Private Equity 8 Hours

Последнее обновление: September 9, 2026, 2:35 PM ET

Поток сделок

Активность в сфере прямых инвестиций значительно возросла за последние 24 часа, во главе с громким выходом в аэрокосмической отрасли. Warburg Pincus и Berkshire Partners продают Consolidated Precision Products компании GE Aerospace в рамках сделки стоимостью $11,75 млрд, что знаменует собой одно из крупнейших промышленных отчуждений за год. Сделка завершает длительный период владения для двух спонсоров, которые превратили CPP в ведущего поставщика сложных отливок и поковок для реактивных двигателей и планеров.

Cerberus Capital Management также получила значительную прибыль, передав свою платформу финансирования тройной чистой аренды Tenet Equity компании CBRE Investment Management за $1,6 млрд. Продажа представляет собой полный выход для Cerberus, которая основала платформу пять лет назад и превратила ее в крупного игрока на рынке продажи с обратной арендой.

В Европе HOF Capital завершила покупку долей Porsche в Bugatti Rimac и Rimac Group за €1 млрд. Консорциумная сделка предусматривает сохранение Rimac Group своей контрольной доли в 55% в Bugatti Rimac, при этом HOF Capital заменяет Porsche в качестве акционера обеих компаний. Сделка оценивает объединенные предприятия примерно в €1,8 млрд и подчеркивает сохраняющийся интерес инвесторов к высокопроизводительным электромобилям и гиперкарам.

Здравоохранение и науки о жизни

Услуги в сфере здравоохранения продолжали привлекать как покупателей, так и продавцов. Great Point Partners вышла из MLM Medical Labs, продав поставщика центральных и специализированных лабораторных услуг компании Labcorp. MLM поддерживает клинические испытания и тестирование биомаркеров для компаний в сфере наук о жизни и биофармацевтики, что делает ее стратегическим приобретением для растущего сегмента разработки лекарств Labcorp.

Eir Partners приобрела Accumulus Technologies, компанию из Сан-Франциско, которая управляет облачной платформой, связывающей более 75 регулирующих органов с компаниями в сфере наук о жизни по всему миру. Платформа оптимизирует процессы регуляторной подачи и одобрения — нишевая, но все более критически важная функция, поскольку разработчики лекарств сталкиваются с растущим бременем соблюдения требований.

В сфере поведенческого здоровья Albaron Partners вышла из Prime Psychiatry, продав компанию Beacon Behavioral. Prime Psychiatry работает на рынках Даллас-Форт-Уэрт и Остин, предоставляя амбулаторную и интервенционную психиатрическую помощь, включая лечение ТМС и Справато для детей и подростков.

Однако более широкий ландшафт инвестиций в здравоохранение остается под давлением. Новый анализ объясняет, почему сектор находится в критическом состоянии: растущие затраты на рабочую силу, встречные ветры в области возмещения расходов и регуляторная неопределенность давят на доходность. Примечательно, что новый со-генеральный директор CVC является специалистом в области здравоохранения, что указывает на то, где фирма видит будущую ценность.

Потребительские товары и специализированное производство

Windsong Global продолжает ускоренными темпами развивать свою платформу в сфере красоты. Belle Brands, мультибрендовая структура, собранная ориентированной на потребителя инвестиционной фирмой в 2024 году, приобрела Vegamour, бренд средств для здоровья волос. Это приобретение расширяет портфель Belle в быстрорастущую категорию здоровья кожи головы и волос, где наблюдается резкий рост потребительского спроса на продукты с клинически подтвержденной эффективностью.

New Water Capital завершила два приобретения в сфере специализированного производства. Фирма приобрела Lid Works, семейного производителя крышек для предприятий общественного питания из Плант-Сити, Флорида, который с 1985 года разрабатывает индивидуальные крышки для продуктов питания, напитков и специального назначения для брендов быстрого обслуживания и магазинов шаговой доступности. Сделка следует более широкой стратегии фирмы по консолидации нишевых поставщиков упаковки.

Glen Oaks Capital и Tecum Capital объединили усилия для приобретения Stan Chem и Dux Coatings, объединив двух производителей смол и покрытий из Коннектикута в единую платформу, обслуживающую архитектурные, промышленные и специализированные рынки.

Компания MKB Company, входящая в Align Capital, приобрела Siltworm, производителя из Индианы, специализирующегося на запатентованных рулонных фильтрующих продуктах, которые контролируют осадок и уменьшают эрозию с использованием легкого биоразлагаемого наполнителя. Приобретение добавляет нишу экологической инфраструктуры в портфель MKB.

