Private Equity 8 Hours

Dernière mise à jour: September 9, 2026, 2:35 PM ET

Flux de transactions

L'activité de capital-investissement a fortement accéléré au cours des dernières 24 heures, menée par une sortie majeure dans le secteur aérospatial. Warburg Pincus et Berkshire Partners cèdent Consolidated Precision Products à GE Aerospace dans le cadre d'une transaction valorisée à 11,75 milliards USD, marquant l'une des plus importantes cessions industrielles de l'année. Cette opération conclut une longue période de détention pour les deux sponsors, qui ont fait de CPP un fournisseur de premier plan de pièces moulées et forgées complexes pour moteurs à réaction et cellules d'avion.

Cerberus Capital Management a également enregistré un retour sur investissement significatif, cédant sa plateforme de financement de baux nets triples, Tenet Equity, à CBRE Investment Management pour 1,6 milliard USD. La vente représente une sortie complète pour Cerberus, qui a fondé la plateforme il y a cinq ans et en a fait un acteur majeur du marché du cession-bail.

En Europe, HOF Capital a finalisé l'achat de 1 milliard d'euros des participations de Porsche dans Bugatti Rimac et Rimac Group. L'accord de consortium voit Rimac Group conserver sa participation majoritaire de 55% dans Bugatti Rimac, HOF Capital remplaçant Porsche en tant qu'actionnaire dans les deux sociétés. La transaction valorise les entités combinées à environ 1,8 milliard d'euros et souligne l'appétit continu des investisseurs pour les actifs de véhicules électriques haute performance et d'hypercars.

Santé et sciences de la vie

Les services de santé ont continué d'attirer acheteurs et vendeurs. Great Point Partners a cédé MLM Medical Labs, fournisseur de services de laboratoires centraux et spécialisés, à Labcorp. MLM soutient les essais cliniques et les tests de biomarqueurs pour les entreprises de sciences de la vie et de biopharmacie, ce qui en fait un choix stratégique pour le segment croissant de développement de médicaments de Labcorp.

Eir Partners a acquis Accumir Technologies, une entreprise basée à San Francisco qui exploite une plateforme cloud connectant plus de 75 autorités réglementaires aux entreprises de sciences de la vie dans le monde. La plateforme rationalise les soumissions et approbations réglementaires, une fonction de niche mais de plus en plus critique alors que les développeurs de médicaments font face à des charges de conformité croissantes.

Dans le domaine de la santé comportementale, Albaron Partners a cédé Prime Psychiatry à Beacon Behavioral. Prime Psychiatry opère sur les marchés de Dallas-Fort Worth et d'Austin, offrant des soins psychiatriques ambulatoires et interventionnels, notamment des traitements par TMS et Spravato pour les enfants et adolescents.

Le paysage plus large des investissements dans la santé reste toutefois sous pression. Une nouvelle analyse explique pourquoi le secteur est dans un état critique, avec la hausse des coûts de main-d'œuvre, les vents contraires sur les remboursements et l'incertitude réglementaire pesant sur les rendements. Notamment, le futur co-PDG de CVC est un spécialiste de la santé, signe de là où l'entreprise voit une valeur future.

Consommation et fabrication spécialisée

Windsong Global continue de bâtir sa plateforme beauté à un rythme soutenu. Belle Brands, le véhicule multi-marques assemblé par l'entreprise d'investissement axée sur la consommation en 2024, a acquis Vegamour, une marque de bien-être capillaire. Cette acquisition étend le portefeuille de Belle dans la catégorie en pleine croissance de la santé du cuir chevelu et des cheveux, qui connaît une demande croissante des consommateurs pour des produits cliniquement prouvés.

New Water Capital a réalisé deux acquisitions dans le secteur de la fabrication spécialisée. L'entreprise a acquis Lid Works, un fabricant familial de couvercles pour la restauration basé à Plant City, en Floride, qui conçoit des couvercles personnalisés pour l'alimentation, les boissons et les usages spécialisés pour les marques de restauration rapide et de convenience stores depuis 1985. L'opération s'inscrit dans la stratégie plus large de l'entreprise de consolider les fournisseurs de niche dans l'emballage.

Glen Oaks Capital et Tecum Capital se sont associés pour acquérir Stan Chem et Dux Coatings, combinant les deux fabricants de revêtements du Connecticut en une plateforme unique desservant les marchés architecturaux, industriels et spécialisés.

La société MKB d'Align Capital a acquis Siltworm, un fabricant basé dans l'Indiana de produits filtrants en rouleau propriétaires qui contrôlent les sédiments et réduisent l'érosion en utilisant un matériau de remblai léger et biodégradable. L'acquisition ajoute une niche d'infrastructure environnementale au portefeuille de MKB.

