Ein monatelanger Verkauf von Staatsanleihen treibt die Renditen amerikanischer Staatsanleihen auf Niveaus, die Aktien und die Wirtschaft schädigen könnten. Die Renditen stiegen am Donnerstag aufgrund höherer Ölpreise, starker Inflationsdaten und der Zusage von Präsident Trump, Schecks über 5.000 Dollar zu senden, falls die Republikaner den Kongress behalten. Diese Zusage würde mehr als 1 Billion Dollar zum Bundesdefizit hinzufügen.

Die Renditen sind seit Ende Juni gestiegen, trotz der langfristigen Schuldenrückkäufe durch Finanzminister Scott Bessent. Die 30-jährige Staatsanleihe erreichte ein 19-Jahres-Hoch, während die 10-jährige Anleihe nur zum zweiten Mal seit der Finanzkrise 2008-09 auf 5 % zugelaufen ist. Sam Stovall, Chief Investment Strategist bei CFRA Research, bezeichnete 5 % als emotionale Schwelle, die wahrscheinlich Anleger besorgt machen und die Märkte schwächen würde.

Steigende Renditen erhöhen die Kreditkosten für Hypotheken, Studentenkredite und Unternehmensanleihen, während sie Geld aus Aktien ziehen. Trotz starker Unternehmensgewinne, die den Markt gestützt haben, sind alle drei großen Indizes diesen Monat gesunken. Einige Investoren könnten darauf warten, Anleihen bei 5 % zu kaufen, wie im Oktober 2023.

Brent-Rohöl stieg um 6,3 % auf 107,63 Dollar pro Fass. Daten der CME Group zeigten eine 71-prozentige Wahrscheinlichkeit für eine Zinserhöhung durch die Federal Reserve in der nächsten Woche. Ray Remy von Daiwa Capital Markets America sagte, dass der Anleihemarkt eindeutig erwarte, dass die Fed die Zinsen erhöhe.

Wesentliche Entitäten: Unternehmen: CFRA Research, Daiwa Capital Markets America, CME Group, Federal Reserve | Personen: Präsident Trump, Scott Bessent, Sam Stovall, Christopher Waller, Kevin Warsh, Ray Remy | Orte: Vereinigte Staaten, Naher Osten, Jackson Hole, Iran

Häufig gestellte Fragen: Warum könnte eine Rendite von 10-jährigen Staatsanleihen nahe 5 % wichtig sein?

Sie erhöht die Kreditkosten für Hypotheken, Studentenkredite und Unternehmensanleihen, kann Investoren von Aktien wegziehen und das Wachstum belasten.

Häufig gestellte Frage: Warum könnte eine Rendite von 10-jährigen Staatsanleihen nahe 5 % wichtig sein?

Antwort: Sie erhöht die Kreditkosten für Hypotheken, Studentenkredite und Unternehmensanleihen, kann Investoren von Aktien wegziehen und das Wachstum belasten。