Última actualización: August 21, 2026, 3:09 AM ET
Acciones y Bolsa
Las acciones estadounidenses cayeron en los principales índices mientras los inversores digerían resultados decepcionantes de gigantes minoristas y renovadas preocupaciones sobre el gasto corporativo. El S&P 500 cayó un 0,8%, mientras que el Nasdaq Composite retrocedió un 1,1%, presionado por las acciones tecnológicas en medio del escepticismo sobre las intervenciones del Tesoro. Las acciones europeas ampliaron pérdidas, con el FTSE 100 retrocediendo un 0,4% mientras las acciones mineras y energéticas lastraban el índice. Mientras tanto, los mercados asiáticos mostraron un desempeño mixto, con el Nikkei 225 de Japón cayendo un 0,5% para seguir los descensos de Wall Street.
Walmart reportó su crecimiento de ventas más lento en Estados Unidos en años, arrastrando a la baja las acciones de consumo discrecional después de que el gigante minorista señalara tendencias de gasto cauteloso. Las acciones de Walmart se desplomaron más de un 4% tras no cumplir con las expectativas de resultados. En contraste, Ross Stores elevó su previsión de beneficio anual por segunda vez este año, impulsada por la fuerte demanda del comercio minorista de descuento. El minorista de descuento ahora proyecta un BPA de entre 8,61 y 8,77 dólares para el año.
Alibaba publicó resultados más débiles ya que las fuertes inversiones en IA pesaron sobre los márgenes, aunque los ingresos superaron las previsiones. Las acciones de Alibaba bajaron ligeramente en la negociación fuera de horario. Moderna registró un dramático repunte del 177% en el precio de sus acciones tras resultados positivos de ensayos para su vacuna contra el cáncer, asestando un golpe de 5.500 millones de dólares a los vendedores en corto. Nvidia sigue bien posicionada para capitalizar la próxima fase del auge de la IA, aprovechando su balance para expandirse a nuevos mercados.
Renta Fija y Divisas
Los bonos del Tesoro se estabilizaron tras dos días de negociación volátil, ofreciendo solo un alivio breve mientras los inversores cuestionaban el impacto a largo plazo de los programas ampliados de recompra. El rendimiento a 10 años se situó alrededor del 4,3%, mientras que el rendimiento a 30 años rondó el 4,8%. Los rendimientos globales de los bonos alcanzaron máximos de varios años, reflejando temores persistentes de inflación y niveles elevados de deuda gubernamental. Los futuros de bonos australianos se acercaron a máximos récord a medida que la demanda de cobertura se disparaba en medio de crecientes preocupaciones por la deuda.
Citi adoptó una postura bajista sobre el dólar estadounidense a corto plazo, citando riesgos derivados de las recompras ampliadas del Tesoro y una Reserva Federal potencialmente menos agresiva. El índice del dólar bajó ligeramente, con las divisas asiáticas mostrando reacciones mixtas a los últimos acontecimientos monetarios. El mercado de bonos de India sufrió una fuerte venta tras unas actas sorprendentemente agresivas del RBI que sugerían una política más restrictiva en el futuro. La rupia india se debilitó frente al dólar mientras los operadores cuestionaban la eficacia de las políticas económicas actuales.
Scott Bessent enfrentó críticas de inversores de Wall Street que descartaron su estrategia de recompra de bonos como una "tirita en un agujero de bala". Antiguos funcionarios del Tesoro dieron su opinión, con Nellie Liang sugiriendo que las tasas altas siguen siendo una preocupación clave para los responsables políticos. Kevin Warsh encontró complicaciones en su postura de política de tasas debido a las tácticas intervencionistas de Bessent. Los legisladores demócratas instaron a la transparencia de la Fed respecto a las comunicaciones con la Casa Blanca.
Materias Primas y Energía
Los futuros del petróleo cayeron por toma de beneficios y correcciones técnicas, a pesar de las tensiones geopolíticas en curso. El crudo Brent subió por quinta sesión consecutiva mientras EE.UU. intensificaba la presión económica sobre Irán. El suministro de petróleo iraní a las refinerías chinas se redujo bajo el bloqueo estadounidense, demostrando la eficacia de las sanciones. El aceite de palma se disparó a un máximo de 20 meses impulsado por la creciente demanda de biocombustibles y riesgos de producción relacionados con El Niño.
