Acheter dans une association de propriétaires signifie faire des affaires avec vos voisins, avec des enjeux croissants en raison du vieillissement des bâtiments et de la flambée des coûts d'assurance. Selon la Foundation for Community Association Research, environ 373 000 associations communautaires américaines regroupent environ 78 millions d'Américains. Les acheteurs potentiels doivent évaluer la santé financière en examinant les améliorations prévues, en demandant au conseil les projets récents et à venir, et en étudiant l'analyse des réserves.

Un bon historique de rénovations est le signe d'une bonne gouvernance, tandis qu'un niveau de "Pourcentage financé" dans l'analyse des réserves supérieur à 70 % indique une situation solide ; en dessous de 30 %, les risques d'évaluations spéciales augmentent. Les acheteurs peuvent demander une clause contractuelle de diligence raisonnable pour examiner les documents de la HOA comme les procès-verbaux du conseil. Les prêteurs hypothécaires appliquent des normes plus strictes aux associations de copropriétaires, Fannie Mae et Freddie Mac renforçant leur examen des réserves — des réserves insuffisantes peuvent entraîner un refus de prêt.

Les réclamations d'assurance révèlent la culture opérationnelle : des fuites d'eau répétées, des litiges de construction ou du harcèlement sont des signaux d'alarme. Les acheteurs peuvent interroger les vendeurs ou les conseils sur les réclamations importantes, les poursuites ou les hausses de primes des cinq dernières années. Un rapport CLUE fournit l'historique des réclamations d'assurance pour les maisons individuelles.

Les analyses de réserves ne doivent pas dater de plus de 36 mois, et la comparaison entre le financement recommandé et le financement réel des réserves expose les conseils qui reportent les coûts sur les futurs propriétaires.