Última atualização: August 27, 2026, 3:45 PM ET
Ações
Os futuros de ações dos EUA subiram na manhã de quinta-feira, com uma perspectiva excepcional da queridinha dos chips, Nvidia Corp., elevando o setor de tecnologia e os principais índices de ações, aumentando o otimismo dos investidores sobre o ciclo de IA. O rali ocorre apesar de a Alphabet Inc. ter perdido US$692 bilhões em valor de mercado no último ano, em meio a crescentes questionamentos sobre seus gastos com IA. Savita Subramanian, do Bank of America, a maior pessimista do mercado, está sofrendo críticas por sua meta baixa para o S&P 500, defendendo sua postura cautelosa mesmo com os mercados próximos dos recordes. O S&P 500 subiu 18% este ano, mas ela ainda vê riscos de queda.
O BSE Sensex da Índia sofreu uma rápida quebra relâmpago, despencando cerca de 3% durante um leilão de fechamento de 20 minutos na quinta-feira, exacerbando preocupações sobre liquidez fraca e manipulação durante essa janela. No Brasil, traders estão se acumulando em opções de alta ligadas a ações, à medida que a vantagem eleitoral do presidente Luiz Inácio Lula da Silva diminui, posicionando-se para um possível rali em uma disputa mais acirrada do que o esperado.
Renda Fixa e Câmbio
Os rendimentos dos títulos do Tesouro subiram ligeiramente pelo segundo dia, enquanto investidores se preparavam para o discurso do presidente do Federal Reserve, Kevin Warsh, na sexta-feira em Jackson Hole, onde alguns esperam que ele adote um tom hawkish. Uma mudança em direção a uma mudança de regime na abordagem coordenada entre o Departamento do Tesouro e o Fed poderia alimentar um rali de títulos, de acordo com Citrini. A mudança poderia reduzir a oferta de títulos do Tesouro de longo prazo, ajudando a evitar que os rendimentos dos títulos do Tesouro se movimentem de forma mais acentuada.
Os títulos do Tesouro dos EUA viram um nível de rendimento de 4,2%, enquanto os rendimentos de curto prazo ficaram em 5% nos títulos de 2 anos. O mercado ainda precifica cortes de juros para o final deste ano, apesar da mensagem hawkish da equipe de Warsh. Os títulos de mercados emergentes mostraram resiliência no último ano, com retornos de +4,5% apesar dos rendimentos dos EUA em máximas de vários anos. No mercado municipal, investidores em títulos de alto rendimento têm o luxo de serem seletivos à medida que os prêmios de risco encolhem. O HMRC relatou uma arrecadação recorde de imposto sobre ganhos de capital de £24,2 bilhões para o ano fiscal de 2024/25, um aumento de 89% em relação ao ano anterior.
Commodities
Os preços do trigo dispararam para o maior nível em três anos, com a crise no Mar Negro se aprofundando, com os contratos de Chicago negociando 30% acima da mínima do final de junho. Os futuros de gás natural dos EUA permaneceram em alta, com os estoques subindo menos do que o esperado nos dados de armazenamento mais recentes. O fluxo de petróleo bruto através do Estreito de Ormuz está subindo gradualmente à medida que os produtores do Oriente Médio aumentam as exportações, apesar da ameaça do Irã à navegação.
Os preços do ouro estão se beneficiando do status de nicho do ouro nas carteiras ocidentais, embora a maioria dos investidores ainda precise entrar para um movimento forte. As mineradoras de metais preciosos da África do Sul estão no caminho para seu maior ganho mensal em duas décadas, com ações de mineração em alta. A África do Sul também está elevando a referência do açúcar e protegendo os produtores, mas isso não está movendo o mercado.
Negócios e Notícias Corporativas
A Apollo Global Management está adquirindo uma participação co-controladora na Atlantic Aviation da KKR, avaliando a operadora de base fixa de jatos particulares em quase US$10 bilhões. A empresa de jatos particulares Vista Global Holding está considerando um IPO europeu que pode levantar mais de US$1 bilhão. A AQR Capital Management está contestando o preço da compra de US$8,4 bilhões da Clearwater Analytics Holdings, fazendo uma aposta de arbitragem de avaliação.
A Bain Capital está adquirindo uma participação acionária na intermediária de ações e opções RQD* Clearing, juntando-se a uma onda de novo capital entrando nos mercados de compensação e custódia. A Enbridge fez uma parceria com a KKR e a Apollo para financiar uma expansão de seu sistema de gasodutos na Colúmbia Britânica no valor de 2,7 bilhões de dólares canadenses (US$1,95 bilhão). A Moderna planeja levantar US$2 bilhões com a venda de notas conversíveis, que usará para investir em seu negócio de vacinas contra o câncer e pagar dívidas.