Los futuros del maíz rompieron el nivel de 5 dólares por bushel por primera vez en 18 meses en medio de preocupaciones por el estrechamiento de los suministros estadounidenses. Los precios del cobre repuntaron a medida que se intensificaban las restricciones de suministro en las regiones productoras clave. El oro retrocedió en medio de expectativas cambiantes de política monetaria, aunque seguía encaminado hacia una tercera ganancia semanal a principios del período. El oro Comex cerró un 0,6% más alto en 4.516,30 dólares por onza, reflejando un sentimiento mixto de los inversores.
Los futuros del gas natural cerraron a la baja a pesar de una acumulación de inventarios menor a lo esperado. Las refinerías estadounidenses capitalizaron la reducción de suministros de diésel mientras los compradores competían por volúmenes limitados. Las primas del aluminio retrocedieron cuando EE.UU. señaló planes para reducir aranceles a las importaciones de metal canadiense. Los futuros del carbón coquizable chino se dispararon mientras las interrupciones de suministro en Shanxi empeoraban.
Fusiones y Adquisiciones y Noticias Corporativas
Banca Monte dei Paschi di Siena lanzó una audaz estrategia de adquisición, ofreciendo comprar BPM y Banca Generali por 34.000 millones de euros combinados para frenar una posible OPA de Intesa Sanpaolo. Holcim adquirió parte del negocio europeo de James Hardie por 980 millones de dólares, expandiendo su presencia en soluciones de construcción sostenible. James Hardie completó la venta de su negocio europeo Fermacell para centrarse en mercados de mayor crecimiento.
Thales emitió un bono de 1.000 millones de euros para ayudar a financiar su adquisición de la empresa de robótica marítima Exail Technologies. Dexmal buscó una valoración de 3.000 millones de dólares en su última ronda de financiación, destacando el apetito de los inversores por las startups chinas de robótica. DayOne Data Centers buscó un préstamo de 1.860 millones de dólares de Hong Kong (237 millones de dólares) para apoyar su proyecto de centro de datos en Hong Kong antes de una planeada salida a bolsa en EE.UU.
Anthropic añadió a Citigroup a su sindicato bancario para su salida a bolsa mientras Wall Street competía por papeles en la cotización anticipada. Broadcom exploró recaudar más de 60.000 millones de dólares en deuda para financiar un acuerdo de chips de IA que beneficia a Anthropic y otras empresas. Carlyle se unió a una ronda de financiación de 1.000 millones de dólares para la startup de misiles Castelion, valorando al fabricante de municiones hipersónicas en 13.000 millones de dólares.
Mercados de Asia-Pacífico
El Star 50 de China superó a los índices tradicionales mientras los inversores acudían en masa a empresas impulsadas por la IA. Las acciones chinas de materiales se dispararon hasta liderar el mercado, impulsadas por los repuntes del oro y el cobre. Zijin Gold estuvo entre las empresas consideradas para su inclusión en el índice Hang Seng de Hong Kong. Kingboard Laminates también emergió como posible componente del índice en medio del crecimiento relacionado con la IA.
La inflación de Japón subió al 1,9%, aumentando la presión sobre el Banco de Japón para considerar una subida de tasas. Las subastas de bonos japoneses enfrentaron pruebas a medida que los rendimientos globales se disparaban, desafiando la demanda de deuda soberana a largo plazo. SK Hynix anunció planes para una recompra de acciones de más de 28.000 millones de dólares, marcando el mayor programa de recompra de acciones de Corea del Sur.
Hua Hong también estaba bajo consideración para su inclusión en el índice Hang Seng. Unitree tuvo un debut bursátil estelar en Shanghái, con las acciones disparándose un 600% mientras los inversores clamaban por exposición a la robótica. Las películas de dibujos animados chinas se convirtieron en sensaciones inesperadas de taquilla, transformando la burla en línea en millones en ventas de entradas. El Mercado STAR de Shanghái superó a Hong Kong en medio de la fiebre tecnológica china.
Mercados Europeos
Las acciones europeas extendieron su peor racha de pérdidas en tres años mientras los rendimientos de los bonos continuaban subiendo. La inflación del Reino Unido se aceleró en julio, alcanzando su tasa anual más alta desde marzo y complicando las decisiones de política monetaria. Las empresas alimentarias británicas instaron al primer ministro Andy Burnham a actuar ante el aumento de costos mientras las sequías europeas elevaban los precios de los ingredientes.
