Private Equity 8 Hours

最終更新: September 9, 2026, 2:35 PM ET

ディールフロー

過去24時間でプライベートエクイティの活動が急増し、その中心となったのは航空宇宙分野での大型エグジットです。ウォーバーグ・ピンカスとバークシャー・パートナーズは、コンソリデイテッド・プレシジョン・プロダクツをGEエアロスペースに売却しました。取引額は117億ドルで、今年最大級の産業分野エグジットの一つとなります。この取引は、両スポンサーによる長期にわたる保有期間に幕を閉じるもので、彼らはこの会社をジェットエンジンや機体向けの複雑な鋳造・鍛造部品の大手サプライヤーに育て上げました。

サーベラス・キャピタル・マネジメントもまた、トリプルネットリース事業のテネット・エクイティをCBREインベストメント・マネジメントに16億ドルで売却し、大きなリターンを得ました。この売却はサーベラスにとって完全なエグジットとなり、彼らが5年前に創業し、セール・リースバック市場の主要プレーヤーに育て上げたプラットフォームに幕を下ろします。

欧州では、HOFキャピタルがポルシェの保有するブガッティ・リマックとリマック・グループの株式を10億ユーロで買収する取引を完了しました。このコンソーシアム取引により、リマック・グループはブガッティ・リマックの55%の支配権を維持し、HOFキャピタルが両社の株主としてポルシェに代わります。この取引は、合併後の事業価値を約18億ユーロと評価し、高性能EVおよびハイパーカー資産への投資家の関心の高まりを浮き彫りにしています。

ヘルスケア＆ライフサイエンス

ヘルスケア分野では、買い手と売り手の両方の活動が引き続き活発です。グレート・ポイント・パートナーズは、中央および専門検査サービスプロバイダーであるMLMメディカル・ラボをラボコープに売却し、エグジットを完了しました。MLMは臨床試験およびバイオマーカー検査をライフサイエンスおよびバイオ医薬品企業向けに提供しており、成長を続けるラボコープの医薬品開発部門にとって戦略的な適合先となっています。

また、EIRパートナーズは、サンフランシスコに拠点を置くアキュムレント・テクノロジーズを買収しました。同社は、世界の75以上の規制当局とライフサイエンス企業を結ぶクラウドプラットフォームを運営しています。このプラットフォームは規制当局への提出および承認プロセスを効率化するもので、製薬企業が増大するコンプライアンス負担に直面する中、ニッチながらもますます重要となる機能です。

行動ヘルス分野では、アルバロン・パートナーズがプライム・サイキアトリーをビーコン・ビヘイビオラルに売却しました。プライム・サイキアトリーはダラス・フォートワースおよびオースティン市場で事業を展開し、外来および介入的精神科治療（TMSおよびスプラバト治療を含む）を提供しています。

しかし、ヘルスケア投資環境全体は依然として圧力にさらされています。最近の分析によると、人件費の上昇、償還の逆風、規制の不確実性がリターンを圧迫しています。注目すべきは、CVCの次期共同CEOがヘルスケア専門家であることで、同社が将来の価値を見出している分野を示唆しています。

消費者＆スペシャルティ製造

ウィンズオン・グローバルは、美容プラットフォームの構築を加速させています。消費者重視の投資会社が2024年に設立したマルチブランド企業ベル・ブランズは、ヘアウェルネスブランドのベガモアを買収しました。この買収により、ベル・ブランズのポートフォリオは、臨床的に裏付けられた製品への消費者需要が急増している、急成長中の頭皮および髪の健康カテゴリーに拡大します。

ニュー・ウォーター・キャピタルは、スペシャルティ製造分野で2件の買収を完了しました。同社は、フロリダ州プラントシティに拠点を置く食品サービス用蓋メーカー、リッドワークスを買収しました。リッドワークスは1985年から、クイックサービスおよびコンビニエンスストアブランド向けにカスタムの食品・飲料・スペシャルティ蓋を設計製造しています。この取引は、ニッチな包装サプライヤーの統合を図る同社の広範な戦略に沿ったものです。

グレン・オークス・キャピタルとテクム・キャピタルは、コネチカット州を拠点とする樹脂およびコーティングメーカー2社、スタンケムとダックス・コーティングスを買収するため提携しました。両社を統合し、建築、工業、特殊市場向けの単一プラットフォームを構築します。

アライン・キャピタルのMKBカンパニーは、インディアナ州を拠点とする侵食防止製品メーカー、シルトワームを買収しました。シルトワームは、堆積物を抑制し侵食を軽減する軽量で生分解性のある充填材を使用した独自の圧延製品を製造しています。この買収は、MKBのポートフォリオに環境インフラのニッチ分野を追加します。

