Skydance Bonds Extend Losses Amid Warner Bros. Buyout Angst

Skydance Corp. bonds weakened further on Tuesday, and the cost of protecting the company's debt against default jumped, as investors fretted about the profitability of the company after its $110 billion acquisition of Warner Bros. Discovery Inc. The company's 9.125% junk bonds due 2036 dropped about 2.5 cents on the dollar to 91 cents on Tuesday, according to Trace. The notes were sold at 100 cents on the dollar on Sept. 30.

Skydance's debt prices have broadly been weakening since the company sold debt in late September to help fund the acquisition. The selloff in the company's high-grade bonds resulted in new debt trailing the broader market by the most since the depths of the Covid-19 pandemic, according to a JPMorgan Chase & Co. note on Tuesday. On Tuesday, Skydance's investment-grade bonds with a 7.55% coupon, due in 2033, saw their risk premiums climb to 2.95 percentage points on Tuesday, up from 2.87 percentage points on Friday.

The bonds were originally sold at the end of September at a spread of 2.375 percentage points. In the derivatives market, the price of protecting company debt for five years climbed to 5.728 percentage points, up from 5.132 percentage points on Friday. Skydance Corp. closed its buyout of Warner Bros.

Discovery on Oct. 6, marking one of the biggest media acquisitions of all time. A representative for Skydance wasn't immediately available for comment.

تراجعت سندات شركة سكاي دانس كورب. أكثر يوم الثلاثاء، وارتفعت تكلفة تأمين ديون الشركة ضد التخلف عن السداد، إذ يشعر المستثمرون بالقلق بشأن ربحية الشركة بعد استحواذها على شركة وارنر براذرز ديسكفري إنك. بقيمة 110 مليارات دولار.

انخفضت السندات عالية المخاطر للشركة بفائدة 9.125% والمستحقة في عام 2036 بنحو 2.5 سنت لكل دولار إلى 91 سنتًا يوم الثلاثاء، وفقًا لبيانات Trace. وكانت هذه السندات قد بيعت بسعر 100 سنت لكل دولار في 30 سبتمبر.

وقد تراجعت أسعار ديون سكاي دانس بشكل عام منذ أن أصدرت الشركة ديونًا في أواخر سبتمبر للمساعدة في تمويل الصفقة. وأدى انخفاض سنداتها عالية الجودة إلى تخلف الديون الجديدة عن السوق الأوسع بأكبر قدر منذ أعمق مراحل جائحة كوفيد-19، وفقًا لمذكرة صادرة عن JPMorgan Chase & Co. يوم الثلاثاء.

وفي يوم الثلاثاء، ارتفعت علاوات المخاطر على سندات سكاي دانس ذات درجة الاستثمار والفائدة 7.55% والمستحقة في 2033 إلى 2.95 نقطة مئوية، مقارنة بـ 2.87 نقطة مئوية يوم الجمعة. وكانت هذه السندات قد أُصدرت في نهاية سبتمبر بهامش قدره 2.375 نقطة مئوية.

وفي سوق المشتقات، ارتفع سعر تأمين ديون الشركة لمدة خمس سنوات إلى 5.728 نقطة مئوية، مقارنة بـ 5.132 نقطة مئوية يوم الجمعة.

وأتمت شركة سكاي دانس كورب. صفقة شراء وارنر براذرز ديسكفري في 6 أكتوبر، لتصبح واحدة من أكبر صفقات الاستحواذ الإعلامية في التاريخ. ولم يكن ممثل عن سكاي دانس متاحًا للتعليق على الفور.

মঙ্গলবার Skydance Corp.-এর বন্ড আরও দুর্বল হয়েছে এবং কোম্পানির ঋণের ডিফল্ট-সুরক্ষার খরচ বেড়েছে, কারণ Warner Bros. Discovery Inc. কেনার জন্য 110 বিলিয়ন ডলার ব্যয়ের পর কোম্পানির লাভজনকতা নিয়ে বিনিয়োগকারীরা উদ্বিগ্ন।

Trace-এর তথ্য অনুযায়ী, কোম্পানির 2036 সালে পরিপক্ব হওয়া 9.125% জাঙ্ক বন্ড মঙ্গলবার প্রতি ডলারে প্রায় 2.5 সেন্ট কমে 91 সেন্টে নেমেছে। এই নোটগুলো 30 সেপ্টেম্বর প্রতি ডলারে 100 সেন্টে বিক্রি হয়েছিল।