Deutsche Bank argumentó que las acciones pueden resistir rendimientos de bonos más altos siempre que los precios del petróleo se mantengan por debajo de 100 dólares por barril. FTSE Russell aplazó las incorporaciones al índice bursátil de Indonesia hasta diciembre para evaluar las reformas del mercado en curso. El banco central de Singapur anunció recortes fiscales para gestores de activos en medio de una disputa global por el talento.
Resultados Corporativos y Previsiones
Coty previó que las ventas del primer trimestre caigan entre un porcentaje de un solo dígito bajo y medio, citando un comportamiento selectivo del consumidor. Carlsberg elevó el extremo inferior de su previsión ya que las bebidas sin alcohol compensaron las caídas en volumen de cerveza. Inghams Group vio caer sus acciones un 11% tras señalar mayores costos de pienso, diésel y embalaje debido a los conflictos en Medio Oriente.
Hovnanian pasó a una pérdida en el tercer trimestre, continuando lidiando con un mercado inmobiliario estancado. Stockland subió lo máximo desde 1987 ya que las reglas fiscales favorecieron las nuevas construcciones. Fletcher Building proyectó que no habrá una recuperación significativa de la demanda en Nueva Zelanda hasta 2027. TAMKO reportó una caída de más del 50% en sus ganancias tras endeudarse para financiar un dividendo.
Movimientos Políticos y Regulatorios
El banco central de India sorprendió a los mercados con actas agresivas, señalando un posible endurecimiento en el futuro. El Banco de la Reserva de Australia enfrentó presión ya que el desempleo subió inesperadamente al 4,5%, llevando a los operadores a reducir apuestas de subidas de tasas. Los recortes de empleo australianos en National Australia Bank señalaron una reestructuración más amplia en el sector financiero.
HSBC recortó 134 banqueros sénior en un esfuerzo de reestructuración de 68 millones de dólares, marcando su mayor purga desde la crisis financiera. JPMorgan Chase enfrentó una orden provisional del regulador de valores de India en tiempo récord, generando preocupaciones sobre manipulación del mercado. La CFTC señaló que las regulaciones cripto llegarán independientemente de la acción del Congreso, intensificando la presión de supervisión.
Desarrollos Geopolíticos
Las tensiones entre EE.UU. y China persistieron mientras China compraba crudo saudí mediante licitaciones poco frecuentes, aunque los niveles generales de importación se mantuvieron moderados. La dinámica Irán-EE.UU. escaló mientras Trump amenazaba con penalizaciones económicas contra países que hacen negocios con Teherán. Las tensiones en el Estrecho de Ormuz se mantuvieron altas, con Rosie O'Donnell burlándose de las afirmaciones de Trump sobre controlar la vital vía marítima. Los ataques hutíes a la navegación en el Mar Rojo asumieron mayor importancia económica bajo influencia iraní.
Los desarrollos del conflicto Rusia-Ucrania incluyeron la partida del USS Abraham Lincoln tras un despliegue de nueve meses. La piratería somalí resurgió con dos secuestros en cuatro días, generando preocupaciones sobre la estabilidad regional. Las relaciones Venezuela-EE.UU. siguieron siendo opacas a pesar de la firma de nuevos acuerdos petroleros. Las conversaciones de comercio Canadá-EE.UU. se reanudaron mientras un nuevo plazo se cernía sobre los aranceles propuestos.
Deuda y Dificultades
Los acreedores de Evergrande enfrentaron un camino complejo hacia adelante después de que el fundador fuera condenado a cadena perpetua, culminando una de las mayores liquidaciones de China. El sector inmobiliario de China continuó su espiral descendente de cinco años, con los valores inmobiliarios desplomándose y los hogares en dificultades financieras. El estrés del crédito privado se extendió por las carteras a medida que aumentaban los impagos, provocando escrutinio regulatorio. Los riesgos del capital privado se mantuvieron elevados en medio de la persistente volatilidad del mercado.
La volatilidad de los préstamos de Guggenheim persistió mientras los prestamistas digerían las investigaciones en curso sobre las prácticas de la firma. Healthcare of Ontario Pension Plan vio partir a su jefa de capital privado, señalando posibles cambios en la estrategia de inversión. Las pensiones británicas se convirtieron en un motor clave del auge del crédito privado de 1 billón de dólares, con grandes acuerdos que involucran a Standard Life y Goldman Sachs. La deuda de Zambia atrajo la postura alcista de Citi mientras el productor de cobre apuntaba a mejoras de calificación crediticia.
