Cuatro ejecutivos de Gazprombank Luxemburgo aprovecharon el caos del mercado causado por las sanciones de la UE en 2022 para obtener millones en cuentas personales. Mientras los bonos de divisa extranjera de Gazprom debido a las sanciones perdían valor, Putin permitió su reemplazo por bonos de valor completo en rublos en Rusia. Los banqueros recibieron préstamos personales de su empleador y compraron bonos a precios reducidos, cambiándolos por equivalentes de valor completo en más de 50 transacciones, potencialmente obteniendo más de 9 millones de euros.

Gazprombank Luxemburgo es el principal conducto de pagos europeos a Gazprom. Las transacciones involucraron el Depósito de Compensación Nacional sancionado y generaron preocupaciones sobre la evasión de sanciones y uso interno. Funcionarios de la UE dijeron que la actividad “suena como evasión” y necesita una investigación criminal en Luxemburgo.

Los cuatro directores coordinaron operaciones, a menudo comprando antes de los avisos públicos de elegibilidad. Los reguladores de Luxemburgo inspeccionaron después de una denuncia, pero solo exigieron actualizar el manual de empleados. Gazprombank Luxemburgo negó irregularidades, afirmando estricta cumplimiento de leyes de la UE y Luxemburgo y que el banco nunca estuvo involucrado en violaciones de sanciones, aunque los individuos actuaron en capacidad personal.

El exdirector Dmitry Derkatch también negó irregularidades, citando hallazgos regulatorios de no irregularidades materiales. Gazprom se libró de sanciones extensas de la UE, pero sus bonos quedaron varados ya que las sanciones occidentales bloquearon pagos de intereses. La solución de intercambio de bonos del Kremlin creó alta demanda y un sustancial hueco de precio, advertieron los jugadores financieros que esto creó oportunidades de abuso.