Private Equity 8 Hours

Última atualização: August 26, 2026, 8:42 AM ET

Negócios & M&A

A batalha pela aquisição do grupo australiano de leasing de veículos Fleet Partners atraiu um quarto pretendente, com a japonesa Sumitomo Corporation apresentando uma oferta de A$813,1 milhões (US$582 milhões). A Pacific Equity Partners lidera a disputa de quatro vias, que se intensificou com vários interessados em torno do ativo.

A Basware, apoiada pela Accel-KKR, assinou um acordo vinculativo para adquirir a Trustpair, combinando sua plataforma de gestão do ciclo de vida de faturas com a tecnologia de prevenção de fraude em pagamentos da empresa-alvo. A Trustpair, Parceira Preferencial da Nacha, verifica os dados bancários de fornecedores para equipes financeiras que utilizam plataformas de ERP e procurement como SAP, Oracle e Coupa. O negócio reflete a crescente demanda por garantia de fatura a pagamento em uma era de aumento do crime financeiro. A transação também destaca como a prevenção de fraude em pagamentos se tornou uma prioridade estratégica para plataformas de software financeiro.

Em uma transação separada, a cap Spire, apoiada pela Falfurrias, adquiriu a Fin Tark, uma consultoria de gestão de risco e negociação de commodities com sede em Londres, com experiência nos mercados europeus de energia e metais globais. A aquisição aprofunda as capacidades de consultoria CTRM da cap Spire em verticais-chave de commodities.

Secondaries & Captação de Recursos

A captação de recursos no mercado secundário atingiu um recorde de US$166 bilhões em 2024, de acordo com novas pesquisas, à medida que investidores institucionais recorrem cada vez mais a essa classe de ativos para soluções de liquidez. A captação recorde ressalta a maturação do mercado, embora desafios regulatórios se avizinhem à medida que o setor cresce. A visão do editor observa que o crescimento sustentado exigirá uma navegação cuidadosa pelas regras em evolução.

O family office do magnata imobiliário de Hong Kong Peter Woo está avaliando a venda de cerca de US$1 bilhão em participações em fundos de private equity no mercado secundário. A potencial venda secundária seria uma das maiores transações lideradas por LPs de um family office asiático nos últimos anos.

A consultora suíça de LPs InPact está entrando no mercado de secondaries de infraestrutura e buscando novas oportunidades em private equity e imóveis, de acordo com o fundador e CEO Antoine Prudent. A instituição pretende aumentar sua exposição a infraestrutura em meio à crescente demanda por transações lideradas por GPs no setor.

O mercado global de secondaries continua atraindo novos participantes e capital, com o sentimento dos compradores permanecendo robusto apesar das incertezas de avaliação. Enquanto isso, o mais recente ranking SI 50 destaca as principais empresas de secondaries do mundo, que estão consolidando suas posições em um cenário cada vez mais competitivo.

Esportes & Ativos Alternativos

Os negócios com equipes esportivas profissionais estão em alta em 2026, com avaliações crescentes e rápida movimentação nas transações. Apollo, Arctos e Blue Owl estão entre as empresas que fazem investimentos significativos em equipes esportivas, apostando na contínua valorização dos ativos de franquias e em novas fontes de receita provenientes de direitos de mídia e expansão internacional.

A perspectiva para mercados privados 2030 sugere que os ativos alternativos continuarão a crescer em sofisticação, com os secondaries desempenhando um papel cada vez mais central na gestão de portfólios.

IA & Tecnologia

Investidores de venture capital investiram mais de US$7 bilhões em startups jurídicas e de legal tech nos últimos dois anos, a maioria com foco em IA. O financiamento para o setor atingiu um recorde de US$4,6 bilhões no ano passado, embora o financiamento em 2026 esteja ligeiramente abaixo desse recorde histórico à medida que os investidores se tornam mais seletivos.

A Brookfield argumenta que a vantagem no investimento em IA reside no conhecimento operacional, em vez de apostas puramente tecnológicas. A abordagem da empresa enfatiza a expertise operacional como um diferencial na alocação de capital em negócios habilitados por IA.

Um novo relatório do MIT revela que apenas 5% dos pilotos de IA são bem-sucedidos, destacando a lacuna entre o hype e a implementação no mundo real. Os resultados ressaltam a importância de criar valor real além da experimentação em ambientes corporativos.

