数ヶ月にわたる世界的な国債の売りがさらに混乱し、奇妙になっている。数週間、ほとんどの先進国の債券はほぼ連動して動いていたが、木曜日はそうではなかった。安全とみなされる債券への逃避により米国債利回りは低下した一方、フランス、イタリア、ギリシャの債券利回りは、欧州を中心とした人気のヘッジファンド取引の解消に助けられて急激に乖離して上昇したと、債券アナリストやトレーダーは述べている。
この動きは、10年物米国債利回りが24年超ぶりの高水準に達した翌日、米国にとって一種の息抜きとなった。しかし、これは債券の長期にわたる売りが予期せぬ問題を引き起こす可能性があることの警告でもあった。Columbia Threadneedleのポートフォリオマネージャー、Ed Al-Hussainy氏は「市場には危機の予感が漂っている」と述べた。
木曜日の動きは、今年の債券売りの複雑な性質を露呈した。先進国全体の利回りは3月以来、イラン紛争によるエネルギー価格上昇が中央銀行にインフレ抑制のための積極的な行動を強いるという懸念から上昇している。最近の米国経済指標の好調さが世界的な圧力をさらに高めている。
投資家によると、欧州での最近の売りは米国からの波及として始まった。売りは激化し混乱し、フランス、ギリシャ、イタリアの債券市場は値上がりと値下がりの間を行き来した。フランスの10年債は日中に0.16ポイントも変動した。フランスへの圧力で投資家は「スプレッド」に執着しており、木曜日には1.4ポイントに拡大し、ユーロ圏債務危機以来の高水準となった。
出典: Wall Street Journal Markets · 要約：HeadlinesBriefing