Private Equity 8 Hours

Dernière mise à jour: August 26, 2026, 8:42 AM ET

Transactions & Fusions-Acquisitions

La bataille pour le contrôle du groupe australien de location de véhicules Fleet Partners a attiré un quatrième soumissionnaire, le japonais Sumitomo Corporation ayant déposé une offre de 813,1 millions de dollars australiens (582 millions de dollars). Pacific Equity Partners mène cette compétition à quatre, qui s'est intensifiée alors que plusieurs prétendants tournent autour de cet actif.

Basware, soutenu par Accel-KKR, a signé un accord contraignant pour acquérir Trustpair, associant sa plateforme de gestion du cycle de vie des factures à la technologie de prévention de la fraude aux paiements de la cible. Trustpair, partenaire privilégié de Nacha, vérifie les coordonnées bancaires des fournisseurs pour les équipes financières utilisant des plateformes ERP et d'approvisionnement telles que SAP, Oracle et Coupa. Cet accord reflète la demande croissante pour une garantie de la facture au paiement à une époque de criminalité financière en hausse. La transaction met également en évidence comment la prévention de la fraude aux paiements est devenue une priorité stratégique pour les plateformes logicielles financières.

Dans une transaction distincte, cap Spire, soutenu par Falfurrias, a acquis Fin Tark, un cabinet de conseil londonien spécialisé dans le négoce de matières premières et la gestion des risques, fort d'une expertise sur les marchés européens de l'énergie et les marchés mondiaux des métaux. Cette acquisition renforce les capacités de conseil CTRM de capSpire dans des secteurs clés des matières premières.

Secondaire & Levées de fonds

La levée de fonds sur le marché secondaire a atteint un niveau record de 166 milliards de dollars en 2024, selon une nouvelle étude, les investisseurs institutionnels se tournant de plus en plus vers cette classe d'actifs pour des solutions de liquidité. Cette levée de fonds record souligne la maturation du marché, bien que des défis réglementaires se profilent à mesure que le secteur se développe. Le point de vue de la rédaction note qu'une croissance soutenue nécessitera une navigation prudente dans l'évolution des règles.

Le family office du magnat immobilier hongkongais Peter Woo envisage de vendre environ 1 milliard de dollars de participations dans des fonds de capital-investissement sur le marché secondaire. Cette vente secondaire potentielle serait l'une des plus importantes transactions menées par un LP issu d'un family office asiatique ces dernières années.

Le conseiller suisse pour les LP, InPact, entre sur le marché secondaire des infrastructures et examine d'autres opportunités dans le capital-investissement et l'immobilier, selon son fondateur et PDG, Antoine Prudent. L'institution cherche à accroître son exposition aux infrastructures face à la demande croissante de transactions menées par les GP dans ce domaine.

Le marché secondaire mondial continue d'attirer de nouveaux entrants et des capitaux, le sentiment des acheteurs restant robuste malgré les incertitudes sur les valorisations. Parallèlement, le dernier classement SI 50 met en lumière les plus grandes sociétés de secondaire au monde, qui consolident leurs positions dans un paysage de plus en plus concurrentiel.

Sports & Actifs alternatifs

Les transactions sur les équipes sportives professionnelles sont en plein essor en 2026, avec des valorisations en hausse et une progression rapide des opérations. Apollo, Arctos et Blue Owl figurent parmi les sociétés réalisant d'importants investissements dans des équipes sportives, pariant sur l'appréciation continue des actifs de franchises et sur de nouvelles sources de revenus provenant des droits médiatiques et de l'expansion internationale.

Les perspectives des marchés privés à l'horizon 2030 suggèrent que les actifs alternatifs continueront de gagner en sophistication, le secondaire jouant un rôle de plus en plus central dans la gestion de portefeuille.

IA & Technologie

Les investisseurs en capital-risque ont injecté plus de 7 milliards de dollars dans des startups juridiques et de legal tech au cours des deux dernières années, la plupart étant axées sur l'IA. Le financement de ce secteur a atteint un niveau record de 4,6 milliards de dollars l'an dernier, bien que le financement en 2026 soit légèrement inférieur à ce sommet historique alors que les investisseurs deviennent plus sélectifs.

Brookfield estime que l'avantage dans l'investissement en IA réside dans le savoir-faire opérationnel plutôt que dans des paris purement technologiques. L'approche de la firme met l'accent sur l'expertise opérationnelle comme facteur de différenciation dans le déploiement de capitaux à travers des entreprises activées par l'IA.

