O regulador financeiro suíço encerrou o procedimento de execução contra a Julius Baer devido à sua exposição ao grupo imobiliário austríaco falido Signa. A decisão removeu um grande obstáculo regulatório para o emprestador e impulsionou suas ações a uma máxima histórica. A Finma constatou 'violações graves das disposições de supervisão' relacionadas à gestão de riscos e às regras anti-lavagem de dinheiro, mas observou que a Julius Baer já havia tomado medidas para abordar as deficiências identificadas e melhorar sua cultura.

Isso marca um marco significativo na tentativa do CEO Stefan Bollinger de reabilitar a Julius Baer após falhas de governança. Bollinger, que ingressou no Goldman Sachs no início do ano passado após o banco ter dado baixa em toda a sua exposição de SFr606mn ($726mn) à Signa de René Benko, reformou a gestão, reduziu custos e encerrou seu negócio de dívida privada. A Julius Baer disse que solicitou permissão para retomar as recompras de ações, o que ajudou a elevar o preço de suas ações mais de 8 por cento nas negociações iniciais em Zurique.

A Finma ainda exigirá que o banco mantenha requisitos adicionais de capital de SFr250mn até que conclua um 'desinvestimento de ativos de clientes que não correspondem mais ao apetite de risco da empresa'. Além disso, o banco terá que apresentar relatórios à Finma até 2032 detalhando sua 'cultura de risco, erro e conformidade', enquanto o regulador afirmou que está confiscando SFr10mn de lucros gerados 'em violação das disposições de supervisão' relacionados a dois grupos de clientes russos expostos politicamente. O ex-CEO do HSBC, Noel Quinn, juntou-se ao conselho como presidente no ano passado.

Os analistas da Citigroup classificaram a decisão como um catalisador importante, observando que ela deve permitir que o banco implante um significativo superávit de capital e forneça um sinal de que as relações regulatórias estão melhorando.