A Radiology Partners Inc. retirou uma oferta de empréstimo de 485 milhões de dólares destinada a financiar uma aquisição, sinalizando tensão contínua no mercado de empréstimos alavancados. A empresa agora planeja emitir títulos junk em vez disso, segundo uma fonte familiarizada com o assunto. Bancos liderados pela Barclays Plc. estavam programados para discutir a oferta com investidores.
A mudança ocorre enquanto os custos de empréstimo aumentam e o apetite dos investidores por dívida mais arriscada diminui, particularmente em meio a preocupações sobre a sustentabilidade do boom da IA. Empréstimos com taxas flutuantes expõem as empresas a custos mais altos à medida que as preocupações com a inflação impulsionam os rendimentos para cima. A Grant Thornton Advisors LLC recentemente cancelou um empréstimo denominado em euros de 500 milhões de euros em favor de títulos para sua aquisição da CBIZ Inc. A AVI-SPL cancelou um refinanciamento de 690 milhões de dólares, enquanto a Circet e a ICG adiaram um negócio de dívida de 3 bilhões de euros devido a condições adversas.
A Envestnet Inc. teve que melhorar os termos de um empréstimo de 625 milhões de dólares para sua compra da Vestmark Inc. O empréstimo da Radiology Partners foi oferecido com até 4,75 pontos percentuais acima do índice de referência, com preços tão baixos quanto 98 centavos por dólar. Os compromissos venciam em 14 de outubro, com a precificação dos títulos esperada para quarta-feira.
Fonte: Bloomberg Markets · Resumido por HeadlinesBriefing