Private Equity 8 Hours

Letzte Aktualisierung: September 9, 2026, 2:35 PM ET

Deal Flow

Die Private-Equity-Aktivität hat in den letzten 24 Stunden deutlich angezogen, angeführt von einem spektakulären Luftfahrt-Exit. Warburg Pincus und Berkshire Partners verkaufen Consolidated Precision Products an GE Aerospace in einem Deal im Wert von 11,75 Mrd. USD, was eine der größten Industrie-Veräußerungen des Jahres darstellt. Die Transaktion krönt eine lange Halteperiode für die beiden Sponsoren, die CPP zu einem führenden Anbieter von komplexen Gussteilen und Schmiedeteilen für Düsentriebwerke und Flugzeugzellen aufgebaut haben.

Cerberus Capital Management hat ebenfalls eine bedeutende Rendite erzielt und übergibt seine Triple-Net-Lease-Finanzierungsplattform Tenet Equity an CBRE Investment Management für 1,6 Mrd. USD. Der Verkauf stellt einen vollständigen Exit für Cerberus dar, das die Plattform vor fünf Jahren gründete und zu einem wichtigen Akteur im Sale-and-Leaseback-Markt ausbaute.

In Europa hat HOF Capital einen Kauf der Porsche-Anteile an Bugatti Rimac und der Rimac Group im Wert von 1 Mrd. EUR abgeschlossen. Der Konsortialdeal sieht vor, dass die Rimac Group ihre 55-prozentige Mehrheitsbeteiligung an Bugatti Rimac behält, während HOF Capital Porsche als Aktionär in beiden Unternehmen ersetzt. Die Transaktion bewertet die kombinierten Unternehmen mit rund 1,8 Mrd. EUR und unterstreicht die anhaltende Investorennachfrage nach Hochleistungs-Elektrofahrzeugen und Hypercars.

Healthcare & Life Sciences

Der Healthcare-Sektor zieht weiterhin sowohl Käufer als auch Verkäufer an. Great Point Partners hat MLM Medical Labs veräußert und den Anbieter von zentralen und spezialisierten Labordienstleistungen an Labcorp verkauft. MLM unterstützt klinische Studien und Biomarker-Tests für Life-Sciences- und Biopharma-Unternehmen und passt damit strategisch zu Labcorps wachsendem Segment für Arzneimittelentwicklung.

Eir Partners hat Accumulus Technologies übernommen, ein in San Francisco ansässiges Unternehmen, das eine Cloud-Plattform betreibt, die mehr als 75 Aufsichtsbehörden weltweit mit Life-Sciences-Firmen verbindet. Die Plattform optimiert regulatorische Einreichungen und Genehmigungen – eine Nischenfunktion, die angesichts wachsender Compliance-Anforderungen für Arzneimittelentwickler zunehmend kritischer wird.

Im Bereich Verhaltensgesundheit hat Albaron Partners Prime Psychiatry in einem Verkauf an Beacon Behavioral veräußert. Prime Psychiatry ist in den Märkten Dallas-Fort Worth und Austin tätig und bietet ambulante und interventionelle psychiatrische Versorgung an, einschließlich TMS- und Spravato-Behandlungen für Kinder und Jugendliche.

Die allgemeine Investitionslandschaft im Gesundheitswesen bleibt jedoch unter Druck. Eine neue Analyse zeigt, warum der Sektor in einem kritischen Zustand ist: Steigende Arbeitskosten, Gegenwind bei Erstattungen und regulatorische Unsicherheit belasten die Renditen. Bemerkenswert ist, dass der designierte Co-CEO von CVC ein Healthcare-Spezialist ist – ein Signal dafür, wo das Unternehmen zukünftigen Wert sieht.

Consumer & Specialty Manufacturing

Windsong Global baut seine Beauty-Plattform weiter zügig aus. Belle Brands, die Multi-Marken-Plattform, die das auf Verbraucher fokussierte Investmentunternehmen 2024 zusammengestellt hat, hat Vegamour übernommen, eine Marke für Haarpflege. Diese Akquisition erweitert Belles Portfolio um die schnell wachsende Kategorie Kopfhaut- und Haargesundheit, die eine steigende Verbrauchernachfrage nach klinisch gestützten Produkten verzeichnet.

New Water Capital hat zwei Akquisitionen im Bereich Spezialfertigung abgeschlossen. Das Unternehmen erwarb Lid Works, einen familiengeführten Hersteller von Deckeln für die Lebensmittelindustrie mit Sitz in Plant City, Florida, der seit 1985 kundenspezifische Deckel für Lebensmittel, Getränke und Spezialanwendungen für Schnellrestaurants und Convenience-Store-Marken entwirft. Der Deal folgt der übergreifenden Strategie des Unternehmens, Nischenanbieter von Verpackungen zu konsolidieren.

Glen Oaks Capital und Tecum Capital haben sich zusammengetan, um Stan Chem und Dux Coatings zu übernehmen und die beiden in Connecticut ansässigen Harz- und Beschichtungshersteller zu einer Plattform zu vereinen, die architektonische, industrielle und spezielle Märkte bedient.

Die MKB Company von Align Capital hat Siltworm übernommen, einen in Indiana ansässigen Hersteller von proprietären Rollfilterprodukten, die Sedimente kontrollieren und Erosion reduzieren und dabei leichtes, biologisch abbaubares Füllmaterial verwenden. Die Akquisition ergänzt das Portfolio von MKB um eine Nische im Bereich Umweltinfrastruktur.

