Regulator keuangan Swiss telah menyelesaikan tindakan penegakan terhadap Julius Baer karena paparan terhadap grup properti Austria yang runtuh Signa. Keputusan ini menghilangkan hambatan regulasi besar bagi pemberi pinjaman dan mengirimkan sahamnya ke level tertinggi sejarah. Finma menemukan „pelanggaran serius terhadap ketentuan pengawasan“ terkait manajemen risiko dan peraturan anti-pencucian uang, tetapi mencatat bahwa Julius Baer telah mengambil langkah untuk mengatasi ketidakcukupan yang teridentifikasi dan meningkatkan budayanya.

Ini menandai tonggak penting dalam upaya CEO Stefan Bollinger untuk merehabilitasi Julius Baer setelah kegagalan tata kelola. Bollinger, yang bergabung dari Goldman Sachs pada awal tahun lalu setelah bank mencatatkan penurunan nilai seluruh paparannya sebesar SFr606mn ($726mn) terhadap Signa René Benko, telah mengoreksi manajemen, memotong biaya, dan mengakhiri bisnis utang pribadinya. Julius Baer menyatakan bahwa ia telah mengajukan permohonan untuk izin melanjutkan pembelian kembali saham, yang membantu mengirimkan harga sahamnya lebih dari 8 persen lebih tinggi dalam perdagangan awal di Zurich.

Finma akan tetap mewajibkan bank untuk memiliki persyaratan modal tambahan sebesar SFr250mn sampai ia menyelesaikan „alienasi aset klien yang tidak lagi sesuai dengan selera risiko perusahaan“. Bank tersebut juga harus melaporkan ke Finma hingga 2032 menjelaskan „budaya risiko, kesalahan, dan kepatuhan“, sementara regulator menyatakan bahwa ia akan mencaplok keuntungan sebesar SFr10mn yang dihasilkan „pelanggaran terhadap ketentuan pengawasan“ terkait dua grup klien Rusia yang berstatus politik terpapar. Mantan CEO HSBC Noel Quinn bergabung dengan dewan sebagai ketua tahun lalu.

Analis Citigroup menyebutkan keputusan ini sebagai katalisator penting, dengan catatan bahwa hal ini seharusnya memungkinkan bank untuk menyalurkan modal berlebih yang besar dan memberikan sinyal bahwa hubungan regulatorik sedang membaik.