Private Equity 8 Hours

Última actualización: August 26, 2026, 8:42 AM ET

Acuerdos y M&A

La batalla por la adquisición del grupo australiano de arrendamiento de vehículos Fleet Partners ha atraído a un cuarto postor, con la japonesa Sumitomo Corporation presentando una oferta de A$813,1m ($582m). Pacific Equity Partners lidera la contienda de cuatro partes, que se ha intensificado a medida que múltiples pretendientes rondan el activo.

Basware, respaldada por Accel-KKR, ha firmado un acuerdo vinculante para adquirir Trustpair, combinando su plataforma de gestión del ciclo de vida de facturas con la tecnología de prevención de fraude en pagos de la empresa objetivo. Trustpair, socio preferente de Nacha, verifica los datos de cuentas bancarias de los proveedores para equipos financieros que utilizan plataformas ERP y de aprovisionamiento como SAP, Oracle y Coupa. El acuerdo refleja la creciente demanda de garantía de factura a pago en una era de creciente delincuencia financiera. La transacción también pone de relieve cómo la prevención del fraude en pagos se ha convertido en una prioridad estratégica para las plataformas de software financiero.

En una transacción separada, cap Spire, respaldada por Falfurrias, ha adquirido Fin Tark, una consultora de gestión de riesgos y comercio de materias primas con sede en Londres y experiencia en los mercados energéticos europeos y de metales globales. La adquisición profundiza las capacidades de consultoría CTRM de cap Spire en verticales clave de materias primas.

Secondaries y Captación de Fondos

La captación de fondos en el mercado secundario alcanzó un récord de $166 mil millones en 2024, según una nueva investigación, a medida que los inversores institucionales recurren cada vez más a esta clase de activos para soluciones de liquidez. La captación récord subraya la maduración del mercado, aunque se avecinan desafíos regulatorios a medida que la industria escala. La opinión del editor señala que el crecimiento sostenido requerirá una navegación cuidadosa de las normas en evolución.

La oficina familiar del magnate inmobiliario de Hong Kong Peter Woo está explorando la venta de alrededor de $1 mil millones en participaciones de fondos de capital privado en el mercado secundario. La potencial venta secundaria sería una de las mayores transacciones lideradas por LP de una oficina familiar asiática en los últimos años.

El asesor suizo de LP InPact está entrando en secondaries de infraestructura y busca más oportunidades en capital privado y bienes raíces, según su fundador y CEO Antoine Prudent. La institución busca aumentar su exposición a infraestructura en medio de la creciente demanda de transacciones lideradas por GP en este espacio.

El mercado global de secondaries continúa atrayendo nuevos participantes y capital, con un sentimiento comprador sólido a pesar de las incertidumbres de valoración. Mientras tanto, el último ranking SI 50 destaca las principales firmas de secondaries del mundo, que están consolidando sus posiciones en un panorama cada vez más competitivo.

Deportes y Activos Alternativos

Los acuerdos con equipos deportivos profesionales están aumentando en 2026, con valoraciones al alza y un rápido movimiento en las transacciones. Apollo, Arctos y Blue Owl se encuentran entre las firmas que realizan inversiones significativas en equipos deportivos, apostando por la continua apreciación de los activos de franquicias y nuevas fuentes de ingresos provenientes de los derechos de medios y la expansión internacional.

Las perspectivas de los mercados privados 2030 sugieren que los activos alternativos seguirán ganando sofisticación, con los secondaries desempeñando un papel cada vez más central en la gestión de carteras.

IA y Tecnología

Los inversores de capital de riesgo han invertido más de $7 mil millones en startups legales y de tecnología legal en los últimos dos años, la mayoría con enfoque en IA. La financiación a este espacio alcanzó un récord de $4,6 mil millones el año pasado, aunque la financiación de 2026 está ligeramente por debajo de ese máximo histórico a medida que los inversores se vuelven más selectivos.

Brookfield argumenta que la ventaja en la inversión en IA reside en el conocimiento operativo más que en apuestas puramente tecnológicas. El enfoque de la firma enfatiza la experiencia operativa como diferenciador en el despliegue de capital en negocios habilitados por IA.

Un nuevo informe del MIT revela que solo el 5% de los pilotos de IA tienen éxito, destacando la brecha entre el hype y la implementación en el mundo real. Los hallazgos subrayan la importancia de crear valor real más allá de la experimentación en entornos empresariales.