A Meta projetou que poderia gastar até US$10 bilhões anualmente nas ferramentas de IA da Anthropic, ilustrando as relações de amigo-inimigo por trás da corrida da IA. A SK Telecom está criando uma empresa de data centers de IA por meio de uma cisão, com a KKR e um consórcio de empresas sul-coreanas investindo US$2,2 bilhões. Na indústria de gestão de ativos, a corrida por escala está se tornando urgente, com Vanguard e Victory fazendo negócios mesmo com os mercados em níveis recordes.
Varejo e Consumo
A Build-A-Bear cortou sua perspectiva e demitiu um executivo após a queda nas vendas, agora esperando US$500 milhões a US$525 milhões em vendas anuais, abaixo da orientação anterior de US$530 milhões a US$550 milhões. A Dollar General elevou sua perspectiva, com lucro e vendas subindo no último trimestre, impulsionados pela contínua dependência dos consumidores em produtos de baixo custo. A Dollar Tree emitiu uma perspectiva fraca para o terceiro trimestre, esperando pressão no lucro à medida que a empresa reinveste os reembolsos de tarifas em seu negócio. A Burlington Stores registrou vendas maiores no segundo trimestre e planeja usar seus reembolsos de tarifas para baixar os preços para os consumidores.
A Best Buy elevou sua perspectiva anual, agora prevendo lucro por ação ajustado de US$6,70 a US$6,90, acima dos US$6,30 a US$6,60. A varejista canadense SSENSE está movendo uma parte central de seu negócio para os Estados Unidos para que os clientes americanos possam evitar tarifas pesadas. A Starbucks abandonou um pó para bebidas que envolvia os baristas em nuvens de poeira, deixando-os tossindo e espirrando.
Lucros e Setor Bancário
Os lucros do Toronto-Dominion Bank subiram acentuadamente no último trimestre, com o crescimento em seus negócios de banco canadense e mercados de capitais superando as expectativas. Um ataque cibernético ao Manchester Airports Group, o maior grupo aeroportuário do Reino Unido, expôs dados de 8,7 milhões de clientes, destacando a crescente ameaça à segurança cibernética. Enquanto isso, as condições de crédito permanecem apertadas para a gestora de ativos Man Group, enfrentando pressões de custos.
Política e Política
A administração Trump está em negociações com a Venezuela para assumir uma participação acionária nos campos de petróleo do país latino-americano, segundo a Axios. A administração também expandirá os voos de deportação para o Haiti de uma vez por mês para uma vez por semana, agora que a Suprema Corte permitiu o fim de um programa humanitário. As prisões do ICE estão disparando nos EUA, e a Meta concordou em fazer grandes mudanças no Instagram e no Facebook como parte de seu acordo histórico com os estados sobre a segurança dos adolescentes.
Os EUA estão retirando 200 soldados enviados à Nigéria no final de 2019, com autoridades dizendo que o pequeno e limitado destacamento poderia servir como um modelo para futuras operações. Um grande júri descobriu que uma instituição de caridade ligada à esposa do governador Ron DeSantis recebeu US$10 milhões de um acordo do Medicaid estadual e desviou o dinheiro para comitês políticos que apoiavam uma causa favorecida pelo governador. O presidente Trump está arrecadando fundos no Texas com o controle do Senado em jogo, seu poder de arrecadação incomparável apesar dos baixos números nas pesquisas.
A Suécia doará 10 barcos da guarda costeira à Ucrânia para operações de resgate aquático, incluindo limpeza de minas. O primeiro-ministro do Catar viajou para Teerã enquanto a guerra no Irã se aproxima da marca de seis meses, com o xeque Mohammed bin Abdulrahman Al Thani servindo como um mediador-chave no conflito. A Uefa está se preparando para apresentar uma queixa criminal contra Gianni Infantino, da Fifa, buscando documentos da firma de investimento de Joshua Kushner.
Bancos Centrais e Jackson Hole
O presidente do Fed, Kevin Warsh, enfrenta um teste de mercado em seu primeiro simpósio de Jackson Hole, precisando reassegurar os mercados em seu próximo discurso. O presidente do Federal Reserve de Kansas City, Jeff Schmid, antecipou o que todos estão falando no simpósio anual, com o evento marcando a primeira edição sob o novo presidente do Fed. O simpósio do Federal Reserve Bank de Kansas City pode ser uma das edições mais interessantes em anos, como discutido no podcast Odd Lots.
Tecnologia e IA
A queda das ações da Alphabet de US$692 bilhões reflete as crescentes questões sobre seus gastos com IA, mesmo com os chips da Nvidia ancorando o setor. O acordo histórico da Meta com os estados sobre o uso de mídias sociais por adolescentes pode custar menos do que o esperado e prejudicar mais os concorrentes, segundo Jonathan Haidt, que invoca a linha da “Geração Ansiosa” como uma descrição adequada. Os detalhes do acordo são abordados em Tirando as Crianças do Offline.
