Empresas de negociação de alta frequência como Jane Street e Hudson River Trading não estão mais apenas disputando nanossegundos: agora competem por poder computacional na era da IA. Esses gigantes da formação de mercado estão investindo bilhões em data centers, chips e infraestrutura para alimentar estratégias de aprendizado de máquina que preveem o comportamento do mercado. Um executivo estima que os gastos com computação dispararam entre 10 e 20 vezes desde o lançamento do ChatGPT, em novembro de 2022. As empresas estão construindo seus próprios data centers, firmando parcerias com gigantes da tecnologia e adquirindo startups para garantir maior capacidade de processamento. A Hudson River opera um data center em uma antiga mina de olivina no oeste da Noruega, equipado com hardware da Dell e da Nvidia e resfriado pela água de um fiorde próximo. Embora os custos estejam subindo e as vantagens possam ser passageiras, a maioria dos traders de alta velocidade considera o investimento em computação essencial para evitar a obsolescência. Como observa Jan Boomaars, CEO da Optiver, manter-se competitivo na negociação sistemática exige estar no jogo da IA.
A mudança reflete tendências mais amplas do setor. As IPOs ligadas à IA enfrentaram contratempos e os custos de infraestrutura estão aumentando. Ainda assim, para as HFTs, o acesso aos chips mais avançados e aos data centers continua sendo uma prioridade inegociável. Sua vantagem vem da exploração de pequenas diferenças de preço em alta velocidade, cada vez mais orientadas por modelos de aprendizado de máquina que exigem enormes recursos computacionais.
Apesar dos riscos, as empresas continuam expandindo-se. Segundo uma estimativa, os gastos com poder computacional cresceram até 20 vezes em quatro anos. A corrida pela computação é agora tão crítica quanto a corrida pela velocidade.
Fonte: Bloomberg Markets · Resumido por HeadlinesBriefing