De acordo com um novo relatório da Bain & Co, as firms de private equity têm sido ativas no setor de pagamentos, no entanto, os portfólios SaaS estão perdendo uma oportunidade significativa de monetização. Na Europa, as plataformas de software apoiadas por PE processam quase 1 trilhão de euros em fluxos de pagamentos, mas menos de 10% das empresas incluem uma estratégia de monetização de pagamentos em seus planos de criação de valor. A receita não capturada poderia atingir entre 2,5 e 5 milhões de euros anualmente para uma empresa de portfólio hipotética exemplar em um vertical de consumo de alta frequência com 50 milhões de euros em ARR e mais de 500 milhões de euros em volume de pagamentos.

Este valor é cada vez mais vital, já que os buyouts agora exigem cerca de 12% de crescimento anual de EBITDA para atingir os rendimentos-alvo, subindo dos 5% anteriores. Muitas empresas SaaS enfrentam pressão de investidores que avaliam o impacto da inteligência artificial nos modelos de negócios. O problema persiste porque a infraestrutura de pagamentos geralmente fica fora do kit de ferramentas tradicional do operating partner, caindo entre os alavancas clássicas de comercialização e custo.

Capturar esse valor requer expertise em fintech e conformidade que a maioria das empresas de portfólio não possui internamente. O problema é pior na Europa devido a uma paisagem de software mais fragmentada e pools de taxas de cartão mais finos em comparação com o mercado dos EUA. Bain recomendou mudar de acordos de referência para modelos integrados, automatizar operações financeiras e reduzir perdas por fraude por meio de modelos modernos baseados em machine learning.

O relatório também destacou o potencial da IA agente, citando um agente de reconciliação que sinaliza anomalias, rascunha resoluções e direciona exceções para aprovação, embora a execução dos pagamentos em si deva permanecer determinística.