Según un nuevo informe de Bain & Co, las firmas de capital privado han sido activas en el sector de pagos, sin embargo, los portafolios SaaS están pasando por alto una oportunidad significativa de monetización. En Europa, las plataformas de software respaldadas por PE procesan casi 1 billón de euros en flujos de pagos, pero menos del 10 por ciento de las empresas incluyen una estrategia de monetización de pagos en sus planes de creación de valor. El ingreso no capturado podría alcanzar entre 2,5 y 5 millones de euros anualmente para una empresa de cartera hipotética ejemplar en un vertical de consumo de alta frecuencia con 50 millones de euros en ARR y más de 500 millones de euros en volumen de pagos.

Este valor es cada vez más vital, ya que los buyouts ahora requieren un crecimiento anual de EBITDA de aproximadamente el 12 por ciento para alcanzar los rendimientos objetivo, subido desde el 5 por ciento anteriormente. Muchas empresas SaaS enfrentan presión de inversores que evalúan el impacto de la inteligencia artificial en sus modelos de negocio. El problema persiste porque la infraestructura de pagos a menudo se encuentra fuera del toolkit tradicional del operating partner, cayendo entre los levers clásicos de comercio y costo.

Capturar este valor requiere experiencia en fintech y cumplimiento que la mayoría de las empresas de cartera no tienen internamente. El problema es peor en Europa debido a un panorama de software más fragmentado y pools de tarjetas de tarifas más delgados en comparación con el mercado estadounidense. Bain recomendó cambiar de acuerdos de referidos a modelos embebidos, automatizar operaciones financieras y reducir pérdidas de fraude mediante modelos basados en machine learning modernos.

El informe también destacó el potencial de la IA agente, citando un agente de conciliación que marca anomalias, redacta resoluciones y rutas excepciones para aprobación, aunque la ejecución de los pagos en sí debe ser determinística.