অধিগ্রহণের অর্থায়নে সাহায্যের জন্য সেপ্টেম্বরের শেষে কোম্পানি ঋণ বিক্রির পর থেকে Skydance-এর ঋণের দাম সাধারণভাবে কমছে। JPMorgan Chase & Co.-এর মঙ্গলবারের একটি নোট অনুযায়ী, কোম্পানির উচ্চ-রেটিং বন্ডের বিক্রির চাপে নতুন ঋণ Covid-19 মহামারীর সবচেয়ে খারাপ সময়ের পর থেকে ব্যাপক বাজারের তুলনায় সবচেয়ে বেশি পিছিয়ে পড়েছে।

মঙ্গলবার, 2033 সালে পরিপক্ব হওয়া 7.55% কুপনের Skydance-এর ইনভেস্টমেন্ট-গ্রেড বন্ডের ঝুঁকি-প্রিমিয়াম বেড়ে 2.95 শতাংশ পয়েন্টে পৌঁছেছে, যা শুক্রবার ছিল 2.87 শতাংশ পয়েন্ট। সেপ্টেম্বরের শেষে এই বন্ডগুলো 2.375 শতাংশ পয়েন্ট স্প্রেডে প্রথম বিক্রি হয়েছিল।

ডেরিভেটিভস বাজারে, পাঁচ বছরের জন্য কোম্পানির ঋণ সুরক্ষার দাম বেড়ে 5.728 শতাংশ পয়েন্টে পৌঁছেছে, যা শুক্রবার ছিল 5.132 শতাংশ পয়েন্ট।

Skydance Corp. 6 অক্টোবর Warner Bros. Discovery-র অধিগ্রহণ সম্পন্ন করে, যা সর্বকালের অন্যতম বড় মিডিয়া অধিগ্রহণ। Skydance-এর একজন প্রতিনিধি তাৎক্ষণিকভাবে মন্তব্যের জন্য পাওয়া যায়নি।

Die Anleihen der Skydance Corp. haben am Dienstag weiter nachgegeben, und die Kosten für den Ausfallschutz der Schulden des Unternehmens sind deutlich gestiegen. Anleger machen sich Sorgen um die Profitabilität des Unternehmens nach der Übernahme der Warner Bros. Discovery Inc. für 110 Milliarden US-Dollar.

Die 9,125 % verzinsten Hochzinsanleihen des Unternehmens mit Fälligkeit 2036 fielen am Dienstag um rund 2,5 Cent auf 91 Cent je Dollar, so Trace. Die Anleihen waren am 30. September zu 100 Cent je Dollar verkauft worden.

Die Schuldenpreise von Skydance geben seit Ende September, als das Unternehmen Schulden zur Finanzierung der Übernahme ausgab, generell nach. Der Ausverkauf bei den Investment-Grade-Anleihen führte dazu, dass neue Schulden laut einer Notiz von JPMorgan Chase & Co. vom Dienstag so stark wie seit dem Tiefpunkt der Covid-19-Pandemie hinter dem breiteren Markt zurückblieben.

Am Dienstag stiegen die Risikoprämien der Investment-Grade-Anleihen von Skydance mit 7,55 % Kupon und Fälligkeit 2033 auf 2,95 Prozentpunkte, nach 2,87 Prozentpunkten am Freitag. Die Anleihen waren ursprünglich Ende September mit einem Spread von 2,375 Prozentpunkten emittiert worden.

Auf dem Derivatemarkt kletterte der Preis für den Schutz der Unternehmensschulden über fünf Jahre auf 5,728 Prozentpunkte, nach 5,132 Prozentpunkten am Freitag.

Die Skydance Corp. schloss die Übernahme von Warner Bros. Discovery am 6. Oktober ab, eine der größten Medienübernahmen aller Zeiten. Ein Vertreter von Skydance war für eine Stellungnahme zunächst nicht erreichbar.

Los bonos de Skydance Corp. se debilitaron aún más el martes, y el costo de protección de la deuda de la compañía frente a un impago se disparó, ya que los inversores se preocupan por la rentabilidad de la empresa tras su adquisición de Warner Bros. Discovery Inc. por 110 000 millones de dólares.