A IA está transformando os ativos alternativos em todo o ciclo de vida, desde a captação de recursos até as saídas (exits), de acordo com análises do setor. A tecnologia está remodelando a captação de recursos e as operações de maneiras que podem alterar fundamentalmente o funcionamento dos mercados privados.

Mulheres de Influência no espaço de ativos alternativos comentam sobre o impacto da IA, oferecendo perspectivas sobre como a tecnologia está mudando os processos de investimento e as operações das empresas do portfólio.

Captação de Recursos & Atividade de LPs

O Texas Permanent School Fund, um fundo de pensão de US$62 bilhões, está aumentando sua capacidade de alavancagem para 15% enquanto busca soluções de liquidez em um ambiente de distribuições restritas. A medida reflete tendências mais amplas de alavancagem para liquidez entre grandes investidores institucionais.

O LP veterano Robert Ross liderará o private equity na USS, substituindo Geoffrey Geiger, que deixou o fundo de pensão no ano passado. Ross se reportará a Ben Levenstein, chefe do grupo de mercados privados, sinalizando continuidade na estratégia de PE da USS.

A Star Mountain contratou Adam Fitzner como managing director e parceiro estratégico de portfólio, aproveitando sua experiência em investimentos de private equity e criação de valor operacional para fortalecer as empresas do portfólio.

A empresa pan-africana de venture capital Ventures Platform captou US$83 milhões para seu segundo fundo, planejando investir em startups além de seu mercado de origem, a Nigéria. O fundo focado na África sinaliza o apetite contínuo dos investidores por oportunidades em estágio inicial no continente.

Pagamentos & Fintech

O comércio agêntico — no qual agentes de IA realizam transações de forma autônoma — pode elevar o padrão para investimentos em pagamentos, de acordo com Matteo Stefanel, sócio-gerente da Apis Partners. "As instituições financeiras precisarão ser capazes de participar dessa discussão em velocidade da luz entre os vários agentes para facilitar toda a interação", disse ele, sugerindo que o comércio agêntico impulsionará um fluxo significativo de negócios em infraestrutura de pagamentos.

Tendências Regionais & Emergentes

A deeptech escocesa está passando por "uma enorme mudança em andamento", de acordo com participantes do ecossistema, à medida que a região amadurece como um hub credível para empreendimentos de tecnologia profunda. O ecossistema de deeptech escocês está atraindo atenção crescente de investidores que buscam capacidades técnicas diferenciadas.

Venture capitalists identificaram 12 startups de segurança de IA para observar, à medida que o campo ganha destaque em meio a crescentes preocupações sobre governança e gestão de risco de IA. O grupo de segurança de IA representa uma categoria de investimento emergente com potencial significativo.

Nove spinouts universitários receberam cheques-semente Tier-1 em 2026, demonstrando o apetite contínuo por deep tech originada de instituições acadêmicas. Esses financiamentos de spinouts destacam o pipeline de inovação que emerge dos laboratórios de pesquisa.

Dados do Setor & Pesquisas

A Secondaries Investor lançou sua pesquisa global de mercado para 2026, buscando capturar o sentimento em evolução de compradores e vendedores em toda a classe de ativos. A pesquisa de mercado fornecerá pontos de dados críticos sobre preços, volume e dinâmicas de mercado.

A publicação também anunciou seus Next Gen Leaders of Secondaries para 2025, reconhecendo talentos emergentes no setor. A lista de líderes da próxima geração destaca o pipeline de liderança futura do setor.

Uma nova pesquisa de escritórios de advocacia examina o cenário jurídico para transações de secondaries, fornecendo insights sobre tendências regulatórias e transacionais que moldam o mercado.

O efeito da IA nos aspectos operacionais básicos dos mercados privados está se tornando cada vez mais pronunciado, com a tecnologia transformando funções de back-office e simplificando a execução de negócios.

Privacidade & Eventos

Um debate crescente gira em torno de saber se eventos de tecnologia devem banir os óculos inteligentes da Meta, à medida que crescem as preocupações com a privacidade sobre as capacidades de gravação dos dispositivos. O debate sobre privacidade levanta questões sobre consentimento e proteção de dados em ambientes profissionais.