Tecnología e Innovación
Google cerró un acuerdo de chips de IA de 12.000 millones de dólares con Marvell, expandiendo sus capacidades de semiconductores. Marvell se benefició de la asociación ampliada, asegurando un papel significativo en la infraestructura de IA de Google. Stripe adquirió Open Router por 8.000 millones de dólares como parte de su estrategia de inversión enfocada en IA. Wonder apuntó a una salida a bolsa con una plataforma alimentaria vertical de 9.000 millones de dólares, liderada por el exejecutivo de Walmart Marc Lore.
Bitcoin alcanzó los 72.000 dólares tras una liquidación récord de posiciones cortas, aunque las señales de nuevas posiciones largas apalancadas siguieron siendo limitadas. Las acciones cripto repuntaron después de que Trump reafirmara su apoyo a la Clarity Act. Los mercados de predicción ganaron tracción institucional mientras Cantor Fitzgerald ofrecía a sus clientes acceso a los intercambios de Kalshi. CME Group se enfrentó a los líderes de la CFTC por la supervisión de las plataformas de mercados de predicción en crecimiento.
Mercados Emergentes
Colombia vio saltar el crecimiento del PIB al 3,5% en el segundo trimestre, proporcionando un impulso para el nuevo gobierno. La actividad económica de India se mantuvo moderada en agosto, con la debilidad manufacturera compensando el ligero crecimiento del sector servicios. La previsión de crecimiento de India puede superar la proyección del 6,7% del RBI, según la vicegobernadora Poonam Gupta. Las acciones tecnológicas de mercados emergentes repuntaron mientras las empresas de IA más pequeñas lideraban el avance más allá de los gigantes fabricantes de chips.
El dólar de Singapur subió ligeramente mientras los operadores cuestionaban la eficacia de los planes económicos de Bessent. Se esperaba que el baht tailandés permaneciera débil en el corto plazo en medio de presiones cambiarias regionales. Corea del Sur exploró crear un nuevo centro financiero más allá de Seúl para aliviar la concentración metropolitana. Las investigaciones sobre contrabando de gemas en Vietnam absolvieron a PNJ de irregularidades en operaciones de importación de diamantes.
Situaciones Especiales
WuXi AppTec se convirtió en uno de los principales objetivos de posiciones cortas ya que su repunte del 80% atrajo un creciente escepticismo de los inversores. Los vendedores en corto sufrieron una dolorosa pérdida de 5.500 millones de dólares tras el dramático repunte de Moderna. Los fondos cuantitativos fueron sacudidos cuando el Tesoro impulsó las recompras, perturbando las operaciones de momentum. Los veteranos de los bonos advirtieron sobre riesgos crecientes en el mercado de crédito a medida que las valoraciones se volvían cada vez más exigentes.
Orion180 presentó solicitud para una salida a bolsa dirigida al mercado de seguros de hogar e inundaciones, buscando capitalizar la creciente demanda de seguros especializados. BlackSun recaudó 1.000 millones de dólares para su fondo inaugural de deportes y medios, con miras a un objetivo de 7.000 millones de dólares. Castelion aseguró 1.000 millones de dólares en financiación para su programa de desarrollo de misiles hipersónicos. Exail Technologies atrajo inversión de Thales mediante una importante emisión de bonos para apoyar la expansión de la robótica marítima.
Volatilidad del Mercado y Perspectivas
El estrés del mercado de bonos regresó mientras los rendimientos se disparaban, elevando los costos de endeudamiento en todos los sectores. La intervención del Tesoro complicó las perspectivas de las letras del Tesoro a medida que se expandían los programas de recompra. La volatilidad del mercado se disparó cuando los inversores acudieron en masa a ETFs de bonos largos justo antes de anuncios inesperados del Tesoro. El sentimiento de los inversores siguió siendo frágil a pesar de las intervenciones políticas, con informes de resultados mixtos que no lograron restaurar la confianza.
Wall Street no veía fin a la venta global de bonos, con analistas advirtiendo sobre presión prolongada en los rendimientos. Las acciones asiáticas estaban listas para caer mientras los rendimientos de los bonos subían, reflejando una inquietud más amplia del mercado. Las conversaciones de mercado en el sector salud destacaron desarrollos en Moderna, Merck y Novartis. Los mercados de energía continuaron reaccionando a las tensiones geopolíticas y las interrupciones de suministro.