, sobald der monatelange Rückgang ende. Nomura argumentierte, Anleger unterschätzten wahrscheinlich die Profitabilität von KI entlang der gesamten Lieferkette, während Elice, ein südkoreanischer Rechenzentrumsbetreiber, bei seinem Handelsdebüt um 33% einbrach.

Zinsen, Anleihen & Währungen

Japanische Investoren kauften so viele inländische Staatsanleihen wie seit 2009 nicht mehr, und eine Auktion 20-jähriger JGBs stieß auf die höchste Nachfrage aller Zeiten. US-Staatsanleihen gaben nach, als die Erholung bei Techwerten die Nachfrage nach sicheren Häfen verringerte, und französische Anleiherenditen stiegen wegen Protesten und Haushaltssorgen. Im Vereinigten Königreich stärkte das Lohnwachstum die Argumente für Zinserhöhungen der Bank of England, und kanadische Händler erhöhten ihre Wetten auf eine Zinsanhebung nächste Woche. China könnte seinen Leitzins auf die Overnight-Laufzeit verlagern, ein Schritt, der nach Einschätzung von Analysten die Kreditkosten senken würde. Der Singapur-Dollar konsolidierte gegenüber dem Greenback angesichts gemischter Signale.

Rohstoffe

Ölfutures schlossen niedriger, nachdem die USA einige neue Russland-Sanktionen ausgesetzt hatten. Brent hielt sich nahe einem Fünfmonatshoch, da Händler das Risiko iranischer Lieferungen abwogen. Irans wichtigste Ölterminals sind seit Wochen unter einer US-Blockade leer. Gold gab angesichts erhöhter Renditen leicht nach, während Kupfer einen Rückgang hielt, da Händler das Zollrisiko einschätzten. Erdgas-Futures fielen auf ein Zweiwochentief, als sich die Förderung auf See erholte. Japan ist nur noch Monate davon entfernt, kein Yttrium mehr zu haben, da China die Exportkontrollen für Seltene Erden verschärft, und chinesische Nickelproduzenten wollen über eine Kürzung der Produktion in Indonesien beraten.

Übernahmen & Börsengänge

ABB hat sich bereit erklärt, Millionen Dollar für eine Mehrheitsbeteiligung an einer Einheit von Mitsubishi Electric zu zahlen, und Tradeweb hat zugestimmt, Trumid für rund 1,97 Milliarden Dollar zu kaufen. Silgan wird sich mit Trivium Packaging zusammenschließen in einem Deal über 3,4 Milliarden Dollar, und Roche ist eine Partnerschaft mit Chinas Hansoh eingegangen, die ein Volumen von über 15 Milliarden Dollar haben könnte. Kimberly-Clark hat 4,9 Milliarden Dollar über eine Anleiheemission eingesammelt, um die Übernahme von Kenvue zu finanzieren. Beim Börsengang stieg Mynt, der Betreiber von GCash, nach dem größten IPO der Philippinen zum Debüt. Jio Platforms strebt eine Bewertung von 107 Milliarden Dollar an, was Indiens größter Börsengang wäre. Ein gescheiterter Börsengang von Firmus Grid hat die australische Aufsichtsbehörde zu Informationsabfragen veranlasst, und Indonesien hat sich entschieden, wichtige Aktien auszuschließen, um einer Herabstufung durch MSCI zu entgehen.

Regulierung & Corporate Governance

Seas CEO sagte, dass sein Finanzdienstleistungsbereich an die Börse gehen könnte. Die EU wirft KKR vor, die Regulierungsbehörden bei einem Telekomdeal über 22 Milliarden Euro in die Irre geführt zu haben, und die Bank of England prüft Barclays wegen des Vorwurfs, dass seine Händler das Engagement im Private-Credit-Bereich falsch dargestellt hätten. Starboard nimmt nach einer gescheiterten Mega-Fusion die Honeywell-Abspaltung Solstice ins Visier, und H.B. Fuller hat das jüngste Übernahmeangebot von Ancora abgelehnt. Das DHS hat angeordnet, DeepSeek-Technologie aus zivilen IT-Systemen des Bundes zu entfernen. Uber hat eine Klage der Londoner Taxifahrer vor dem High Court gewonnen, und Freshfields hat sich entschuldigt für durchgesickerte Äußerungen zum Nahen Osten.

Ausblick

Die Entscheidung der Bank of Canada steht nächste Woche an, wobei inzwischen mehr Ökonomen und Händler mit einer Zinserhöhung rechnen. Der Prozess zur Fusion von Kroger und Albertsons beginnt am Montag.