Una venta prolongada de bonos gubernamentales está impulsando los rendimientos de los Tesoros de EE.UU. hacia niveles que podrían dañar acciones y la economía. Los rendimientos subieron el jueves debido a precios más altos del petróleo, datos de inflación firmes y la promesa del presidente Trump de enviar cheques de $5,000 si los republicanos retienen el Congreso. La promesa añadiría más de $1 billón al déficit federal.

Los rendimientos han aumentado desde finales de junio pese a las recompras de deuda a largo plazo del secretario del Tesoro Scott Bessent. El Tesoro a 30 años alcanzó máximos de 19 años, mientras que el bono a 10 años se acercó al 5% solo por segunda vez desde la crisis financiera de 2008-09. Sam Stovall, estratega jefe de inversiones de CFRA Research, llamó al 5% un umbral emocional que probablemente genere preocupación entre los inversores y debilite los mercados.

El aumento de los rendimientos eleva los costos de endeudamiento para hipotecas, préstamos estudiantiles y bonos corporativos, mientras retira dinero de las acciones. Aunque los sólidos resultados empresariales han sustentado el mercado, los tres principales índices han bajado este mes. Algunos inversores podrían esperar para comprar bonos al 5%, como en octubre de 2023.

El petróleo Brent subió un 6.3% hasta $107.63 por barril. Los datos del CME Group mostraron un 71% de probabilidad de un aumento de tasas por parte de la Reserva Federal la próxima semana. Ray Remy de Daiwa Capital Markets America dijo que el mercado de bonos claramente espera que la Fed suba las tasas.

Entidades clave: Empresas: CFRA Research, Daiwa Capital Markets America, CME Group, Reserva Federal | Personas: Presidente Trump, Scott Bessent, Sam Stovall, Christopher Waller, Kevin Warsh, Ray Remy | Ubicaciones: Estados Unidos, Oriente Medio, Jackson Hole, Irán

Preguntas frecuentes: ¿Por qué podría importar que el rendimiento del Tesoro a 10 años se acerque al 5%?

Eleva los costos de endeudamiento para hipotecas, préstamos estudiantiles y bonos corporativos, puede atraer inversores lejos de las acciones y podría presionar el crecimiento.

Pregunta frecuente: ¿Por qué podría importar que el rendimiento del Tesoro a 10 años se acerque al 5%?

Respuesta frecuente: Eleva los costos de endeudamiento para hipotecas, préstamos estudiantiles y bonos corporativos, puede atraer inversores lejos de las acciones y podría presionar el crecimiento.