Los bonos basura de la compañía con un cupón del 9,125 % y vencimiento en 2036 cayeron unos 2,5 centavos por dólar hasta 91 centavos el martes, según Trace. Los bonos se vendieron a 100 centavos por dólar el 30 de septiembre.

Los precios de la deuda de Skydance se han debilitado en general desde que la compañía emitió deuda a finales de septiembre para financiar la adquisición. La caída de sus bonos de alto grado hizo que la nueva deuda se rezagara frente al mercado en general en la mayor medida desde lo peor de la pandemia de Covid-19, según una nota de JPMorgan Chase & Co. del martes.

El martes, las primas de riesgo de los bonos de grado de inversión de Skydance con cupón del 7,55 % y vencimiento en 2033 subieron a 2,95 puntos porcentuales, frente a 2,87 puntos del viernes. Los bonos se emitieron originalmente a finales de septiembre con un diferencial de 2,375 puntos porcentuales.

En el mercado de derivados, el precio de la protección de la deuda corporativa a cinco años subió a 5,728 puntos porcentuales, desde 5,132 puntos el viernes.

Skydance Corp. completó su compra de Warner Bros. Discovery el 6 de octubre, lo que supone una de las mayores adquisiciones de medios de todos los tiempos. Un representante de Skydance no estuvo disponible de inmediato para hacer comentarios.

Les obligations de Skydance Corp. se sont encore affaiblies mardi, et le coût de la protection de la dette de la société contre un défaut a bondi, les investisseurs s'inquiétant de la rentabilité de l'entreprise après son acquisition de Warner Bros. Discovery Inc. pour 110 milliards de dollars.

Les obligations à haut rendement de la société, au taux de 9,125 % et échéance 2036, ont perdu environ 2,5 cents par dollar pour s'établir à 91 cents mardi, selon Trace. Ces titres avaient été émis à 100 cents par dollar le 30 septembre.

Les prix de la dette de Skydance ont globalement baissé depuis que la société a émis de la dette fin septembre pour financer l'acquisition. La chute de ses obligations de haute qualité a fait que la nouvelle dette a accusé le plus fort retard par rapport au marché large depuis les pires moments de la pandémie de Covid-19, selon une note de JPMorgan Chase & Co. publiée mardi.

Mardi, les primes de risque des obligations de qualité investissement de Skydance, au coupon de 7,55 % et échéance 2033, sont passées à 2,95 points de pourcentage, contre 2,87 points vendredi. Ces obligations avaient été émises fin septembre avec un écart de 2,375 points de pourcentage.

Sur le marché des dérivés, le prix de la protection de la dette de la société sur cinq ans a grimpé à 5,728 points de pourcentage, contre 5,132 points vendredi.

Skydance Corp. a finalisé le rachat de Warner Bros. Discovery le 6 octobre, l'une des plus importantes acquisitions de l'histoire des médias. Un représentant de Skydance n'était pas immédiatement disponible pour un commentaire.

मंगलवार को Skydance Corp. के बॉन्ड और कमजोर हो गए, और कंपनी के कर्ज़ पर डिफ़ॉल्ट से सुरक्षा की लागत बढ़ गई, क्योंकि निवेशक Warner Bros. Discovery Inc. के 110 अरब डॉलर के अधिग्रहण के बाद कंपनी की लाभप्रदता को लेकर चिंतित हैं।

Trace के अनुसार, कंपनी के 2036 में परिपक्व होने वाले 9.125% जंक बॉन्ड मंगलवार को लगभग 2.5 सेंट प्रति डॉलर गिरकर 91 सेंट पर आ गए। ये नोट 30 सितंबर को 100 सेंट प्रति डॉलर पर बेचे गए थे।

सितंबर के अंत में अधिग्रहण के वित्तपोषण के लिए कंपनी द्वारा कर्ज़ बेचने के बाद से Skydance के कर्ज़ की कीमतें आम तौर पर गिरती रही हैं। JPMorgan Chase & Co. के मंगलवार के एक नोट के अनुसार, कंपनी के उच्च-रेटिंग वाले बॉन्ड में बिकवाली के कारण नया कर्ज़ Covid-19 महामारी के सबसे गहरे दौर के बाद से व्यापक बाजार से सबसे अधिक पिछड़ गया।

