El regulador financiero suizo ha finalizado los procedimientos de ejecución contra Julius Baer por su exposición al grupo inmobiliario austriaco colapsado Signa. La decisión elimina un obstáculo regulatorio importante para el prestamista y elevó sus acciones a un máximo histórico. Finma encontró 'violaciones graves de las disposiciones de supervisión' en torno a la gestión de riesgos y las normas contra el lavado de dinero, pero señaló que Julius Baer ya había tomado medidas para abordar las deficiencias identificadas y mejorar su cultura.

Esto marca un hito significativo en el intento del director ejecutivo Stefan Bollinger de rehabilitar a Julius Baer tras los fallos de gobernanza. Bollinger, quien se unió desde Goldman Sachs al comienzo del año pasado después de que el banco hubiera dado de baja toda su exposición de SFr606mn ($726mn) a René Benko's Signa, ha reformado la gerencia, reducido costos y liquidado su negocio de deuda privada. Julius Baer dijo que había solicitado permiso para reanudar las recompras de acciones, lo que ayudó a elevar su precio de acción más del 8 por ciento en las primeras operaciones en Zúrich.

Finma aún requerirá que el banco tenga SFr250mn en requisitos de capital adicionales hasta que complete una 'desinversión de activos de clientes que ya no corresponden al apetito de riesgo de la empresa'. También tendrá que presentar informes a Finma hasta 2032 detallando su 'cultura de riesgo, error y cumplimiento', mientras que el regulador dijo que estaba confiscando SFr10mn de ganancias generadas 'en violación de disposiciones de supervisión' relacionadas con dos grupos de clientes rusos expuestos políticamente. El exdirector ejecutivo de HSBC, Noel Quinn, se unió al consejo como presidente el año pasado.

Los analistas de Citigroup calificaron la decisión como un catalizador importante, señalando que debería permitir al banco desplegar un significativo superávit de capital y proporcionar una señal de que las relaciones regulatorias están mejorando.