Le régulateur financier suisse a clôturé la procédure d'exécution contre Julius Baer liée à son exposition au groupe immobilier autrichien effondré Signa. Cette décision élimine un obstacle réglementaire majeur pour le prêteur et a propulsé ses actions à un niveau record. Finma a constaté des « violations graves des dispositions de surveillance » concernant la gestion des risques et les règles anti-blanchiment, mais a noté que Julius Baer avait déjà pris des mesures pour remédier aux lacunes identifiées et améliorer sa culture.

Cela marque une étape importante dans la tentative du directeur général Stefan Bollinger de réhabiliter Julius Baer après les échecs de gouvernance. Bollinger, qui a rejoint Goldman Sachs au début de l'année dernière après que la banque ait passé en perte et profits son exposition totale de SFr606mn ($726mn) à René Benko's Signa, a réformé la direction, réduit les coûts et liquidé son activité de dette privée. Julius Baer a déclaré avoir demandé l'autorisation de reprendre les rachats d'actions, ce qui a contribué à faire grimper son cours de plus de 8 % lors des premières négociations à Zurich.

Finma exigera toujours que la banque maintienne des exigences de capital supplémentaires de SFr250mn jusqu'à ce qu'elle ait achevé un « désinvestissement d'actifs clients qui ne correspondent plus à l'appétit pour le risque de l'entreprise ». Elle devra également soumettre des rapports à Finma jusqu'en 2032 détaillant sa « culture du risque, de l'erreur et de la conformité », tandis que le régulateur a indiqué qu'il confisquait SFr10mn de bénéfices générés « en violation des dispositions de surveillance » liés à deux groupes de clients russes politiquement exposés. L'ancien directeur général de HSBC, Noel Quinn, a rejoint le conseil d'administration en tant que président l'année dernière.

Les analystes de Citigroup ont qualifié cette décision de catalyseur important, notant qu'elle devrait permettre à la banque de déployer un excédent de capital significatif et d'envoyer un signal indiquant que les relations réglementaires s'améliorent.