Point 41 Capital приобрела Safe-Way Garage Doors у CW Industrial Partners. Компания из Варшавы, штат Индиана, с 1959 года производит настраиваемые жилые и коммерческие секционные гаражные ворота.

Технологии, медиа и безопасность

Apax Funds приобрела Next Gen Security у Dunes Point Capital. Компания из Эксетера, штат Пенсильвания, проектирует, устанавливает и обслуживает интегрированные системы безопасности, включая управление видео, контроль доступа и обнаружение вторжений. Сделка отражает сохраняющийся интерес PE к физической безопасности, поскольку предприятия модернизируют устаревшую инфраструктуру.

HIG Capital сделала значительные инвестиции в Click Here Digital, фирму по перформанс-маркетингу из Батон-Ружа, обслуживающую клиентов в автомобильной, юридической и государственной сферах с 1993 года. Поддержка HIG будет способствовать расширению компании в новые вертикали и регионы.

Koto, поддерживаемая West Bridge, завершила свое первое приобретение, купив Stereo Creative, получив портфель долгосрочных клиентских отношений в сфере спорта, развлечений и технологий, включая Nike, Arsenal, FIFA и EA Sports.

Thoma Bravo сделала стратегическую инвестицию в рост Tanda, австралийской платформы для управления персоналом, созданной для работодателей с посменной работой. Сделка знаменует собой первую внешнюю инвестицию в Tanda и дает Thoma Bravo плацдарм на рынке HR-технологий Австралии и Новой Зеландии.

Loft Orbital заключила многомиллиардную сделку с эмиратской Marlan Space на строительство спутниковой группировки на базе ИИ. Соглашение подчеркивает растущую конвергенцию космической инфраструктуры и искусственного интеллекта: стандартизированные спутниковые платформы Loft Orbital предоставляют масштабируемую основу для ИИ-полезных нагрузок Marlan.

Привлечение капитала и руководство

Peterson Partners привлекла $510 млн в continuation fund для Kelso Industries, поставщика механических, электрических и сантехнических услуг из Дрейпера, штат Юта, работающего более чем в 40 штатах. Continuation vehicle обеспечивает ликвидность для существующих ограниченных партнеров, одновременно вливая свежий капитал для дополнительных приобретений.

Harbour View Equity Partners наняла Патрика Морина, выпускника Cambridge Associates, на должность управляющего директора. Мультистратегическая инвестиционная фирма, специализирующаяся на музыке, спорте, медиа и развлечениях, управляет активами в размере примерно $3,88 млрд по данным регулятора.

Tikehau Capital назначила Пьеро Мильорини главой отдела прямых инвестиций в Италии. Мартино Мауронер, в настоящее время заместитель главы отдела частного долга и глава отдела частного долга в Италии, назначен со-главой Италии вместе с Даниэле Джермано, что сигнализирует о стремлении Tikehau расширить свое присутствие в Италии в обоих классах активов.

Frazier Healthcare Partners назначила бывшего руководителя стратегического отдела McKesson старшим партнером. PE-фирма, специализирующаяся на здравоохранении, которая инвестировала более чем в 200 компаний с 1991 года, укрепляет свои операционные возможности в сложных условиях инвестирования в здравоохранение.

Динамика рынка

Скотт Клейнман из Apollo дал откровенную оценку ситуации с выходами, утверждая, что проблема не в выходах, а в ценообразовании. Выступая на отраслевом мероприятии, со-президент заявил, что продавцы по-прежнему не готовы принимать цены, которые в настоящее время предлагает рынок, что создает патовую ситуацию, которая продолжает подавлять объемы сделок, несмотря на высокий спрос со стороны покупателей.

В сфере венчурного капитала партнер Norwest Шон Джейкобсон поделился тестом на продажи, который он проводит для основателей перед инвестированием. В интервью Crunchbase News он рассказал, где до сих пор видит возможности на переполненном рынке финансового ПО и насколько далеко компании должны развивать свои возможности продаж, прежде чем обращаться за внешним капиталом.

Два бывших ученых Google Deep Mind привлекли €3,2 млн для создания программного обеспечения для стартапов в области термоядерного синтеза — нишевого, но быстрорастущего сегмента экосистемы чистых энергетических технологий.

И наконец, более легкая заметка для тех, кто планирует корпоративные выезды: новое руководство по офсайтам предлагает изготовление свечей, лайн-данс и отказ от крепкого алкоголя в качестве формулы продуктивного тимбилдинга.