Quatro executivos do Gazprombank Luxembourg exploraram o caos do mercado causado pelas sanções da UE em 2022 para ganhar milhões em contas pessoais. Enquanto os títulos de moeda estrangeira da Gazprom perderam valor devido às sanções, Putin permitiu que fossem substituídos por títulos de valor completo em rublos na Rússia. Os bancários receberam empréstimos pessoais de seu empregador e compraram títulos a preço reduzido, trocando-os por equivalentes de valor completo em mais de 50 transações, potencialmente lucrando mais de 9 milhões de euros.

Gazprombank Luxembourg é o principal conduto de pagos europeus para Gazprom. As transações envolveram o National Settlement Depository sancionado e levantaram preocupações sobre a evasão de sanções e uso interno. Oficiais da UE disseram que a atividade “soa como evasão” e precisa de investigação criminal em Luxemburgo.

Os quatro diretores coordenaram as transações, frequentemente comprando antes dos avisos públicos de elegibilidade. Os reguladores de Luxemburgo inspecionaram após uma denúncia, mas exigiram apenas uma atualização do manual de funcionários. Gazprombank Luxembourg negou irregularidades, afirmando cumprimento rigoroso das leis da UE e do Luxemburgo e que o banco nunca esteve envolvido em violações de sanções, mesmo que os indivíduos agissem em capacidade pessoal.

O ex-diretor Dmitry Derkatch também negou irregularidades, citando achados regulatórios de não irregularidades materiais. Gazprom foi poupado de sanções extensas da UE, mas seus títulos ficaram presos pois as sanções ocidentais bloquearam pagamentos de juros. A solução de troca de títulos do Kremlin criou alta demanda e uma grande diferença de preço, advertiram os jogadores financeiros que isso criou oportunidades de abuso.