मंगलवार को, 2033 में परिपक्व होने वाले 7.55% कूपन वाले Skydance के निवेश-ग्रेड बॉन्ड का जोखिम प्रीमियम बढ़कर 2.95 प्रतिशत अंक हो गया, जो शुक्रवार को 2.87 प्रतिशत अंक था। ये बॉन्ड सितंबर के अंत में 2.375 प्रतिशत अंक के स्प्रेड पर बेचे गए थे।

डेरिवेटिव बाजार में, पाँच वर्षों के लिए कंपनी के कर्ज़ की सुरक्षा की कीमत बढ़कर 5.728 प्रतिशत अंक हो गई, जो शुक्रवार को 5.132 प्रतिशत अंक थी।

Skydance Corp. ने 6 अक्टूबर को Warner Bros. Discovery का अधिग्रहण पूरा किया, जो अब तक के सबसे बड़े मीडिया अधिग्रहणों में से एक है। Skydance के एक प्रतिनिधि तुरंत टिप्पणी के लिए उपलब्ध नहीं थे।

Obligasi Skydance Corp. kembali melemah pada Selasa, dan biaya perlindungan utang perusahaan terhadap gagal bayar melonjak, karena investor khawatir tentang profitabilitas perusahaan setelah akuisisinya terhadap Warner Bros. Discovery Inc. senilai US$110 miliar.

Obligasi berisiko tinggi perusahaan dengan kupon 9,125% yang jatuh tempo pada 2036 turun sekitar 2,5 sen per dolar menjadi 91 sen pada Selasa, menurut Trace. Surat utang tersebut dijual pada harga 100 sen per dolar pada 30 September.

Harga utang Skydance secara umum terus melemah sejak perusahaan menerbitkan utang pada akhir September untuk membantu membiayai akuisisi. Aksi jual pada obligasi investment grade perusahaan membuat utang baru tertinggal dari pasar secara luas dalam skala terbesar sejak masa terburuk pandemi Covid-19, menurut catatan JPMorgan Chase & Co. pada Selasa.

Pada Selasa, premi risiko obligasi investment grade Skydance dengan kupon 7,55% yang jatuh tempo pada 2033 naik menjadi 2,95 poin persentase, dari 2,87 poin persentase pada Jumat. Obligasi tersebut awalnya diterbitkan pada akhir September dengan spread 2,375 poin persentase.

Di pasar derivatif, harga perlindungan utang perusahaan selama lima tahun naik menjadi 5,728 poin persentase, dari 5,132 poin persentase pada Jumat.

Skydance Corp. menyelesaikan akuisisi Warner Bros. Discovery pada 6 Oktober, menandai salah satu akuisisi media terbesar sepanjang masa. Perwakilan Skydance belum dapat dihubungi untuk memberikan komentar.

火曜日、Skydance Corp.の社債はさらに値を下げ、同社の債務に対する債務不履行保険のコストが急騰しました。1100億ドルでWarner Bros. Discovery Inc.を買収したことを受け、投資家が同社の収益性を懸念しています。

Traceによると、2036年満期、利率9.125%の同社のジャンク社債は、火曜日に1ドルあたり約2.5セント下落し、91セントとなりました。これらの債券は9月30日に1ドルあたり100セントで発行されていました。

買収資金を調達するために9月下旬に同社が債券を発行して以降、同社の債務価格は全般的に下落しています。JPMorgan Chase & Co.の火曜日のリポートによれば、同社の高格付け社債の売り込みにより、新規債務はCovid-19パンデミックの最悪期以来最大の幅で市場全体を下回りました。

火曜日、利率7.55%、2033年満期のSkydanceの投資適格社債のリスクプレミアムは、金曜日の2.87パーセントポイントから2.95パーセントポイントに上昇しました。これらの債券は9月末に2.375パーセントポイントのスプレッドで当初発行されていました。

デリバティブ市場では、同社の債務の5年物の保険価格が、金曜日の5.132パーセントポイントから5.728パーセントポイントに上昇しました。

Skydance Corp.は10月6日にWarner Bros. Discoveryの買収を完了しました。これは史上最大級のメディア買収の一つです。Skydanceの担当者には、直ちにコメントを求めることができませんでした。

Os títulos da Skydance Corp. enfraqueceram ainda mais na terça-feira, e o custo de proteger a dívida da empresa contra um calote disparou, já que investidores se preocupam com a rentabilidade da companhia após sua aquisição da Warner Bros. Discovery Inc. por US$ 110 bilhões.