As capacidades de hacking da IA estão severamente subestimadas, à medida que ataques cibernéticos baratos se tornam surpreendentemente fáceis de montar. O estudo do impacto da IA nos trabalhadores pode explicar a crescente tensão em emprego e salários. Os robôs humanoides podem parecer impressionantes fazendo truques no YouTube, mas o valor real está em seus primos industriais menos chamativos e altamente funcionais primos industriais. As vidas secretas de IA da Geração Z são exploradas na análise do WSJ.
Resumo dos Mercados
O Bitcoin está se tornando mainstream graças ao IBIT, MSBT e ao processo de ETF, tornando mais fácil para os investidores trocar participações em Bitcoin por ações de ETF. A mais recente onda de registros de ETFs com tema esportivo está detalhando ETFs que empacotam times esportivos. Um investidor quer transformar o El Niño em lucro, enquanto analistas não conseguem encontrar o petróleo que os EUA dizem estar fluindo através do Ormuz, neste relatório de Mercados do WSJ.
As fábricas do Vietnã estão prosperando em meio à turbulência comercial, com o superávit comercial disparando à medida que as tarifas deslocam a produção da China. Insights de tecnologia, mídia e telecomunicações sobre Nvidia, Salesforce e CrowdStrike são abordados no mais recente Market Talks. Insights de automóveis e transporte sobre Qantas Airways, Hyundai Motor e Marco Polo Marine estão neste resumo do Market Talks. Insights de energia e serviços públicos sobre Harbour Energy, Eneos Holdings e China National Offshore Oil Corp estão no Market Talks.
Imobiliário e Infraestrutura
Uma organização sem fins lucrativos está avançando com um plano para acessar o mercado de dívida pública para criar moradias na Zona de Incêndio de Los Angeles, que se recupera lentamente. Com títulos municipais, eles visam construir casas de US$3 milhões. O mercado imobiliário é altamente sazonal, e entender isso pode ser a chave para obter o melhor negócio, à medida que o outono se aproxima para os vendedores de casas. Os proprietários de apartamentos no Reino Unido venceram um caso de “direito de administrar” na Suprema Corte, com essa decisão retirando os direitos dos freeholders.
Outras Notícias
A FAA descobriu que os controladores de tráfego aéreo de LaGuardia saíram do trabalho mais cedo antes de uma colisão mortal, provocando uma revisão mais ampla de supostas fraudes de cartão de ponto conhecidas como “empurrões precoces”. Especialistas suspeitam que o sistema de alerta de enchentes do Nepal, que depende de medidores de rio, foi sobrecarregado. A tempestade Dolly no Atlântico não é uma homenagem à cantora country, diz o Centro Nacional de Furacões.
A startup de drones de defesa Space-Eyes pagou a Eric Trump com uma participação de 6%, dando ao filho do presidente uma rede de contatos. O family office de Larry Page está crescendo silenciosamente em Coconut Grove, usando sua fortuna de forma profissional e discreta. Ratko Mladic, o “Carniceiro da Bósnia”, morreu aos 83 anos, condenado pelo assassinato de cerca de 8.000 muçulmanos em Srebrenica, o massacre mais mortal da Europa.
Os legisladores da Califórnia aprovaram um projeto de lei de energia solar plug-in, juntando-se a estados que permitem que os proprietários comercializem energia solar. Mike Ashley, o bilionário por trás do Frasers Group, criticou o plano do primeiro-ministro para as ruas principais como “delirante”, criticando as taxas comerciais e uma repressão aos descontos. As sanções russas estão alimentando uma epidemia de roubo de carros no Canadá, com a Rússia sendo o maior destino para carros canadenses roubados, enquanto os contrabandistas impõem o mercado negro: carros roubados. No julgamento de Lindsay Clancy, o júri começou as deliberações, com seu advogado a chamando de “uma mãe muito boa”, enquanto o promotor disse que ela agiu com “atrocidade e crueldade extremas”. O agente do ICE Christian Castro foi libertado da prisão no Texas, vencendo uma batalha legal contra a tentativa de extradição de Minnesota. Em um festival de eclipse na Islândia, os participantes aceitaram yurts de US$1.000 por semana para ver o eclipse. Yayoi Kusama é lembrada no Japão como uma artista visionária.
Jes Staley disse ao Congresso que ficou “incrédulo” que o abuso de Epstein continuou após a prisão, com o ex-CEO do Barclays testemunhando em julho. O Arkin Group retirou sua reivindicação legal contra o trader de petróleo sancionado Niels Troost, dizendo que foi enganado por um cliente acusado de se passar por espião da CIA. A seca deixou os campos esportivos em toda a Inglaterra inutilizáveis, com jogos de rugby e futebol adiados, enquanto os esportes de base sofrem.