Menurut laporan baru dari Bain & Co, perusahaan private equity aktif di sektor pembayaran, namun portofolio SaaS kehilangan peluang monetisasi signifikan. Di Eropa, platform software yang didukung oleh PE memproses hampir 1 triliun euro aliran pembayaran, tetapi kurang dari 10% perusahaan menyertakan strategi monetisasi pembayaran dalam rencana penciptaan nilai. Pendapatan yang tidak tercapture dapat mencapai 2,5 hingga 5 juta euro per tahun untuk perusahaan portofolio hipotetis exemplary di vertikal konsumen frekuensi tinggi dengan 50 juta euro ARR dan lebih dari 500 juta euro volume pembayaran.

Nilai ini semakin vital karena buyouts sekarang membutuhkan sekitar 12% pertumbuhan tahunan EBITDA untuk mencapai target returns, naik dari 5% sebelumnya. Banyak perusahaan SaaS menghadapi tekanan dari investor yang menimbang dampak kecerdasan buatan pada model bisnis. Masalah ini persists karena infrastruktur pembayaran sering berada di luar toolkit operasi partner tradisional, jatuh di antara leverage komersial dan biaya klasik.

Mengcapture nilai ini membutuhkan keahlian fintech dan kepatuhan yang kebanyakan perusahaan portofolio tidak miliki di dalam. Masalah ini lebih buruk di Eropa karena landscape software yang lebih fragmented dan pool biaya kartu yang lebih tipis dibandingkan pasar AS. Bain merekomendasikan beralih dari referral arrangements ke embedded models, mengotomatisasi operasi keuangan, dan mengurangi kerugian penipuan melalui model modern berbasis machine learning.

Laporan juga menyoroti potensi agentic AI, mengutip reconciliation agent yang flags anomalies, drafts resolutions, dan routes exceptions untuk approval, meskipun eksekusi pembayaran itu sendiri harus deterministic.