Os títulos de alto risco da empresa com cupom de 9,125% e vencimento em 2036 caíram cerca de 2,5 centavos por dólar, para 91 centavos na terça-feira, segundo a Trace. Os papéis foram vendidos a 100 centavos por dólar em 30 de setembro.

Os preços da dívida da Skydance vêm caindo de forma generalizada desde que a empresa emitiu dívida no fim de setembro para ajudar a financiar a aquisição. A queda de seus títulos de grau de investimento fez com que a nova dívida ficasse atrás do mercado em geral na maior medida desde o auge da pandemia de Covid-19, segundo uma nota do JPMorgan Chase & Co. divulgada na terça-feira.

Na terça-feira, os prêmios de risco dos títulos de grau de investimento da Skydance, com cupom de 7,55% e vencimento em 2033, subiram para 2,95 pontos percentuais, ante 2,87 pontos percentuais na sexta-feira. Os papéis foram originalmente emitidos no fim de setembro com spread de 2,375 pontos percentuais.

No mercado de derivativos, o preço da proteção da dívida da empresa por cinco anos subiu para 5,728 pontos percentuais, ante 5,132 pontos percentuais na sexta-feira.

A Skydance Corp. concluiu a compra da Warner Bros. Discovery em 6 de outubro, marcando uma das maiores aquisições da história da mídia. Um representante da Skydance não estava disponível de imediato para comentar.

Облигации Skydance Corp. во вторник снизились еще сильнее, а стоимость страхования долга компании от дефолта резко выросла: инвесторы обеспокоены прибыльностью компании после ее покупки Warner Bros. Discovery Inc. за 110 млрд долларов.

Высокодоходные облигации компании с купоном 9,125% и сроком погашения в 2036 году во вторник упали примерно на 2,5 цента за доллар, до 91 цента, по данным Trace. Эти облигации были размещены 30 сентября по 100 центов за доллар.

Цены на долг Skydance в целом снижаются с конца сентября, когда компания выпустила долговые бумаги для финансирования сделки. Падение ее облигаций инвестиционного уровня привело к тому, что новый долг отстает от широкого рынка сильнее всего с момента самого тяжелого периода пандемии Covid-19, говорится в записке JPMorgan Chase & Co. от вторника.

Во вторник премии за риск по облигациям Skydance инвестиционного уровня с купоном 7,55% и сроком погашения в 2033 году выросли до 2,95 процентного пункта с 2,87 пункта в пятницу. Первоначально эти облигации были размещены в конце сентября с спредом 2,375 процентного пункта.

На рынке деривативов стоимость защиты корпоративного долга на пять лет выросла до 5,728 процентного пункта с 5,132 пункта в пятницу.

Skydance Corp. завершила покупку Warner Bros. Discovery 6 октября, что стало одной из крупнейших медийных сделок в истории. Представитель Skydance сразу же прокомментировать ситуацию не смог.

周二，Skydance Corp.的债券进一步走弱，公司债务的违约保护成本也随之上升，原因是投资者担心公司在以1100亿美元收购华纳兄弟探索公司（Warner Bros. Discovery Inc.）之后的盈利能力。

据Trace数据显示，该公司于2036年到期、票面利率为9.125%的垃圾债周二下跌约2.5美分，报91美分。该债券于9月30日以100美分发行。自9月下旬公司发行债券为收购提供资金以来，其债务价格普遍走弱。

据摩根大通（JPMorgan Chase & Co.）周二的一份报告显示，公司高等级债券的抛售使新发行债务的表现落后于大盘的幅度，为新冠疫情最严重时期以来的最大。

周二，Skydance于2033年到期、票面利率为7.55%的投资级债券风险溢价升至2.95个百分点，高于周五的2.87个百分点。这些债券于9月底发行时的利差为2.375个百分点。在衍生品市场，公司五年期债务的违约保护价格升至5.728个百分点，高于周五的5.132个百分点。

Skydance Corp.于10月6日完成对华纳兄弟探索公司的收购，这是有史以来规模最大的媒体收购案之一。Skydance的一名代表暂时无法置评。