A EQT concordou com um acordo de US$ 375 milhões para comprar a empresa de imóveis dos EUA Stockbridge, alguns meses após sua aquisição de Coller Capital em Londres, enquanto um número crescente dos principais grupos de capital privado busca competir em tamanho. A empresa listada em Stockholm EQT anunciou na quinta-feira que compraria a empresa da Califórnia que gerencia cerca de US$ 37 bilhões em ativos, após fechar sua aquisição de Coller por US$ 3,7 bilhões em agosto. Stockbridge, que investe em diversos tipos de propriedades com ênfase em residencial e industrial, se integrará ao braço imobiliário da EQT, que por sua vez foi estabelecido principalmente por meio da aquisição da empresa dos EUA Exeter em 2021.
Grandes empresas de private equity tiveram que fazer uma escolha nos últimos anos entre irem públicas ou comprar rivais para competir com outros gestores multiestratégia diversificados, ou permanecerem privadas na esperança de que o desempenho ou diferenciação atraiam investidores em um ambiente difícil. O peer europeu da EQT, CVC, se listou em 2024 e mais tarde firmou um acordo para comprar a empresa americana Marathon Asset Management de crédito. Ela ainda está procurando um grupo de imóveis fora da Europa.
O setor de private equity mais amplo tem lutado por vários anos para vender ativos a valores desejados, muitos dos quais foram comprados por preços relativamente altos nos anos anteriores ao aumento das taxas de juros em 2022. Isso se traduziu em um ambiente de captação de fundos difícil que, por sua vez, desencadeou previsões de que empresas menores venderão a gestores maiores. Algumas discussões não levaram a acordos, pois as diferenças culturais foram um obstáculo para as empresas focadas em pessoas.
As conversas entre a empresa listada na Suíça Partners Group e os grupos norte-americanos Advent International e Leonard Green não levaram a nenhum acordo, enquanto este verão o FT revelou que o grupo listado nos EUA Ares Management também manteve conversas com Leonard Green, mas nada se materializou. A aquisição da EQT ocorre enquanto o grupo sueco vendeu ativos de private equity de €1,2 bilhão no terceiro trimestre, levemente abaixo do mesmo período em 2025, que foi um ano forte para o grupo em termos de saídas de investimentos e devolução de dinheiro aos investidores de fundos. Os exits aumentaram year-over-year nas divisões de infraestrutura e imobiliário da empresa.
Ela investiu €3 bilhões no terceiro trimestre deste ano a partir de seus fundos de private equity, uma redução de €3,9 bilhões year-over-year, mas o desenvolvimento cresceu em infraestrutura e imobiliário. A EQT encerrou o trimestre com €354 bilhões em ativos sob gestão, impulsionado pela aquisição da chamada empresa secondaries Coller, um aumento de €267 bilhões no mesmo período do ano anterior. A empresa disse que ativaria seus últimos fundos de private equity e infraestrutura de bandeira nas próximas semanas, com o mercado esperando que cada um feche com mais de €20 bilhões.
Fonte: Financial Times Companies · Resumido por HeadlinesBriefing