Un nouveau rapport du MIT révèle que seulement 5% des pilotes d'IA réussissent, mettant en évidence l'écart entre le battage médiatique et la mise en œuvre réelle. Ces conclusions soulignent l'importance de créer une réelle valeur au-delà de l'expérimentation dans les environnements d'entreprise.

L'IA transforme les actifs alternatifs sur l'ensemble du cycle de vie, de la levée de fonds aux sorties, selon une analyse du secteur. La technologie remodèle la levée de fonds et les opérations d'une manière qui pourrait fondamentalement modifier le fonctionnement des marchés privés.

Des femmes d'influence dans le secteur des actifs alternatifs s'expriment sur l'impact de l'IA, offrant des perspectives sur la manière dont la technologie modifie les processus d'investissement et les opérations des sociétés de portefeuille.

Levées de fonds & Activité des LP

Le Texas Permanent School Fund, une caisse de retraite de 62 milliards de dollars, augmente sa capacité d'effet de levier à 15% alors qu'il recherche des solutions de liquidité dans un environnement de distribution contraint. Cette décision reflète des tendances plus larges de recours à l'effet de levier pour la liquidité parmi les grands investisseurs institutionnels.

Le LP chevronné Robert Ross dirigera le capital-investissement chez USS, remplaçant Geoffrey Geiger, qui a quitté la caisse de retraite l'année dernière. Ross relèvera de Ben Levenstein, responsable du groupe des marchés privés, signalant une continuité dans la stratégie de PE d'USS.

Star Mountain a recruté Adam Fitzner en tant que managing director et partenaire stratégique de portefeuille, tirant parti de son expertise en investissement en capital-investissement et en création de valeur opérationnelle pour renforcer les sociétés de portefeuille.

La société panafricaine de capital-risque Ventures Platform a levé 83 millions de dollars pour son deuxième fonds, prévoyant d'investir dans des startups au-delà de son marché national, le Nigeria. Ce fonds axé sur l'Afrique signale un appétit continu des investisseurs pour les opportunités de démarrage sur le continent.

Paiements & Fintech

Le shopping agentique — où des agents d'IA effectuent des transactions de manière autonome — pourrait relever le niveau des investissements dans les paiements, selon Matteo Stefanel, associé gérant d'Apis Partners. « Les institutions financières devront être capables de participer à cette discussion à la vitesse de la lumière entre les différents agents pour faciliter toute l'interaction », a-t-il déclaré, suggérant que le commerce agentique générera un flux d'opérations significatif dans l'infrastructure des paiements.

Tendances régionales & émergentes

La deeptech écossaise connaît « un énorme changement », selon les acteurs de l'écosystème, alors que la région mûrit pour devenir un pôle crédible pour les entreprises de technologie profonde. L'écosystème deeptech écossais attire de plus en plus l'attention des investisseurs à la recherche de capacités techniques différenciées.

Les capital-risqueurs ont identifié 12 startups de sécurité de l'IA à surveiller, alors que ce domaine gagne en importance face aux préoccupations croissantes concernant la gouvernance et la gestion des risques de l'IA. Cette cohorte de sécurité de l'IA représente une catégorie d'investissement émergente avec un potentiel significatif.

Neuf spin-offs universitaires ont obtenu des chèques d'amorçage de premier plan en 2026, démontrant un appétit continu pour la tech profonde issue des institutions académiques. Ces financements de spin-offs mettent en évidence le pipeline d'innovation émanant des laboratoires de recherche.

Données sectorielles & Enquêtes

Secondaries Investor a lancé son enquête mondiale sur le marché pour 2026, cherchant à capturer l'évolution du sentiment des acheteurs et des vendeurs à travers cette classe d'actifs. Cette enquête de marché fournira des données critiques sur les prix, les volumes et la dynamique du marché.

La publication a également annoncé ses Next Gen Leaders of Secondaries pour 2025, reconnaissant les talents émergents du secteur. Cette liste de leaders de la prochaine génération met en lumière le futur pipeline de leadership de l'industrie.

Une nouvelle enquête de cabinet d'avocats examine le paysage juridique des transactions de secondaire, fournissant des informations sur les tendances réglementaires et transactionnelles qui façonnent le marché.

L'effet de l'IA sur les aspects concrets des opérations des marchés privés devient de plus en plus prononcé, la technologie transformant les fonctions administratives et rationalisant l'exécution des transactions.

Confidentialité & Événements

Un débat croissant entoure la question de savoir si les événements tech devraient interdire les lunettes intelligentes de Meta, alors que les préoccupations en matière de confidentialité s'intensifient concernant les capacités d'enregistrement de ces appareils. Ce débat sur la confidentialité soulève des questions sur le consentement et la protection des données dans les environnements professionnels.