Radiology Partners Inc. hat ein Kreditangebot über 485 Millionen US-Dollar zurückgezogen, das zur Finanzierung einer Akquisition gedacht war, und signalisiert damit anhaltende Belastungen am Markt für Hebelkredite. Das Unternehmen plant nun stattdessen die Ausgabe von Junk-Anleihen, wie eine mit der Angelegenheit vertraute Quelle mitteilte. Banken unter der Führung von Barclays Plc. sollten das Angebot mit Investoren besprechen.
Der Wechsel erfolgt in einer Zeit steigender Kreditkosten und sinkender Investorenbereitschaft für riskantere Schulden, insbesondere angesichts von Bedenken hinsichtlich der Nachhaltigkeit des KI-Booms. Kredite mit variablen Zinssätzen setzen Unternehmen höheren Kosten aus, da Inflationssorgen die Renditen nach oben treiben. Grant Thornton Advisors LLC kürzlich ein 500 Millionen Euro denominiertes Kredit für seine CBIZ Inc.-Akquisition zugunsten von Anleihen storniert.
AVI-SPL strich eine Umschuldung über 690 Millionen US-Dollar, während Circet und ICG eine 3-Milliarden-Euro-Schuldentransaktion aufgrund ungünstiger Bedingungen verschoben. Envestnet Inc. musste die Bedingungen für ein 625-Millionen-US-Dollar-Darlehen für den Kauf von Vestmark Inc. verbessern. Das Radiology Partners-Darlehen wurde mit bis zu 4,75 Prozentpunkten über dem Referenzzinssatz angeboten, mit Preisen von bis zu 98 Cent pro Dollar.
Die Zusagen waren bis zum 14. Oktober fällig, die Anleihepreisgestaltung war für Mittwoch erwartet.
Quelle: Bloomberg Markets · Zusammengefasst von HeadlinesBriefing