Point 41 Capital a acquis Safe-Way Garage Doors auprès de CW Industrial Partners. L'entreprise basée à Warsaw, dans l'Indiana, fabrique des portes de garage résidentielles et commerciales personnalisables depuis 1959.

Technologie, médias et sécurité

Apax Funds a acquis Next Gen Security auprès de Dunes Point Capital. L'entreprise basée à Exton, en Pennsylvanie, conçoit, installe et maintient des systèmes de sécurité intégrés, notamment la gestion vidéo, le contrôle d'accès et la détection d'intrusion. L'opération reflète l'intérêt continu du capital-investissement pour la sécurité physique alors que les entreprises modernisent leurs infrastructures héritées.

HIG Capital a réalisé un investissement significatif dans Click Here Digital, une entreprise de marketing de performance basée à Baton Rouge, desservant les clients des secteurs juridique, gouvernemental et automobile depuis 1993. Le soutien de HIG accompagnera l'expansion de l'entreprise dans de nouveaux secteurs verticaux et géographiques.

Koto, soutenue par West Bridge, a réalisé sa première acquisition avec l'achat de Stereo Creative, apportant un portefeuille de relations clients de longue date dans les domaines du sport, du divertissement et de la technologie, notamment avec Nike, Arsenal, FIFA et EA Sports.

Thoma Bravo a réalisé un investissement stratégique dans Tanda, une plateforme australienne de gestion de la main-d'œuvre conçue pour les employeurs avec des équipes en horaires décalés. L'opération marque le premier investissement extérieur de Tanda et donne à Thoma Bravo une tête de pont sur le marché australien et néo-zélandais de la gestion des ressources humaines.

Loft Orbital a conclu un accord d'un milliard de dollars avec Marlan Space des Émirats arabes unis pour construire une constellation de satellites propulsée par l'IA. L'accord souligne la convergence croissante entre l'infrastructure spatiale et l'intelligence artificielle, les bus satellites standardisés de Loft Orbital fournissant une plateforme évolutive pour les charges utiles d'IA de Marlan.

Levées de fonds et leadership

Peterson Partners a levé un fonds de continuation de 510 millions USD pour Kelso Industries, le fournisseur de services mécaniques, électriques et de plomberie basé à Draper, dans l'Utah, opérant dans plus de 40 États. Le véhicule de continuation offre des liquidités aux limited partners existants tout en injectant de nouveaux capitaux pour des acquisitions complémentaires.

Harbour View Equity Partners a embauché Patrick Morin, ancien de Cambridge Associates, en tant que managing director. La société d'investissement multi-stratégies, axée sur la musique, le sport, les médias et le divertissement, gère environ 3,88 milliards USD d'actifs réglementés.

Tikehau Capital a nommé Piero Migliorini au poste de responsable du capital-investissement pour l'Italie. Martino Mauroner, actuellement directeur adjoint de la dette privée et responsable de la dette privée pour l'Italie, a été nommé co-responsable pour l'Italie aux côtés de Daniele Germano, signe de la volonté de Tikehau d'étendre son empreinte italienne dans les deux classes d'actifs.

Frazier Healthcare Partners a nommé un ancien responsable de la stratégie de McKesson au poste de senior partner. La société de capital-investissement spécialisée dans la santé, qui a investi dans plus de 200 entreprises depuis 1991, renforce ses capacités opérationnelles dans un environnement d'investissement dans la santé difficile.

Dynamique du marché

Scott Kleinman d'Apollo a livré une évaluation franche de l'environnement de sortie, arguant que le problème n'est pas les sorties, mais la tarification. S'exprimant lors d'un événement sectoriel, le co-président a déclaré que les vendeurs restent réticents à accepter les prix actuellement proposés par le marché, créant une impasse qui continue de freiner les volumes de transactions malgré une demande soutenue des acheteurs.

Dans le domaine du capital-risque, Sean Jacobsohn, partner chez Norwest, a partagé le test de vente qu'il fait passer aux fondateurs avant d'investir. Dans une interview avec Crunchbase News, il a évoqué les opportunités qu'il voit encore dans le marché encombré des logiciels financiers et jusqu'où les entreprises devraient pousser leurs capacités commerciales avant de rechercher des capitaux externes.

Deux anciens scientifiques de Google Deep Mind ont levé 3,2 millions d'euros pour développer des logiciels destinés aux startups de la fusion nucléaire, un segment de niche mais en croissance rapide de l'écosystème des technologies d'énergie propre.

Enfin, une note plus légère pour les décideurs planifiant des retraites d'équipe : un nouveau guide sur les offsites suggère la fabrication de bougies, la danse en ligne et pas d'alcool fort comme formule pour un renforcement d'équipe productif.