EQT telah setuju dengan perjanjian senilai $375 juta untuk membeli perusahaan properti AS Stockbridge, beberapa bulan setelah pembelianannya Coller Capital di London, sementara semakin banyak perusahaan modal privat terkemuka yang mencari untuk bersaing dalam ukuran. EQT yang terdaftar di Bursa Saham Stockholm mengumumkan pada Kamis bahwa ia akan membeli perusahaan di California yang mengelola sekitar $37 miliar aset, setelah menutup pembelianannya Coller senilai $3,7 miliar pada Agustus. Stockbridge, yang berinvestasi dalam berbagai jenis properti dengan penekanan pada perumahan dan industri, akan menjadi bagian dari angkatan properti EQT, yang pada gilirannya didasarkan pada akuisisi perusahaan AS Exeter pada 2021.
Perusahaan besar sektor private equity harus membuat pilihan dalam beberapa tahun terakhir antara going public dan membeli musuh untuk bersaing dengan manajer multi-strategi yang sudah diversifikasi, atau tetap privat dengan harapan bahwa kinerja atau diferensiasi dapat menarik investor dalam lingkungan yang sulit. Rekan EQT di Eropa, CVC, mencatat di pasar publik pada 2024 dan kemudian menandatangani perjanjian untuk membeli perusahaan kredit AS Marathon Asset Management. Masih mereka mencari grup properti di luar Eropa.
Sektor private equity yang lebih luas telah berjuang selama beberapa tahun untuk menjual aset dengan nilai yang diinginkan, banyak yang dibeli dengan harga yang relatif tinggi dalam tahun-tahun sebelum kenaikan suku bunga pada 2022. Hal ini berujung pada lingkungan pengumpulan dana yang sulit yang, pada gilirannya, menyebabkan prediksi bahwa perusahaan yang lebih kecil akan menjual ke manajer yang lebih besar. Beberapa pembicaraan tidak berhasil menjadi perjanjian karena perbedaan budaya menjadi salah satu penghalang bagi perusahaan yang berfokus pada orang.
Pembicaraan antara perusahaan terdaftar di Swiss Partners Group dengan grup AS Advent International dan Leonard Green tidak menghasilkan deal, sementara musim panas ini FT mengungkapkan bahwa grup AS yang terdaftar Ares Management juga memiliki pembicaraan dengan Leonard Green, tetapi tidak ada yang materialisasi. Pembelianan EQT terjadi ketika grup Swedia menjual pemegang equity private senilai €1,2 miliar pada kuarta ketiga, sedikit lebih rendah dibandingkan periode yang sama pada 2025, yang menjadi tahun yang kuat bagi grup dalam hal keluar dari investasi dan mengembalikan uang kepada investor yayasan. Keluarannya meningkatkan year-over-year dalam angkatan infrastruktur dan properti perusahaan.
EQT menginvestasikan €3 miliar pada kuarta ketiga tahun ini dari dana-dana equity private nya, turun dari €3,9 miliar year-over-year, tetapi penanaman modal meningkat dalam infrastruktur dan properti. EQT menutup kuarta dengan €354 miliar aset yang dikelola, didorong oleh pembelianan perusahaan secondaries yang disebut Coller, naik dari €267 miliar pada saat yang sama tahun lalu. Perusahaan mengatakan bahwa mereka akan mengaktifkan fonds infrastruktur dan equity private flagaik terbaru mereka dalam beberapa bulan mendatang, dengan pasar yang diharapkan akan menutup masing-masing dengan lebih dari €20 miliar.
Sumber: Financial Times Companies · Diringkas oleh HeadlinesBriefing