ポイント41キャピタルは、CWインダストリアル・パートナーズからセーフウェイ・ガレージドアを買収しました。インディアナ州ワルシャワに拠点を置く同社は、カスタマイズされた住宅用および商業用オーバーヘッドガレージドアを製造しています。

テクノロジー＆セキュリティ

アパックス・ファンズは、ダウンズ・ポイント・キャピタルからネクストジェン・セキュリティを買収しました。ペンシルベニア州エクストンに拠点を置く同社は、統合セキュリティシステム（ビデオ監視、アクセス制御、侵入検知を含む）の設計、設置、保守を行っています。この取引は、企業が老朽化したインフラをアップグレードする中で、物理的セキュリティへの関心が続いていることを反映しています。

HIGキャピタルは、ルイジアナ州バトンルージュに拠点を置くパフォーマンスマーケティング会社クリック・デジタルに投資しました。1993年創業の同社は、自動車、法律、政府機関のクライアントを対象としており、HIGの支援により、新しい市場セグメントや地域への拡大を目指します。

ウェストブリッジ主導のコトは、ステレオ・クリエイティブの買収により最初の買収を完了しました。ステレオ・クリエイティブは、スポーツ、エンターテインメント、テクノロジー分野（ナイキ、FIFA、EAスポーツなどのブランドを含む）にわたる長期にわたるクライアント関係を持つクリエイティブエージェンシーです。

トーマ・ブラボは、オーストラリアの労働力管理プラットフォームタンダに戦略的投資を行いました。シフト制の雇用主向けに構築されたタンダは、スケジューリング、勤怠追跡、労務コンプライアンスのためのツールを提供しています。この投資は、タンダにとって初の社外からの出資となり、トーマ・ブラボにオーストラリア・ニュージーランドのHRテック市場への足がかりを与えます。

ロフト・オービタルは、アラブ首長国連邦のマーラン・スペースと、AI搭載衛星コンステレーションを構築するための10億ドル規模の契約を締結しました。この契約は、宇宙インフラと人工知能の融合が進んでいることを示しており、ロフト・オービタルの標準化された衛星バスが、マーランのAIペイロードのためのスケーラブルなプラットフォームを提供します。

資金調達＆リーダーシップ

ピーターソン・パートナーズは、ケルソー・インダストリーズのために5億1000万ドルの継続ファンドを組成しました。ユタ州ドレイパーに拠点を置くケルソー・インダストリーズは、米国の40以上の州で事業を展開する機械、電気、配管サービスプロバイダーです。この継続ファンドは、既存のLPに流動性を提供するとともに、買収を目的とした新たな資金を注入します。

ハーバービュー・エクイティ・パートナーズは、パトリック・モーリンをマネージング・ディレクターとして採用しました。モーリン氏はケンブリッジ・アソシエイツ出身で、音楽、スポーツ、メディア、エンターテインメントに焦点を当てたマルチ戦略投資会社に加わります。ハーバービューは約388億ドルの規制運用資産を管理しています。

ティケウ・キャピタルは、ピエロ・ミリオリーニをイタリアのプライベートエクイティ責任者に任命しました。現在プライベートデットの副責任者でありイタリアのプライベートデット責任者を務めるマルティーノ・マウロネリは、イタリアの共同責任者に任命され、ダニエレ・ジェルマーノと共に両アセットクラスにわたるイタリアでのプレゼンス拡大を推進します。

フレイジャー・ヘルスケア・パートナーズは、元マッケソンの戦略責任者をシニアパートナーとして迎えました。1991年以来200以上の企業に投資してきたヘルスケア専門のPEファームは、厳しいヘルスケア投資環境の中で、運用能力を強化しています。

市場ダイナミクス

アポロのスコット・クライン氏は、エグジット環境について率直な評価を示し、問題はエグジットではなく価格設定にあると主張しました。業界イベントでの講演で、共同社長は、売り手が市場が現在提示している価格を受け入れることを依然として拒否していると述べ、買い手の需要が旺盛であるにもかかわらず、この膠着状態が取引量を引き続き抑制していると説明しました。

ベンチャー分野では、ノーウェストのパートナー、ショーン・ジェイコブソンが、投資前に創業者に課すセールステストを共有しました。クランチベース・ニュースのインタビューで、彼は混雑する金融ソフトウェア市場のどこにまだ機会があるか、そして企業は社外資本を求める前に販売能力をどこまで伸ばすべきかについて語りました。

元Google Deep Mindの科学者2名は、核融合スタートアップ向けソフトウェアを構築するため320万ユーロを調達しました。これは、クリーンエネルギー技術エコシステムの中でもニッチながら急速に成長している分野です。

最後に、チームリトリートを計画しているディールメーカーへの軽い話題です。新しいオフサイトガイドでは、生産的なチームビルディングの秘訣として、キャンドル作り、ラインダンス、そしてハードリカー禁止を提案しています。