Point 41 Capital hat Safe-Way Garage Doors von CW Industrial Partners übernommen. Das in Warschau, Indiana, ansässige Unternehmen stellt seit 1959 individualisierbare Wohn- und Gewerbe-Sektionaltore her.

Tech, Media & Security

Apax Funds hat Next Gen Security von Dunes Point Capital übernommen. Das in Exton, Pennsylvania, ansässige Unternehmen entwirft, installiert und wartet integrierte Sicherheitssysteme, darunter Videomanagement, Zutrittskontrolle und Einbruchmeldesysteme. Der Deal spiegelt das anhaltende PE-Interesse an physischer Sicherheit wider, da Unternehmen ihre Altsysteme aufrüsten.

HIG Capital hat eine bedeutende Investition in Click Here Digital getätigt, eine in Baton Rouge ansässige Performance-Marketing-Agentur, die seit 1993 Kunden aus den Bereichen Automobil, Recht und Regierung betreut. Die Unterstützung von HIG wird die Expansion des Unternehmens in neue Branchen und Regionen fördern.

Das von West Bridge unterstützte Unternehmen Koto hat mit dem Kauf von Stereo Creative seine erste Akquisition abgeschlossen und erwirbt damit ein Portfolio von langjährigen Kundenbeziehungen in den Bereichen Sport, Unterhaltung und Technologie, darunter Nike, Arsenal, FIFA und EA Sports.

Thoma Bravo hat eine strategische Wachstumsinvestition in Tanda getätigt, eine australische Workforce-Management-Plattform für Arbeitgeber mit Schichtarbeit. Der Deal ist Tandas erste externe Investition und verschafft Thoma Bravo einen Einstieg in den HR-Tech-Markt in Australien und Neuseeland.

Loft Orbital hat einen Milliarden-Deal mit Marlan Space aus den VAE abgeschlossen, um eine KI-gestützte Satellitenkonstellation zu bauen. Die Vereinbarung unterstreicht die zunehmende Konvergenz von Weltrauminfrastruktur und künstlicher Intelligenz, wobei Loft Orbitals standardisierte Satellitenbusse eine skalierbare Plattform für Marlans KI-Nutzlasten bieten.

Fundraising & Leadership

Peterson Partners hat einen 510-Mio.-USD-Fortsetzungsfonds für Kelso Industries aufgelegt, einen in Draper, Utah, ansässigen Anbieter von mechanischen, elektrischen und sanitären Dienstleistungen, der in mehr als 40 Bundesstaaten tätig ist. Der Fortsetzungsfonds bietet bestehenden Limited Partners Liquidität und stellt gleichzeitig frisches Kapital für Zukäufe bereit.

Harbour View Equity Partners hat Patrick Morin, einen Absolventen von Cambridge Associates, als Managing Director eingestellt. Das Multi-Strategie-Investmentunternehmen, das sich auf Musik, Sport, Medien und Unterhaltung konzentriert, verwaltet regulatorische Vermögenswerte in Höhe von rund 3,88 Mrd. USD.

Tikehau Capital hat Piero Migliorini zum Leiter Private Equity Italien ernannt. Martino Mauroner, derzeit stellvertretender Leiter Private Debt und Leiter Private Debt Italien, wurde zum Co-Leiter Italien ernannt, neben Daniele Germano. Dies signalisiert Tikehaus Bestreben, seine Präsenz in Italien über beide Anlageklassen hinweg auszubauen.

Frazier Healthcare Partners hat einen ehemaligen Strategiechef von McKesson als Senior Partner ernannt. Die auf Healthcare fokussierte PE-Firma, die seit 1991 in mehr als 200 Unternehmen investiert hat, stärkt ihre operativen Fähigkeiten in einem herausfordernden Investitionsumfeld im Gesundheitswesen.

Marktdynamik

Apollos Scott Kleinman bot eine offene Einschätzung des Exit-Umfelds und argumentierte, dass nicht die Exits das Problem sind, sondern die Preisgestaltung. Bei einer Branchenveranstaltung sagte der Co-Präsident, Verkäufer seien weiterhin nicht bereit, die derzeit am Markt erzielten Preise zu akzeptieren. Dies führe zu einem Stillstand, der das Transaktionsvolumen trotz robuster Käufernachfrage weiterhin dämpfe.

Im Venture-Bereich teilte Norwest-Partner Sean Jacobsohn den Vertriebstest mit, den er Gründern vor einer Investition abverlangt. In einem Interview mit Crunchbase News erläuterte er, wo er weiterhin Lücken im überfüllten Markt für Finanzsoftware sieht und wie weit Unternehmen ihre Vertriebsfähigkeiten ausbauen sollten, bevor sie externes Kapital suchen.

Zwei ehemalige Google-Deep Mind-Wissenschaftler haben 3,2 Mio. EUR eingesammelt, um Software für Fusions-Startups zu entwickeln – eine Nische, aber ein schnell wachsendes Segment des Ökosystems für saubere Energietechnologien.

Abschließend ein leichterer Hinweis für Dealmaker, die Team-Retreats planen: Ein neuer Leitfaden für Offsites empfiehlt Kerzenziehen, Line Dance und keinen harten Alkohol als Formel für produktive Teambildung.