公開市場 8時間ブリーフィング

最終更新: October 7, 2026, 9:36 PM ET

チップ・メモリ決算

サムスン電子の速報営業利益予想は800億ドルを超え、これまでの過去最高記録の2倍以上となった。AI需要が世界最大のメモリチップメーカーを押し上げている。四半期の急増は、高帯域幅メモリへの継続的な受注を反映している。LGエナジーソリューションも、蓄電システム需要の好調を背景に予想を上回った。

AI資金調達と信用

Oracle、Broadcom、SpaceXは、チップ購入資金を調達するため、Apollo、Blackstone、Goldman Sachsなどの貸し手との間で大型債務取引を模索している。SpaceXの借り入れ拡大に対する懸念が高まる中、同社の信用デフォルトスワップにおける信用リスクは急上昇した。Rippleは、レバレッジ型ETFの資金調達において、有力な貸し手として台頭しつつある。

国債と金利

米国株は、米国債利回りが数十年ぶりの高水準を試す展開となり、住宅ローンコストへの懸念から下落した。米国財務省の借入コストは2000年以来の最高水準となっており、390億ドルの売り出しを経て10年債利回りは低下した。株式は、米国債が直近の高値から後退したことで下落し、一方で好調な10年債入札が市場を落ち着かせた。欧州債券は、フランス、イタリア、英国の国債が不安定な取引に直面し、引き続き圧力を受けた。

金利上昇は、多くの業種が大きく下落する中、高成長のテクノロジー株のバリュエーションを侵食している。FRB議事要旨では、当局者がインフレ抑制にはさらなる取り組みが必要と見ていたことが示された。一方、WSJドル指数は97.40まで上昇した。

商品

原油は序盤の上げを失い、市場が供給に楽観的な見方を維持したため下落して引けた。ただしトレーダーは、サウジアラビアでのフーシ派による新たな攻撃も考慮していた。IEAが追加の燃料放出を否定したことを受け、ディーゼル価格は8%急騰した。金は年末までの利上げ観測を受けて9週間ぶりの安値圏に迫り、金先物は4営業日中3日目の下落となった。米国の天然ガスは在庫データを前に、4営業日連続で上昇した。フォルテスキューの鉄鉱石販売は、中国のCMRGとの対立が長引く中で減少した。原油がインフレ懸念をあおる中、アジア株は下落する見通しとなった。

企業・事業再編

Levi Straussは、目標に届かなかった直販事業を再活性化するため、関税還付金を活用している。ポルシェは利益減少を受け、従業員の25%を削減する計画だ。Braskemの債権者は期限が迫る中、再建計画を再び拒否した。Hertzの貸し手は、債務交渉の可能性に備えてアドバイザーと態勢を整えている。First Brandsの兄弟は、裁判で互いに責任をなすりつける計画だ。Kirkland & Ellisは財務実績の開示を停止するとし、SECは資産運用会社に対し、アクティビスト・キャンペーンでの協調行動について警告した。

政策・通商

ペルーは物価上昇を一時的とみて、13カ月連続で政策金利を予想外に据え置いた。英国の住宅市場は、住宅ローン金利の上昇による打撃を受けている。中国の自給自足の推進により、対欧州の貿易不均衡は拡大しており、チャイナ・ショック2.0は欧州にとってより深刻な打撃となる可能性がある。関税を再導入するためのトランプ氏の強制労働を理由とする論拠は、法的な精査に直面している。FRBは日本との共同円買い介入で財務省の資金を使用した。ルビオ国務長官は欧州に対し、西側の覇権を守るため目を覚ますよう促した。

市場・インフラ

最近のSEC命令を受け、トークン化株式が米国へ広がりつつある。予測市場では、大穴は98%の確率で損をしており、中間選挙は米国防関連投資家にとっての試練となる。AIはシンガポールのクオンツ競争の構図を覆しつつある。