La IA está transformando los activos alternativos en todo su ciclo de vida, desde la captación de fondos hasta las salidas, según el análisis de la industria. La tecnología está remodelando la captación de fondos y las operaciones de maneras que podrían alterar fundamentalmente el funcionamiento de los mercados privados.

Mujeres influyentes en el espacio de los activos alternativos opinan sobre el impacto de la IA, ofreciendo perspectivas sobre cómo la tecnología está cambiando los procesos de inversión y las operaciones de las empresas de cartera.

Captación de Fondos y Actividad de LP

El Texas Permanent School Fund, un fondo de pensiones de $62 mil millones, está aumentando su capacidad de apalancamiento al 15% en busca de soluciones de liquidez en un entorno de distribución restringido. La medida refleja tendencias más amplias de apalancamiento para liquidez entre los grandes inversores institucionales.

El veterano LP Robert Ross liderará el capital privado en USS, reemplazando a Geoffrey Geiger, quien dejó el fondo de pensiones el año pasado. Ross reportará a Ben Levenstein, jefe del grupo de mercados privados, lo que indica continuidad en la estrategia de PE de USS.

Star Mountain ha contratado a Adam Fitzner como managing director y socio estratégico de cartera, aprovechando su experiencia en inversión de capital privado y creación de valor operativo para fortalecer las empresas de cartera.

La firma de capital de riesgo panafricana Ventures Platform ha recaudado $83m para su segundo fondo, con planes de invertir en startups más allá de su mercado local de Nigeria. El fondo centrado en África señala un apetito inversor continuo por oportunidades en etapas tempranas en el continente.

Pagos y Fintech

El comercio agéntico — donde los agentes de IA realizan transacciones de forma autónoma — podría elevar el listón para las inversiones en pagos, según Matteo Stefanel, socio gerente de Apis Partners. "Las instituciones financieras tendrán que ser capaces de participar en esa discusión a la velocidad de la luz entre los diversos agentes para facilitar toda la interacción", dijo, sugiriendo que el comercio agéntico impulsará un flujo significativo de acuerdos en la infraestructura de pagos.

Tendencias Regionales y Emergentes

La deeptech escocesa está experimentando "un cambio enorme", según los participantes del ecosistema, a medida que la región madura hasta convertirse en un centro creíble para empresas de tecnología profunda. El ecosistema deeptech escocés está atrayendo una atención creciente de inversores que buscan capacidades técnicas diferenciadas.

Los capitalistas de riesgo han identificado 12 startups de seguridad de IA a seguir, a medida que el campo gana prominencia en medio de crecientes preocupaciones sobre la gobernanza y la gestión de riesgos de la IA. La cohorte de seguridad de IA representa una categoría de inversión emergente con un potencial significativo.

Nueve spinouts universitarios han conseguido cheques semilla Tier-1 en 2026, demostrando un apetito continuo por la tecnología profunda originada en instituciones académicas. Estas financiaciones de spinouts destacan el pipeline de innovación que emerge de los laboratorios de investigación.

Datos de la Industria y Encuestas

Secondaries Investor ha lanzado su encuesta global de mercado para 2026, buscando capturar el sentimiento cambiante de compradores y vendedores en toda la clase de activos. La encuesta de mercado proporcionará puntos de datos críticos sobre precios, volumen y dinámicas de mercado.

La publicación también ha anunciado su lista de Next Gen Leaders of Secondaries para 2025, reconociendo el talento emergente en el sector. La lista de líderes de próxima generación destaca el pipeline de liderazgo futuro de la industria.

Una nueva encuesta de despachos de abogados examina el panorama legal para las transacciones de secondaries, proporcionando información sobre las tendencias regulatorias y transaccionales que configuran el mercado.

El efecto de la IA en los aspectos fundamentales de las operaciones de los mercados privados es cada vez más pronunciado, con la tecnología transformando las funciones de back-office y agilizando la ejecución de acuerdos.

Privacidad y Eventos

Un debate creciente rodea la cuestión de si los eventos tecnológicos deberían prohibir las gafas inteligentes de Meta, a medida que aumentan las preocupaciones sobre la privacidad por las capacidades de grabación de los dispositivos. El debate sobre la privacidad plantea preguntas sobre el consentimiento y la protección de datos en entornos profesionales.